SHEPHERD
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 01-07-2026 à la BNB les 4 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 160 000 €
Estimé : probablement entre 83 000 € et 280 000 €
Total actif
403 337 €▲ 305 %
2024 · 99 660 €
Résultat net
4 917 €▲ 785 %
2024 · 555 €
Fonds de roulement
-28 004 €▲ 28,5 %
2024 · -39 184 €
Aperçu pluriannuel
2022 à 2025, 4 exercicesRésultat d'exploitation
8 694 €
▲ 78,9 %
2025
20222025
Résultat net
4 917 €
▲ 785 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Capitaux propres
33 551 €
▲ 17,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Total actif
403 337 €
▲ 305 %
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Dettes
369 786 €
▲ 421 %
2025
20222025
Fonds de roulement
-28 004 €
▲ 28,5 %
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Solvabilité
8,3 %
▼ 20,4pp
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Liquidité générale
0,73
▲ 0,34
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Rentabilité des actifs (ROA)
1,2 %
▲ 0,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2022202320242025
Résultat d'exploitation4 204 €-20 838 €▲ 396 %4 861 €▼ 76,7 %8 694 €▲ 78,9 %
Résultat net2 892 €dans la moitié centrale du secteur-15 186 €dans la moitié centrale du secteur▲ 425 %555 €dans la moitié centrale du secteur▼ 96,3 %4 917 €dans la moitié centrale du secteur▲ 785 %
Capitaux propres12 892 €dans la moitié centrale du secteur-28 078 €dans la moitié centrale du secteur▲ 118 %28 634 €dans la moitié centrale du secteur▲ 2,0 %33 551 €dans la moitié centrale du secteur▲ 17,2 %
Total actif33 955 €en dessous de la moitié centrale du secteur-97 906 €dans la moitié centrale du secteur▲ 188 %99 660 €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,8 %403 337 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 305 %
Dettes21 062 €-69 827 €▲ 232 %71 026 €▲ 1,7 %369 786 €▲ 421 %
Fonds de roulement9 737 €dans la moitié centrale du secteur-17 586 €dans la moitié centrale du secteur▲ 80,6 %-39 184 €en dessous de la moitié centrale du secteur-28 004 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 28,5 %
Solvabilité38,0 %dans la moitié centrale du secteur-28,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,3pp28,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1pp8,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 20,4pp
Liquidité générale1,48dans la moitié centrale du secteur-1,37dans la moitié centrale du secteur▼ 0,110,39en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,980,73en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,34
Rentabilité des actifs (ROA)8,5 %dans la moitié centrale du secteur-15,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,0pp0,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 15,0pp1,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,7pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 79 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 403 337 €
Actifs immobilisés
328 379 € ▲ 341 %
Actifs circulants
74 958 € ▲ 198 %
Passif 403 337 €
Capitaux propres
33 551 € ▲ 17,2 %
Dettes
369 786 € ▲ 421 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 71,3 % à 91,7 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
29 543 €▲
2024 · 21 871 €
Cash-flow
25 767 €▲
2024 · 17 566 €
Taux d'endettement
11,02▲
2024 · 2,48
ROE
14,7 %▲
2024 · 1,9 %
Couverture des intérêts
7,53▲
2024 · 4,77
Dettes ≤ 1 an
102 962 €▲
2024 · 64 370 €
Dettes > 1 an
262 652 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 3 517 € | 35 081 € | 58 877 € | 274 754 € |
| Immobilisations incorporelles | 2 655 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 4 664 € | 6 237 € | 17 011 € | 20 849 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2023 · 1 mention · 2 000 € octroyés · 2 000 € versésRégimes
Comptes annuels
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 4 664 € | 6 237 € | 17 011 € | 20 849 € | ▲ 22,6 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 143 € | 411 € | 1 034 € | 2 614 € | ▲ 153 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | 37 € | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 9 011 € | 27 523 € | 22 905 € | 32 157 € | ▲ 40,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 4 204 € | 20 838 € | 4 861 € | 8 694 € | ▲ 78,9 % |
| Produits financiers75/76B | 21 € | 89 € | 280 € | 149 € | ▼ 46,8 % |
