Sofreh
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 06-07-2026 à la BNB les 6 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 94 000 €
Estimé : probablement entre 58 000 € et 140 000 €
Total actif
208 029 €▼ 25,8 %
2024 · 280 227 €
Résultat net
15 006 €▼ 88,8 %
2024 · 133 397 €
Fonds de roulement
32 137 €▼ 74,8 %
2024 · 127 669 €
Aperçu pluriannuel
2020 à 2025, 6 exercicesRésultat d'exploitation
24 086 €
▼ 82,3 %
2025
20202025
Résultat net
15 006 €
▼ 88,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Capitaux propres
56 031 €
▼ 70,7 %
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Total actif
208 029 €
▼ 25,8 %
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Dettes
151 998 €
▲ 70,4 %
2025
20202025
Fonds de roulement
32 137 €
▼ 74,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Solvabilité
26,9 %
▼ 41,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Liquidité générale
1,37
▼ 1,69
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Rentabilité des actifs (ROA)
7,2 %
▼ 40,4pp
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Personnel (ETP)
0
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste202020212022202320242025
Résultat d'exploitation25 407 €-38 539 €▲ 51,7 %62 099 €▲ 61,1 %31 398 €▼ 49,4 %135 734 €▲ 332 %24 086 €▼ 82,3 %
Résultat net20 326 €dans la moitié centrale du secteur-27 298 €dans la moitié centrale du secteur▲ 34,3 %46 469 €dans la moitié centrale du secteur▲ 70,2 %20 535 €dans la moitié centrale du secteur▼ 55,8 %133 397 €dans la moitié centrale du secteur▲ 550 %15 006 €dans la moitié centrale du secteur▼ 88,8 %
Capitaux propres23 326 €en dessous de la moitié centrale du secteur-50 624 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 117 %97 093 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 91,8 %57 628 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 40,6 %191 025 €dans la moitié centrale du secteur▲ 231 %56 031 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 70,7 %
Total actif35 793 €en dessous de la moitié centrale du secteur-321 935 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 799 %330 039 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,5 %435 706 €dans la moitié centrale du secteur▲ 32,0 %280 227 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 35,7 %208 029 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 25,8 %
Dettes12 467 €-271 311 €▲ 22×232 946 €▼ 14,1 %378 078 €▲ 62,3 %89 202 €▼ 76,4 %151 998 €▲ 70,4 %
Fonds de roulement22 429 €dans la moitié centrale du secteur--27 040 €dans la moitié centrale du secteur-18 596 €dans la moitié centrale du secteur▲ 31,2 %-91 862 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 394 %127 669 €dans la moitié centrale du secteur32 137 €dans la moitié centrale du secteur▼ 74,8 %
Solvabilité65,2 %dans la moitié centrale du secteur-15,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 49,4pp29,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,7pp13,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 16,2pp68,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 54,9pp26,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 41,2pp
Liquidité générale2,80dans la moitié centrale du secteur-0,62dans la moitié centrale du secteur▼ 2,180,73dans la moitié centrale du secteur▲ 0,110,63en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,093,07dans la moitié centrale du secteur▲ 2,431,37dans la moitié centrale du secteur▼ 1,69
Rentabilité des actifs (ROA)56,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-8,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 48,3pp14,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,6pp4,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,4pp47,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 42,9pp7,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 40,4pp
Personnel (ETP)0dans la moitié centrale du secteur0dans la moitié centrale du secteur
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 82 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 208 029 €
Actifs immobilisés
90 077 € ▼ 0,8 %
Actifs circulants
117 952 € ▼ 37,7 %
Passif 208 029 €
Capitaux propres
56 031 € ▼ 70,7 %
Dettes
151 998 € ▲ 70,4 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 31,8 % à 73,1 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
26 891 €▼
2024 · 138 433 €
Cash-flow
17 811 €▼
2024 · 136 096 €
Taux d'endettement
2,71▲
2024 · 0,47
ROE
26,8 %▼
2024 · 69,8 %
Couverture des intérêts
4,55▼
2024 · 24,26
Dettes ≤ 1 an
85 814 €▲
2024 · 61 775 €
Dettes > 1 an
66 183 €▲
2024 · 27 426 €
Impôts
3 172 €▲
2024 · 351 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 239 478 € | 200 928 € | 164 906 € | 38 522 € | 27 426 € |
| Gage sur d'autres actifs, montant garanti | 257 000 € | 257 000 € | 257 000 € | 257 000 € | 257 000 € |
| Valeur comptable des autres actifs gagés | 263 450 € | 263 450 € | 263 450 € | 79 035 € | 79 035 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 16 095 € | 4 595 € | - | - | 2 100 € |
| Immobilisations financières | 263 450 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 1 849 € | 2 591 € | 2 699 € | 2 699 € | 2 805 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 142 979 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 169 € | 1 849 € | 2 591 € | 2 699 € | 2 699 € | 2 805 € | ▲ 3,9 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | - | 8 124 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 810 € | 815 € | 1 197 € | 1 093 € | 1 303 € | ▲ 19,3 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 25 665 € | 41 198 € | 65 505 € | 35 294 € | 139 526 € | 36 318 € | ▼ 74,0 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 25 407 € | 38 539 € | 62 099 € | 31 398 € | 135 734 € | 24 086 € | ▼ 82,3 % |
