Aller au contenu

SCOLAU

Actif
SRLconstituée en 20206 ans d'activitéLodewijk de Raetlaan 17, 8870 Izegem, BelgiqueBCE: BE 0746.410.149
Résumé

SCOLAU est active depuis 2020 et le Moniteur belge ne contient aucun signal d'insolvabilité ou d'avertissement. Les comptes annuels de 2026 montrent des capitaux propres de 175 973 € et un résultat net de 873 604 €. Les capitaux propres progressent d'environ 9,3 % par an sur les exercices déposés. La solvabilité se classe au-dessus de 11 % des 144 entreprises du même secteur (exercice 2026). La probabilité de faillite calculée sur 12 mois est de 0,3% (très faible).

Score Checked

Score 2026
Axes · trait = 2025
Rentabilité100▲+3
Solvabilité31=
Croissance78=
Historique100
Probabilité de faillite, 12 mois
0,3% Très faible
0%0,5%1,5%4%10%≥ 25%
Crédit jusqu'à 10 000 € à 30 jours acceptable
Liquidité juste (ratio de liquidité 1,11 contre 1,12 en 2025 ; dettes à court terme : 88,4% et trésorerie : 4% du total du bilan), et 94,4% de l'actif est financé par dette.
Vérification de crédit pour un montant et un délai

Afficher le maximum recommandé : et voyez comment l'avis change avec le montant, le délai et l'acompte.

Signaux

Cinq signaux. À gauche le signal, à droite la preuve.
−abaisse le risque+augmente le risque○neutre
abaisse le risque · Secteur à taux de défaillance plus faible
Dans ce secteur, les entreprises font moins souvent faillite que la moyenne belge.
Moniteur · faillites par secteur, NACE 70
Position relative
BE, tous secteurs
référence
Sièges sociaux & conseil (NACE 70)
environ 69 % de faillites en moins
← moins de faillites plus de faillites →
augmente le risque · Historique limité
Cette entreprise n'est pas encore active depuis aussi longtemps qu'une entreprise établie et fait statistiquement un peu plus souvent faillite.
BCE · date de constitution
Âge par rapport à la zone de risque
risque de défaillance le plus élevé de 2 à 8 ans 6 ans 0 10 a
abaisse le risque · Comptes annuels : profil financier sain
Les derniers comptes annuels montrent un profil sain en solvabilité, résultat et liquidité.
BNB · comptes annuels 2026
Solvabilité, rendement et âge des chiffres
Solvabilité
5,6%
Rendement des actifs
27,6%
Âge des chiffres
6 mois
augmente le risque · Solvabilité faible vs secteur
La solvabilité (capitaux propres / total du bilan) se situe dans le quart le plus faible du secteur : meilleure que 11% de 144 pairs sectoriels (2026).
BNB · comparaison sectorielle
Position parmi 144 pairs sectoriels
Solvabilité
mieux que 11%
← les plus faibles les plus solides →
neutre · Derniers comptes déposés dans les délais
L'exercice clôturé le 31-03-2026 était à déposer pour le 31-10-2026 et l'a été le 20-05-2026, soit 164 jours avant le délai.
BNB · 6 dépôts
Écart par rapport au délai
2026
164 j d'avance
2025
31 j d'avance
2024
36 j d'avance
2023
43 j d'avance
2022
116 j d'avance
2021
34 j d'avance
← avant le délai après le délai →
trait = médiane de tous les dépôts belgesrond = médiane du secteur

Cette entreprise a déposé ses 6 derniers comptes en moyenne 71 jours avant le délai; la médiane du secteur pour l'exercice 2024 est 9 jours avant le délai, et 32 % du secteur a déposé en retard.

Vérifié sans constat (2)
neutre · Le prochain délai court encore
Le prochain exercice se clôture le 31-03-2027 et doit être déposé au plus tard le 31-10-2027. Rien n'est en retard à ce jour. Dépose d'habitude vers le 18 septembre (4 des 5 derniers exercices déposés dans les 73 jours autour de cette date).
Code des sociétés · sept mois
Position dans le délai en cours
29-09-2026 aujourd'hui31-03-2027 clôture31-10-2027 délai
neutre · Aucune radiation dans les publications BCE
Nous n'avons trouvé aucune radiation d'office ni cessation. Notre série démarre en 2021 et comporte des lacunes, ce n'est donc pas une confirmation qu'il n'y a rien.
Publications BCE · notre couverture

Historique

Le 20 avril 2020, SCOLAU a été constituée sous forme de SRL.1 Le total du bilan est passé de 81 048 euros en 2021 à 3,2 millions d'euros en 2026.2

  1. 1Banque-Carrefour des Entreprises
  2. 2Banque nationale, comptes annuels 2021 et 2026

Aller plus loin avec cette entreprise

C'est votre entreprise ? Voyez comment clients et banques la perçoivent.

