SOGECAP
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 18 jours après le délai Déposés le 18 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00404492.
Comptes annuels 2025 déposés le 18-08-2026 à la BNB les 27 dépôts
Chiffre d'affaires
229 332 €▲ 3,2 %
2024 · 222 117 €
Marge EBIT
24,3 %▼ 0,1 pts
2024 · 24,4 %
Résultat net
27 080 €▲ 4,1 %
2024 · 26 004 €
Fonds de roulement
-325 812 €▲ 15,1 %
2024 · -383 934 €
Dans les classements
4e entreprise la plus ancienne à Flémalle, secteur Immobilier6e entreprise par capitaux propres à Flémalle, secteur Immobilier10e entreprise par total du bilan à Flémalle, secteur Immobilier
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
229 332 €
▲ 3,2 %
2025
20182025
Résultat d'exploitation
55 796 €
▲ 2,8 %
2025
20182025
Résultat net
27 080 €
▲ 4,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Marge EBIT
24,3 %
▼ 0,1 pts
2025
20182025
Capitaux propres
1,0 M €
▲ 2,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
1,5 M €
▼ 2,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
488 648 €
▼ 12,8 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-325 812 €
▲ 15,1 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
67,1 %
▲ 3,6 pts
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
0,23
▲ 0,01
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
1,7 %
▲ 0,1 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires0,1 M €-0,2 M €▲ 23,1 %0,2 M €▼ 4,4 %0,2 M €▲ 0,9 %0,2 M €▲ 18,6 %0,2 M €▲ 0,8 %0,2 M €▲ 7,8 %0,2 M €▲ 3,2 %
Résultat d'exploitation-463 €-0,03 M €0,06 M €▲ 65,9 %0,02 M €▼ 62,5 %0,05 M €▲ 148 %0,06 M €▲ 15,3 %0,05 M €▼ 10,6 %0,06 M €▲ 2,8 %
Résultat net-0,01 M €-0,02 M €0,03 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 50,5 %0,009 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 72,5 %0,03 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 243 %0,04 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,8 %0,03 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 26,5 %0,03 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,1 %
Marge EBIT-0,3 %-19,1 %▲ 19,4 pts33,1 %▲ 14,0 pts12,3 %▼ 20,8 pts25,8 %▲ 13,5 pts29,5 %▲ 3,7 pts24,4 %▼ 5,0 pts24,3 %▼ 0,1 pts
Capitaux propres0,9 M €-0,9 M €▲ 2,6 %0,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,9 %0,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,0 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,5 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,7 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,6 %1,0 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 2,7 %
Total actif1,8 M €-1,8 M €▲ 1,0 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,7 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,6 %1,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,1 %1,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,9 %1,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,4 %1,5 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,9 %
Dettes0,9 M €-0,9 M €▼ 0,8 %0,8 M €▼ 12,4 %0,7 M €▼ 9,0 %0,6 M €▼ 9,2 %0,6 M €▼ 3,2 %0,6 M €▼ 10,3 %0,5 M €▼ 12,8 %
Fonds de roulement-0,6 M €--0,6 M €▼ 0,7 %-0,6 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,0 %-0,6 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 4,7 %-0,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 9,1 %-0,4 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 12,9 %-0,4 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 13,1 %-0,3 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 15,1 %
Solvabilité47,8 %-48,6 %▲ 0,8 pts53,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,4 pts55,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,5 pts58,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,1 pts60,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,7 pts63,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,1 pts67,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,6 pts
Liquidité générale0,15-0,18▲ 0,030,13en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,050,09en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,030,09en dessous de la moitié centrale du secteur=0,18en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,090,21en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,030,23en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,01
Rentabilité des actifs (ROA)-0,6 %-1,2 %▲ 1,8 pts2,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,7 pts0,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,4 pts2,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,4 pts2,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,2 pts1,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,5 pts1,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1 pts
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Activités immobilières (NACE 68). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 3 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,5 M €
Actifs immobilisés
1,5 M € ▼ 2,5 %
Actifs circulants
95 490 € ▼ 8,4 %
Passif 1,5 M €
Capitaux propres
1,0 M € ▲ 2,7 %
Provisions
21 742 € ▼ 4,8 %
Dettes
488 648 € ▼ 12,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 35,1 % à 31,5 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
104 532 €▼
2024 · 107 660 €
Cash-flow
75 815 €▼
2024 · 79 380 €
Taux d'endettement
0,47▼
2024 · 0,55
ROE
2,6 %▲
2024 · 2,6 %
Couverture des intérêts
7,20▼
2024 · 7,44
Dettes ≤ 1 an
421 302 €▼
2024 · 488 184 €
Dettes > 1 an
56 891 €▼
2024 · 64 534 €
Impôts
15 334 €▲
2024 · 14 977 €
Crédit clients
6 jours▲
2024 · 5 jours
Crédit fournisseurs
2 jours▼
2024 · 3 jours
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 15 161 € | 16 865 € | 9 660 € | 9 579 € | 11 514 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 48 801 € | 45 016 € | 43 466 € | 53 376 € | 48 735 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 145 062 € | 178 571 € | 170 749 € | 172 293 € | 204 365 € | 206 087 € | 222 117 € | 229 332 € | ▲ 3,2 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 8 836 € | 0 € | - | - | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | 106 293 € | 100 498 € | 98 444 € | 110 711 € | 121 646 € | ▲ 9,9 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 47 321 € | 48 764 € | 49 081 € | 48 801 € | 45 016 € | 43 466 € | 53 376 € | 48 735 € | ▼ 8,7 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 4 843 € | 6 208 € | 3 456 € | 3 746 € | 3 128 € | ▼ 16,5 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | - | - | 26 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 59 724 € | 87 437 € | 102 808 € | 74 836 € | 103 867 € | 107 643 € | 111 406 € | 107 686 € | ▼ 3,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -463 € | 34 046 € | 56 482 € | 21 192 € | 52 643 € | 60 720 € | 54 285 € | 55 796 € | ▲ 2,8 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 16 € | - | 10 € | 65 € | 54 € | ▼ 16,7 % |
