speKtruM
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 19-01-2026 PDF les 16 dépôts
Capitaux propres
554 466 €▼ 18,4 %
2024 · 679 677 €
Total actif
566 666 €▼ 18,8 %
2024 · 698 026 €
Résultat net
-60 587 €
2024 · 26 091 €
Fonds de roulement
279 042 €▼ 28,8 %
2024 · 391 968 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
-62 845 €
2025
20192025
Résultat net
-60 587 €
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Capitaux propres
554 466 €
▼ 18,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Total actif
566 666 €
▼ 18,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
12 201 €
▼ 33,5 %
2025
20192025
Fonds de roulement
279 042 €
▼ 28,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Solvabilité
97,8 %
▲ 0,5pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Liquidité générale
23,87
▼ 0,98
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
-10,7 %
▼ 14,4pp
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation91 673 €-76 917 €▼ 16,1 %180 546 €▲ 135 %140 757 €▼ 22,0 %189 157 €▲ 34,4 %42 821 €▼ 77,4 %-62 845 €
Résultat net65 304 €-54 694 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 16,2 %149 130 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 173 %169 881 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,9 %130 488 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 23,2 %26 091 €dans la moitié centrale du secteur▼ 80,0 %-60 587 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Capitaux propres634 472 €-689 166 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,6 %781 735 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,4 %604 841 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 22,6 %696 704 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,2 %679 677 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,4 %554 466 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 18,4 %
Total actif648 475 €-699 061 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,8 %823 016 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 17,7 %653 813 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 20,6 %734 110 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,3 %698 026 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,9 %566 666 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 18,8 %
Dettes14 003 €-9 895 €▼ 29,3 %41 281 €▲ 317 %48 972 €▲ 18,6 %37 406 €▼ 23,6 %18 349 €▼ 50,9 %12 201 €▼ 33,5 %
Fonds de roulement380 915 €-436 428 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,6 %501 864 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,0 %309 116 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 38,4 %402 840 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 30,3 %391 968 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,7 %279 042 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 28,8 %
Solvabilité97,8 %-98,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,7pp95,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,6pp92,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,5pp94,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,4pp97,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,5pp97,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,5pp
Liquidité générale28,20-45,11au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,9123,37au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 21,739,75au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 13,6214,53au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,7824,85au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,3323,87au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,98
Rentabilité des actifs (ROA)10,1 %-7,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,2pp18,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 10,3pp26,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,9pp17,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 8,2pp3,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 14,0pp-10,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 14,4pp
Personnel (ETP)0,31▲ 233 %1=1=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 62 845 €, après un bénéfice de 42 821 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 566 666 €
Actifs immobilisés
275 423 € ▼ 4,9 %
Actifs circulants
291 243 € ▼ 28,7 %
Passif 566 666 €
Capitaux propres
554 466 € ▼ 18,4 %
Dettes
12 201 € ▼ 33,5 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 2,6 % à 2,2 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-48 641 €▼
2024 · 59 963 €
Cash-flow
-46 384 €▼
2024 · 43 232 €
Taux d'endettement
0,02▼
2024 · 0,03
ROE
-10,9 %▼
2024 · 3,8 %
Couverture des intérêts
-150,85▼
2024 · 70,86
Dettes ≤ 1 an
12 201 €▼
2024 · 16 432 €
Impôts
480 €▼
2024 · 17 072 €
Frais de personnel
21 862 €▲
2024 · 20 860 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 |
|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | - | - | 1 |
| à temps partiel | - | - | 1 |
| en équivalents temps plein | - | - | 0,3 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| Sous contrat à durée indéterminée | - | - | 1 |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2024
Investissements
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 24 286 € | 7 222 € | 5 279 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 13 633 € | 15 108 € | 17 141 € | 14 203 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 21 112 € | 19 625 € | 20 860 € | 21 862 € | ▲ 4,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 819 € | 819 € | 6 305 € | 13 633 € | 15 108 € | 17 141 € | 14 203 € | ▼ 17,1 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 1 900 € | 1 490 € | 1 632 € | 615 € | ▼ 62,3 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 93 080 € | 92 118 € | 206 541 € | 177 402 € | 225 379 € | 82 455 € | -26 164 € | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 91 673 € | 76 917 € | 180 546 € | 140 757 € | 189 157 € | 42 821 € | -62 845 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 106 432 € | 827 € | 1 188 € | 3 060 € | ▲ 158 % |