Vous enquêtez sur cette entreprise ? Conservez-la avec les faits d'aujourd'hui dans un dossier d'enquête.

Finances · exercice 2026, schéma abrégé

Capitaux propres
175 973 €▲ 2,1%
2025 · 172 369 €
Total actif
3,2 M €▲ 11,1%
2025 · 2,8 M €
Résultat net
873 604 €▲ 35,2%
2025 · 646 010 €
Fonds de roulement
297 481 €▼ 1,2%
2025 · 301 157 €
Évolution au fil des années

Cliquez sur un nom pour ajouter, mettre en avant ou retirer une ligne.Bande : la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 70, Sièges sociaux & conseil, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes. Pointillé : la médiane.

Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable défavorable
Poste20222023202420252026
Résultat d'exploitation81 844 €▼ 3,3%135 941 €▲ 66,1%463 579 €▲ 241%837 481 €▲ 80,7%1,1 M €▲ 34,4%
Résultat net59 769 €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,0%96 759 €dans la moitié centrale du secteur▲ 61,9%480 568 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 397%646 010 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 34,4%873 604 €▲ 35,2%
Capitaux propres124 031 €dans la moitié centrale du secteur▲ 93,0%220 790 €dans la moitié centrale du secteur▲ 78,0%176 359 €dans la moitié centrale du secteur▼ 20,1%172 369 €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,3%175 973 €▲ 2,1%
Total actif138 331 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 70,7%269 330 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 94,7%2,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 676%2,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 36,2%3,2 M €▲ 11,1%
Dettes14 299 €▼ 14,8%48 539 €▲ 239%1,9 M €▲ 3 845%2,7 M €▲ 39,7%3,0 M €▲ 11,7%
Fonds de roulement124 031 €dans la moitié centrale du secteur▲ 93,0%220 790 €dans la moitié centrale du secteur▲ 78,0%100 996 €dans la moitié centrale du secteur▼ 54,3%301 157 €dans la moitié centrale du secteur▲ 198%297 481 €▼ 1,2%
Solvabilité89,7%au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,4pp82,0%au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,7pp8,4%en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 73,5pp6,1%en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,4pp5,6%▼ 0,5pp
Liquidité générale9,67au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,855,55au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,131,05dans la moitié centrale du secteur▼ 4,501,12dans la moitié centrale du secteur▲ 0,071,11▼ 0,01
Rentabilité des actifs (ROA)43,2%au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 36,9pp35,9%au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,3pp23,0%au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 12,9pp22,7%au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp27,6%▲ 4,9pp
au-dessus dans en dessous la moitié centrale (P25 à P75) de NACE 70, Sièges sociaux & conseil, chaque année face au même schéma ; pas de bande sous 30 comptes.
Chiffre d'affaires et marge EBIT non publiés : le schéma abrégé ne les exige pas.
Résultat par exercice
Résultat d'exploitationRésultat net
0 €500 000 €1,0 M €Résultat d'exploitation 2022: 81 844 €81 844 €Résultat net 2022: 59 769 €59 769 €Résultat d'exploitation 2023: 135 941 €135 941 €Résultat net 2023: 96 759 €96 759 €Résultat d'exploitation 2024: 463 579 €463 579 €Résultat net 2024: 480 568 €480 568 €Résultat d'exploitation 2025: 837 481 €837 481 €Résultat net 2025: 646 010 €646 010 €Résultat d'exploitation 2026: 1,1 M €1,1 M €Résultat net 2026: 873 604 €873 604 €202220232024202520260 €500 000 €1 M €Résultat d'exploitation 2024: 463 579 €464 000 €Résultat net 2024: 480 568 €481 000 €Résultat d'exploitation 2025: 837 481 €837 000 €Résultat net 2025: 646 010 €646 000 €Résultat d'exploitation 2026: 1,1 M €1,1 M €Résultat net 2026: 873 604 €874 000 €202420252026
Le résultat d'exploitation progresse quatre années d'affilée ; 2026 se situe 34 % au-dessus de 2025 et constitue le résultat le plus élevé de la série disponible.
Composition du bilan
2026 en couleur, 2025 en barre grise dessous
Actif 3,2 M €
Actifs immobilisés 69 303 € ▲ 11,7%
Actifs circulants 3,1 M € ▲ 11,1%
Passif 3,2 M €
Capitaux propres 175 973 € ▲ 2,1%
Dettes 3,0 M € ▲ 11,7%
La part des dettes dans le total du bilan monte de 93,9 % à 94,4 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
valeur 2026 · variation par rapport à 2025
EBITDA
1,1 M €▲
2025 · 854 997 €
Cash-flow
880 693 €▲
2025 · 663 525 €
Taux d'endettement
16,98▲
2025 · 15,52
ROE
496,4%▲
2025 · 374,8%
Couverture des intérêts
56,09▲
2025 · 36,60
Dettes ≤ 1 an
2,8 M €▲
2025 · 2,5 M €
Dettes > 1 an
175 000 €=
2025 · 175 000 €
Impôts
289 429 €▲
2025 · 211 151 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse : comme pour les dettes ou le taux d'endettement.