| Produits financiers récurrents75 | 9 € | 1 € | 8 € | 16 € | - | 10 € | 65 € | 54 € | ▼ 16,7 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 5 269 € | 4 233 € | 6 580 € | 14 463 € | 14 524 € | ▲ 0,4 % |
| Charges financières récurrentes65 | 11 217 € | 8 657 € | 7 450 € | 5 269 € | 4 233 € | 6 580 € | 14 463 € | 14 524 € | ▲ 0,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -11 670 € | 25 390 € | 49 040 € | 15 939 € | 48 410 € | 54 151 € | 39 886 € | 41 326 € | ▲ 3,6 % |
| Prélèvement sur les impôts différés780 | - | - | - | 246 € | 1 095 € | 1 095 € | 1 095 € | 1 087 € | ▼ 0,7 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 1 € | 1 462 € | 15 189 € | 6 865 € | 17 547 € | 19 843 € | 14 977 € | 15 334 € | ▲ 2,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -10 585 € | 22 514 € | 33 884 € | 9 321 € | 31 958 € | 35 403 € | 26 004 € | 27 080 € | ▲ 4,1 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | 907 € | 3 006 € | 3 006 € | 3 006 € | 2 976 € | ▼ 1,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -8 051 € | 15 048 € | 34 016 € | 10 228 € | 34 965 € | 38 409 € | 29 011 € | 30 056 € | ▲ 3,6 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | ▼ 2,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | ▼ 2,5 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | ▼ 2,5 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | ▼ 2,4 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,05 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | ▼ 2,8 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,008 M € | 0,007 M € | 0,006 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▼ 11,1 % |
| Immobilisations financières28 | 0,001 M € | 59 € | 59 € | 59 € | 59 € | 59 € | 59 € | 59 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 8,4 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,008 M € | 0,008 M € | 0,007 M € | 0,006 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▲ 3,0 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,004 M € | ▲ 26,8 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,006 M € | 0,004 M € | 0,003 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▼ 2,3 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,08 M € | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,09 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | ▼ 11,0 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | - | 0,003 M € | 0,003 M € | ▲ 1,8 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | ▼ 2,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | ▲ 2,7 % |
| Apport10/11 | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Plus-values de réévaluation12 | - | - | - | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | = |
| Réserves13 | 0,07 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 12,6 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,004 M € | 0,005 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Autres1319 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | ▼ 5,3 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 0,05 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 21,1 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,04 M € | -0,04 M € | -0,03 M € | -0,03 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | -0,02 M € | ▲ 0,2 % |
| Provisions et impôts différés16 | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▼ 4,8 % |
| Impôts différés168 | - | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▼ 4,8 % |
| Dettes17/49 | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | ▼ 12,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | ▼ 11,8 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,06 M € | 0,05 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | ▼ 39,6 % |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | ▲ 4,3 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | ▼ 13,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | ▲ 1,5 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 136 € | 0,001 M € | 271 € | 0,001 M € | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 136 € | 0,001 M € | 271 € | 0,001 M € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,001 M € | 0,007 M € | 0,001 M € | 0,003 M € | 0,001 M € | 0,008 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | ▼ 16,5 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,003 M € | 0,001 M € | 0,008 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | ▼ 16,5 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,004 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,007 M € | 0,01 M € | ▲ 46,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,004 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,007 M € | 0,01 M € | ▲ 46,2 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | ▼ 14,6 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,002 M € | 0,004 M € | 0,002 M € | 0,008 M € | 0,01 M € | ▲ 32,3 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -10 585 € | 22 514 € | 33 884 € | 9 321 € | 31 958 € | 35 403 € | 26 004 € | 27 080 € | ▲ 4,1 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 47 321 € | 48 764 € | 49 081 € | 48 801 € | 45 016 € | 43 466 € | 53 376 € | 48 735 € | ▼ 8,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 36 736 € | 71 277 € | 82 965 € | 58 122 € | 76 974 € | 78 869 € | 79 380 € | 75 815 € | ▼ 4,5 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -37 550 € | -9 114 € | -15 161 € | -16 865 € | -9 660 € | -9 579 € | -11 514 € | ▼ 20,2 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 28 040 € | -39 660 € | -27 794 € | -5 192 € | 49 376 € | -9 667 € | -9 313 € | ▲ 3,7 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 14 766 entreprises avaient le même profil que SOGECAP aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,2 % existaient encore et 0,2 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
96,2 %
existait encore
3,5 %
a cessé autrement
0,2 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à SOGECAP : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 14 766 entreprises, pas d'une prévision pour SOGECAP. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 27 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 18-08-2026 | 2026-00404492 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 19-08-2025 | 2025-00389909 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 14-08-2024 | 2024-00346407 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 29-07-2023 | 2023-00301821 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 02-08-2022 | 2022-20267015 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 12-08-2021 | 2021-48000580 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 03-07-2020 | 2020-25800262 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 22-07-2019 | 2019-35800177 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 04-07-2018 | 2018-28200584 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 21-08-2017 | 2017-45000395 |