| Produits financiers récurrents75 | 2 044 € | 1 484 € | 35 870 € | 106 432 € | 827 € | 1 188 € | 3 060 € | ▲ 158 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 1 061 € | 947 € | 846 € | 322 € | ▼ 61,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 961 € | 1 542 € | 1 492 € | 1 061 € | 947 € | 846 € | 322 € | ▼ 61,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 91 756 € | 76 860 € | 214 924 € | 246 128 € | 189 037 € | 43 163 € | -60 107 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 26 452 € | 22 166 € | 65 794 € | 76 247 € | 58 550 € | 17 072 € | 480 € | ▼ 97,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 65 304 € | 54 694 € | 149 130 € | 169 881 € | 130 488 € | 26 091 € | -60 587 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 65 304 € | 54 694 € | 149 130 € | 169 881 € | 130 488 € | 26 091 € | -60 587 € | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 648 475 € | 699 061 € | 823 016 € | 653 813 € | 734 110 € | 698 026 € | 566 666 € | ▼ 18,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 253 557 € | 252 738 € | 298 721 € | 309 375 € | 301 489 € | 289 626 € | 275 423 € | ▼ 4,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 3 557 € | 2 738 € | 48 721 € | 59 375 € | 51 489 € | 39 626 € | 25 423 € | ▼ 35,8 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 2 250 € | 2 250 € | 2 250 € | 2 250 € | = |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 35 405 € | 30 105 € | 20 828 € | 9 210 € | ▼ 55,8 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 21 720 € | 19 134 € | 16 549 € | 13 963 € | ▼ 15,6 % |
| Immobilisations financières28 | 250 000 € | 250 000 € | 250 000 € | 250 000 € | 250 000 € | 250 000 € | 250 000 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 394 918 € | 446 323 € | 524 294 € | 344 438 € | 432 621 € | 408 400 € | 291 243 € | ▼ 28,7 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 74 378 € | 64 175 € | 72 985 € | 93 228 € | 127 656 € | 5 055 € | 50 € | ▼ 99,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 93 228 € | 33 650 € | 55 € | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | - | 94 006 € | 5 000 € | 50 € | ▼ 99,0 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 196 383 € | 234 772 € | 239 054 € | 139 434 € | 180 175 € | 324 210 € | 241 435 € | ▼ 25,5 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 123 191 € | 129 297 € | 210 733 € | 110 991 € | 123 911 € | 77 484 € | 48 413 € | ▼ 37,5 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 785 € | 879 € | 1 651 € | 1 345 € | ▼ 18,5 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 648 475 € | 699 061 € | 823 016 € | 653 813 € | 734 110 € | 698 026 € | 566 666 € | ▼ 18,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 634 472 € | 689 166 € | 781 735 € | 604 841 € | 696 704 € | 679 677 € | 554 466 € | ▼ 18,4 % |
| Apport10/11 | 6 200 € | - | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Réserves13 | 628 272 € | 682 966 € | 775 535 € | 598 641 € | 690 504 € | 673 477 € | 548 266 € | ▼ 18,6 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 596 781 € | 688 644 € | 673 477 € | 548 266 € | ▼ 18,6 % |
| Dettes17/49 | 14 003 € | 9 895 € | 41 281 € | 48 972 € | 37 406 € | 18 349 € | 12 201 € | ▼ 33,5 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | 18 850 € | 13 269 € | 7 625 € | 1 917 € | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 13 269 € | 7 625 € | 1 917 € | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 14 003 € | 9 895 € | 22 430 € | 35 322 € | 29 781 € | 16 432 € | 12 201 € | ▼ 25,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 5 581 € | 5 644 € | 5 708 € | 1 917 € | ▼ 66,4 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 135 € | 284 € | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 135 € | 284 € | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 4 218 € | 2 827 € | 4 300 € | 4 070 € | 3 224 € | 2 513 € | 1 382 € | ▼ 45,0 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 4 070 € | 3 224 € | 2 513 € | 1 382 € | ▼ 45,0 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 25 536 € | 20 628 € | 3 413 € | 3 270 € | ▼ 4,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 21 205 € | 17 693 € | 303 € | 81 € | ▼ 73,4 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 4 331 € | 2 935 € | 3 111 € | 3 189 € | ▲ 2,5 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | - | 4 798 € | 5 632 € | ▲ 17,4 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 381 € | - | - | - | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 65 304 € | 54 694 € | 149 130 € | 169 881 € | 130 488 € | 26 091 € | -60 587 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 819 € | 819 € | 6 305 € | 13 633 € | 15 108 € | 17 141 € | 14 203 € | ▼ 17,1 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 66 123 € | 55 513 € | 155 435 € | 183 513 € | 145 595 € | 43 232 € | -46 384 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -52 288 € | -24 286 € | -7 222 € | -5 279 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 6 106 € | 81 436 € | -99 742 € | 12 920 € | -46 427 € | -29 071 € | ▲ 37,4 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 376 entreprises avaient le même profil que speKtruM aujourd'hui. Deux ans plus tard, 91,8 % existaient encore et 0,8 % avaient fait faillite.
- Petite
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- perte d'au moins 10 % du bilan
91,8 %
existait encore
7,2 %
a cessé autrement
0,8 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à speKtruM : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 376 entreprises, pas d'une prévision pour speKtruM. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 16 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | schéma micro | 19-01-2026 | 2026-00009671 | |
| 30-06-2024 | schéma micro | 24-01-2025 | 2025-00009854 | |
| 30-06-2023 | schéma micro | 30-01-2024 | 2024-00020500 | |
| 30-06-2022 | schéma micro | 30-01-2023 | 2023-00010197 | |
| 30-06-2021 | schéma micro | 31-01-2022 | 2022-03800343 | |
| 30-06-2020 | schéma micro | 01-02-2021 | 2021-04200001 | |
| 30-06-2019 | schéma micro | 28-01-2020 | 2020-02400399 | |
| 30-06-2018 | schéma micro | 31-01-2019 | 2019-03800140 | |
| 30-06-2017 | schéma micro | 30-01-2018 | 2018-03300132 | |
| 30-06-2016 | schéma abrégé | 27-01-2017 | 2017-03100241 |