Entreprises comparables

Observation historique

Des 875 entreprises qui, en juillet 2024, ressemblaient à celle-ci aujourd'hui, 1,4% ont fait faillite dans les 24 mois et 97% existent encore.

  • Petite
  • 5 à 10 ans
  • solvabilité sous 10%
  • bénéfice d'au moins 5% du bilan
1,4% a fait faillite
1,9% a cessé autrement
97% existe encore

Pour encore 0,1%, on sait qu'elles ont cessé, mais pas si c'était dans ces 24 mois.

Pour cette entreprise elle-même, Checked calcule une probabilité de faillite de 0,3% sur douze mois ; le groupe ne la contredit pas.

Quelle est la fiabilité de cette règle ?

Testée sur l'année précédente, sans utiliser cette année elle-même : les groupes de juillet 2023 ont attribué à chacune des 497 338 entreprises de juillet 2024 le taux de faillite de son groupe. Attendu : 1,6% ; réellement en faillite dans les 24 mois : 1,7%.

Les entreprises en dix groupes égaux, du taux attendu le plus bas au plus haut.
Groupe Attendu Réel
1 0,2% 0,2%
2 0,3% 0,5%
3 0,5% 0,6%
4 0,7% 0,8%
5 0,9% 1,0%
6 1,3% 1,5%
7 1,6% 1,8%
8 1,8% 1,9%
9 3,0% 3,1%
10 5,6% 6,2%

La règle classe bien : une entreprise tombée en faillite a reçu un taux plus élevé qu'une entreprise restée en activité dans 74% des comparaisons. Le niveau suit la conjoncture : une année avec plus de faillites, le taux réel dépasse celui de l'année précédente.

Une observation sur 875 entreprises comparables, pas une prévision pour cette entreprise. Le secteur ne compte pas : le registre ne conserve pas le secteur des entreprises arrêtées, il embellirait donc le résultat.

Comptes annuels
Comptes annuels déposés Tels que déposés à la BNB · 2026 par rapport à 2025 · 45 postes
Bilan Code20252026
Actif
Total de l'actif20/582,8 M €3,2 M €▲
Actifs immobilisés21/2862 048 €69 303 €▲
Immobilisations corporelles22/2762 048 €69 303 €▲
Installations, machines et outillage23-28 504 €
Mobilier et matériel roulant2462 048 €40 799 €▼
Actifs circulants29/582,8 M €3,1 M €▲
Créances à un an au plus40/4115 000 €44 500 €▲
Créances commerciales40-30 000 €
Autres créances4115 000 €14 500 €▼
Placements de trésorerie50/532,4 M €2,9 M €▲
Valeurs disponibles54/58333 942 €126 001 €▼
Comptes de régularisation490/11 872 €-
Passif
Total du passif10/492,8 M €3,2 M €▲
Capitaux propres10/15172 369 €175 973 €▲
Apport10/11120 €120 €=
Réserves13170 000 €170 000 €=
Réserves disponibles133170 000 €170 000 €=
Bénéfice (perte) reporté(e)142 249 €5 853 €▲
Dettes17/492,7 M €3,0 M €▲
Dettes à plus d'un an17175 000 €175 000 €=
Autres dettes178/9175 000 €175 000 €=
Dettes à un an au plus42/482,5 M €2,8 M €▲
Dettes commerciales442 750 €3 473 €▲
Fournisseurs440/42 750 €3 473 €▲
Dettes fiscales, salariales et sociales4529 744 €18 947 €▼
Impôts450/329 744 €18 947 €▼
Autres dettes47/482,5 M €2,8 M €▲
Comptes de régularisation492/315 837 €15 812 €▼
Résultat Code20252026
Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles63017 516 €7 088 €▼
Autres charges d'exploitation640/82 932 €4 555 €▲
Charges d'exploitation non récurrentes66A-11 848 €
Marge brute d'exploitation9900857 928 €1,1 M €▲
Bénéfice (perte) d'exploitation9901837 481 €1,1 M €▲
Produits financiers75/76B43 038 €57 588 €▲
Produits financiers récurrents7543 038 €57 588 €▲
Charges financières65/66B23 358 €20 194 €▼
Charges financières récurrentes6523 358 €20 194 €▼
Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903857 161 €1,2 M €▲
Impôts sur le résultat67/77211 151 €289 429 €▲
Bénéfice (perte) de l'exercice9904646 010 €873 604 €▲
Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905646 010 €873 604 €▲
Affectations et prélèvements
Bénéfice (perte) à affecter9906652 249 €875 853 €▲
Bénéfice (perte) reporté(e) de l'exercice précédent14P6 239 €2 249 €▼
Bénéfice à distribuer694/7650 000 €870 000 €▲
Rémunération de l'apport (dividende)694650 000 €870 000 €▲