| Produits financiers75/76B | - | 78 € | 1 535 € | 2 098 € | 3 720 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | 78 € | 1 535 € | 2 098 € | 3 720 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Charges financières65/66B | - | 4 938 € | 5 341 € | 6 099 € | 5 706 € | 5 907 € | ▲ 3,5 % |
| Charges financières récurrentes65 | - | 4 938 € | 5 341 € | 6 099 € | 5 706 € | 5 907 € | ▲ 3,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 25 407 € | 33 680 € | 58 293 € | 27 396 € | 133 748 € | 18 179 € | ▼ 86,4 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 5 081 € | 6 382 € | 11 824 € | 6 861 € | 351 € | 3 172 € | ▲ 803 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 20 326 € | 27 298 € | 46 469 € | 20 535 € | 133 397 € | 15 006 € | ▼ 88,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 20 326 € | 27 298 € | 46 469 € | 20 535 € | 133 397 € | 15 006 € | ▼ 88,8 % |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||
| Total de l'actif20/58 | 35 793 € | 321 935 € | 330 039 € | 435 706 € | 280 227 € | 208 029 € | ▼ 25,8 % |
| Frais d'établissement20 | 896 € | - | - | - | - | - | - |
| Actifs immobilisés21/28 | - | 278 592 € | 280 596 € | 277 897 € | 90 782 € | 90 077 € | ▼ 0,8 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | - | 15 142 € | 17 146 € | 14 447 € | 11 747 € | 11 042 € | ▼ 6,0 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | 4 578 € | 3 565 € | 2 552 € | 1 540 € | 2 521 € | ▲ 63,7 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | 10 565 € | 13 581 € | 11 894 € | 10 208 € | 8 521 € | ▼ 16,5 % |
| Immobilisations financières28 | - | 263 450 € | 263 450 € | 263 450 € | 79 035 € | 79 035 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 34 897 € | 43 343 € | 49 443 € | 157 809 € | 189 444 € | 117 952 € | ▼ 37,7 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 5 775 € | 27 216 € | 27 449 € | 146 043 € | 166 422 € | 110 865 € | ▼ 33,4 % |
| Créances commerciales40 | - | 12 481 € | - | - | 24 853 € | 18 036 € | ▼ 27,4 % |
| Autres créances41 | - | 14 735 € | 27 449 € | 146 043 € | 141 569 € | 92 829 € | ▼ 34,4 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 29 122 € | 16 126 € | 21 218 € | 9 604 € | 20 812 € | 4 380 € | ▼ 79,0 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 776 € | 2 162 € | 2 210 € | 2 706 € | ▲ 22,4 % |
| Passif | |||||||
| Total du passif10/49 | 35 793 € | 321 935 € | 330 039 € | 435 706 € | 280 227 € | 208 029 € | ▼ 25,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 23 326 € | 50 624 € | 97 093 € | 57 628 € | 191 025 € | 56 031 € | ▼ 70,7 % |
| Apport10/11 | - | 3 000 € | 3 000 € | 3 000 € | 3 000 € | 3 000 € | = |
| Réserves13 | - | - | - | - | 188 025 € | 53 031 € | ▼ 71,8 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | 188 025 € | 53 031 € | ▼ 71,8 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 20 326 € | 47 624 € | 94 093 € | 54 628 € | 0 € | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 12 467 € | 271 311 € | 232 946 € | 378 078 € | 89 202 € | 151 998 € | ▲ 70,4 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | 200 928 € | 164 906 € | 128 406 € | 27 426 € | 66 183 € | ▲ 141 % |
| Dettes financières170/4 | - | 200 928 € | 164 906 € | 128 406 € | 27 426 € | 16 183 € | ▼ 41,0 % |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | - | - | 50 000 € | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 12 467 € | 70 382 € | 68 039 € | 249 672 € | 61 775 € | 85 814 € | ▲ 38,9 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 35 550 € | 36 022 € | 36 500 € | 11 096 € | 11 243 € | ▲ 1,3 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 1 602 € | 2 320 € | 1 876 € | ▼ 19,1 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 1 602 € | 2 320 € | 1 876 € | ▼ 19,1 % |
| Dettes commerciales44 | 1 986 € | 16 602 € | 2 428 € | 2 057 € | 6 675 € | 5 569 € | ▼ 16,6 % |
| Fournisseurs440/4 | - | 16 602 € | 2 428 € | 2 057 € | 6 675 € | 5 569 € | ▼ 16,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 18 231 € | 27 090 € | 25 002 € | 17 632 € | 32 594 € | ▲ 84,9 % |
| Impôts450/3 | - | 18 231 € | 27 090 € | 25 002 € | 17 632 € | 32 594 € | ▲ 84,9 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 2 500 € | 184 511 € | 24 053 € | 34 532 € | ▲ 43,6 % |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 20 326 € | 27 298 € | 46 469 € | 20 535 € | 133 397 € | 15 006 € | ▼ 88,8 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 169 € | 1 849 € | 2 591 € | 2 699 € | 2 699 € | 2 805 € | ▲ 3,9 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 20 494 € | 29 147 € | 49 060 € | 23 234 € | 136 096 € | 17 811 € | ▼ 86,9 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | - | -4 595 € | 0 € | 184 415 € | -2 100 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -12 995 € | 5 091 € | -11 613 € | 11 208 € | -16 432 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 713 entreprises avaient le même profil que Sofreh aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,8 % existaient encore et 1,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,8 %
existait encore
2,2 %
a cessé autrement
1,8 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à Sofreh est plus basse : 0,2 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur Sofreh que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 713 entreprises, pas d'une prévision pour Sofreh. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (6)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 06-07-2026 | 2026-00263865 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 05-08-2025 | 2025-00363024 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 31-07-2024 | 2024-00320368 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 20-07-2023 | 2023-00289009 | |
| 31-12-2021 | schéma abrégé | 28-07-2022 | 2022-20258949 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 29-06-2021 | 2021-26800052 |