| Produits financiers récurrents75 | 21 € | 89 € | 280 € | 149 € | ▼ 46,8 % |
| Charges financières65/66B | 898 € | 2 155 € | 4 585 € | 3 925 € | ▼ 14,4 % |
| Charges financières récurrentes65 | 898 € | 2 155 € | 4 585 € | 3 925 € | ▼ 14,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 3 327 € | 18 772 € | 555 € | 4 917 € | ▲ 785 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 435 € | 3 586 € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 2 892 € | 15 186 € | 555 € | 4 917 € | ▲ 785 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 2 892 € | 15 186 € | 555 € | 4 917 € | ▲ 785 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 33 955 € | 97 906 € | 99 660 € | 403 337 € | ▲ 305 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 3 933 € | 32 608 € | 74 474 € | 328 379 € | ▲ 341 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 2 178 € | 1 646 € | 1 115 € | 584 € | ▼ 47,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 1 755 € | 30 961 € | 73 359 € | 327 795 € | ▲ 347 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 269 433 € | - |
| Installations, machines et outillage23 | 247 € | 2 134 € | 6 953 € | 9 523 € | ▲ 37,0 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 1 509 € | 28 827 € | 66 406 € | 48 839 € | ▼ 26,5 % |
| Actifs circulants29/58 | 30 022 € | 65 298 € | 25 186 € | 74 958 € | ▲ 198 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 5 463 € | 15 717 € | 3 753 € | 63 388 € | ▲ 17× |
| Créances commerciales40 | 4 414 € | 15 706 € | 312 € | 1 593 € | ▲ 410 % |
| Autres créances41 | 1 049 € | 11 € | 3 441 € | 61 795 € | ▲ 18× |
| Valeurs disponibles54/58 | 23 393 € | 48 388 € | 20 240 € | 10 202 € | ▼ 49,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 1 165 € | 1 194 € | 1 193 € | 1 369 € | ▲ 14,8 % |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 33 955 € | 97 906 € | 99 660 € | 403 337 € | ▲ 305 % |
| Capitaux propres10/15 | 12 892 € | 28 078 € | 28 634 € | 33 551 € | ▲ 17,2 % |
| Apport10/11 | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | = |
| Réserves13 | 2 892 € | 18 078 € | 18 634 € | 23 551 € | ▲ 26,4 % |
| Réserves disponibles133 | 2 892 € | 18 078 € | 18 634 € | 23 551 € | ▲ 26,4 % |
| Dettes17/49 | 21 062 € | 69 827 € | 71 026 € | 369 786 € | ▲ 421 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | 20 000 € | - | 262 652 € | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 262 652 € | - |
| Autres dettes178/9 | - | 20 000 € | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 20 285 € | 47 712 € | 64 370 € | 102 962 € | ▲ 60,0 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 15 328 € | - |
| Dettes financières43 | - | - | - | 57 000 € | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 57 000 € | - |
| Dettes commerciales44 | 3 327 € | 2 136 € | 8 842 € | 745 € | ▼ 91,6 % |
| Fournisseurs440/4 | 3 327 € | 2 136 € | 8 842 € | 745 € | ▼ 91,6 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | 113 € | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 435 € | 7 468 € | - | - | - |
| Impôts450/3 | 435 € | 7 468 € | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | 16 410 € | 38 109 € | 55 527 € | 29 889 € | ▼ 46,2 % |
| Comptes de régularisation492/3 | 778 € | 2 115 € | 6 656 € | 4 172 € | ▼ 37,3 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 2 892 € | 15 186 € | 555 € | 4 917 € | ▲ 785 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 4 664 € | 6 237 € | 17 011 € | 20 849 € | ▲ 22,6 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 7 556 € | 21 423 € | 17 566 € | 25 767 € | ▲ 46,7 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -34 912 € | -58 877 € | -274 754 € | ▼ 367 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 24 995 € | -28 148 € | -10 038 € | ▲ 64,3 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 1 251 entreprises avaient le même profil que SHEPHERD aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,4 % existaient encore et 2,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité sous 10 %
- bénéfice sous 5 % du bilan
94,4 %
existait encore
2,7 %
a cessé autrement
2,6 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à SHEPHERD : 1,0 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 1 251 entreprises, pas d'une prévision pour SHEPHERD. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.