L'annexe de ces comptes annuels (9 rubriques : états des actifs et des dettes, ventilations de charges, droits et engagements) ne figure pas dans cet aperçu.

Poste20222023202420252026Écart
Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630--8 014 €17 516 €7 088 €▼ 59,5%
Autres charges d'exploitation640/8459 €460 €499 €2 932 €4 555 €▲ 55,3%
Charges d'exploitation non récurrentes66A----11 848 €-
Marge brute d'exploitation990082 303 €136 400 €472 092 €857 928 €1,1 M €▲ 33,9%
Bénéfice (perte) d'exploitation990181 844 €135 941 €463 579 €837 481 €1,1 M €▲ 34,4%
Produits financiers75/76B--141 641 €43 038 €57 588 €▲ 33,8%
Produits financiers récurrents75--141 641 €43 038 €57 588 €▲ 33,8%
Charges financières65/66B556 €64 €9 358 €23 358 €20 194 €▼ 13,5%
Charges financières récurrentes65556 €64 €9 358 €23 358 €20 194 €▼ 13,5%
Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts990381 288 €135 877 €595 861 €857 161 €1,2 M €▲ 35,7%
Impôts sur le résultat67/7721 518 €39 118 €115 293 €211 151 €289 429 €▲ 37,1%
Bénéfice (perte) de l'exercice990459 769 €96 759 €480 568 €646 010 €873 604 €▲ 35,2%
Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter990559 769 €96 759 €480 568 €646 010 €873 604 €▲ 35,2%
Poste20222023202420252026Écart
Actif
Total de l'actif20/58138 331 €269 330 €2,1 M €2,8 M €3,2 M €▲ 11,1%
Actifs immobilisés21/28--79 564 €62 048 €69 303 €▲ 11,7%
Immobilisations corporelles22/27--79 564 €62 048 €69 303 €▲ 11,7%
Installations, machines et outillage23----28 504 €-
Mobilier et matériel roulant24--79 564 €62 048 €40 799 €▼ 34,2%
Actifs circulants29/58138 331 €269 330 €2,0 M €2,8 M €3,1 M €▲ 11,1%
Créances à un an au plus40/4135 481 €51 000 €18 000 €15 000 €44 500 €▲ 197%
Créances commerciales40----30 000 €-
Autres créances4135 481 €51 000 €18 000 €15 000 €14 500 €▼ 3,3%
Placements de trésorerie50/53--1,9 M €2,4 M €2,9 M €▲ 20,1%
Valeurs disponibles54/58102 850 €218 330 €92 798 €333 942 €126 001 €▼ 62,3%
Comptes de régularisation490/1--2 024 €1 872 €--
Passif
Total du passif10/49138 331 €269 330 €2,1 M €2,8 M €3,2 M €▲ 11,1%
Capitaux propres10/15124 031 €220 790 €176 359 €172 369 €175 973 €▲ 2,1%
Apport10/11120 €120 €120 €120 €120 €=
Réserves13100 000 €220 000 €170 000 €170 000 €170 000 €=
Réserves disponibles133100 000 €220 000 €170 000 €170 000 €170 000 €=
Bénéfice (perte) reporté(e)1423 911 €670 €6 239 €2 249 €5 853 €▲ 160%
Dettes17/4914 299 €48 539 €1,9 M €2,7 M €3,0 M €▲ 11,7%
Dettes à plus d'un an17---175 000 €175 000 €=
Autres dettes178/9---175 000 €175 000 €=
Dettes à un an au plus42/4814 299 €48 539 €1,9 M €2,5 M €2,8 M €▲ 12,6%
Dettes commerciales442 000 €2 298 €2 352 €2 750 €3 473 €▲ 26,3%
Fournisseurs440/42 000 €2 298 €2 352 €2 750 €3 473 €▲ 26,3%
Dettes fiscales, salariales et sociales4512 299 €14 245 €15 655 €29 744 €18 947 €▼ 36,3%
Impôts450/312 299 €14 245 €15 655 €29 744 €18 947 €▼ 36,3%
Autres dettes47/48-31 996 €1,9 M €2,5 M €2,8 M €▲ 13,2%
Comptes de régularisation492/3--4 201 €15 837 €15 812 €▼ 0,2%
Poste20222023202420252026Écart
Bénéfice (perte) de l'exercice990459 769 €96 759 €480 568 €646 010 €873 604 €▲ 35,2%
+ Amortissements et réductions de valeur630--8 014 €17 516 €7 088 €▼ 59,5%
Flux d'exploitation (approximation)59 769 €96 759 €488 582 €663 525 €880 693 €▲ 32,7%
Investissements en immobilisations (approximation)---0 €-14 343 €-
Variation des valeurs disponibles-115 480 €-125 532 €241 144 €-207 941 €▼ 186%

Simplifié et dérivé : les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux, ces lignes viennent donc du compte de résultats et des mouvements du bilan.

Télécharger en CSV

Chronologie · actes, dépôts et jalons financiers

Prochain dépôt, exercice 2027, attendu avant le 31-10-2027
2026
20-05
Dépôt BNB Comptes annuels déposés
exercice 2026 · schéma abrégé
31-03
Financier Meilleur résultat depuis 2021net 873 604 € ▲35,2%
Résultat d'exploitation 1,1 M €, résultat net 873 604 €, tous deux un record.
2025
30-09
Dépôt BNB Comptes annuels déposés
exercice 2025 · schéma abrégé
2024
25-09
Dépôt BNB Comptes annuels déposés
exercice 2024 · schéma abrégé
2023
18-09
Dépôt BNB Comptes annuels déposés
exercice 2023 · schéma abrégé
31-03
Financier Capitaux propres au-delà de 200 000 €CP 220 790 € ▲78%
3 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 220 790 €.
2022
07-07
Dépôt BNB Comptes annuels déposés
exercice 2022 · schéma abrégé
31-03
Financier Exercice le plus faiblenet 59 769 € ▼8%
Le résultat net tombe à 59 769 €, le plus bas de la série ; la reprise commence l'année suivante.
31-03
Financier La liquidité doubleratio de liquidité 9,67
Ratio de liquidité de 4,83 à 9,67 ; la dette à court terme recule de 16 786 € à 14 299 €.
31-03
Financier Capitaux propres au-delà de 100 000 €CP 124 031 € ▲93%
2 années de bénéfice consécutives portent les capitaux propres à 124 031 €.
2021
27-09
Dépôt BNB Comptes annuels déposés
exercice 2021 · schéma abrégé
Jalon financierDépôt BNBLes jalons financiers sont datés de la clôture de l'exercice, pas du dépôt.
0 sur 1 acte lu
À propos des actes non lus

Nous connaissons 1 acte du Moniteur belge pour cette entreprise. Il n'a pas encore été lu : ce qui s'y trouve n'a ici été ni constaté ni réfuté.

Faire lire en priorité Connectez-vous pour placer cette entreprise en tête de la file de lecture.

Direction · siège · immobilier

Dirigeants
1 acte de cette entreprise figure au Moniteur belge, dont 0 lus par nous. Nous n'avons donc pas encore extrait ses dirigeants de ces actes.
Site & empreinte immobilière
Siège social, Izegem · 1 unité d'établissement depuis 2020
siège établissement L'unité d'établissement sur la carte
Superficie au sol
1 947 m²
Emprise au sol bâtie
579 m²
Volume, LiDAR
4 281 m³
Parcelle 36494D0115/00B003, Flandre · bâtiment le plus haut 8,4 m, ±2 étages. Lien par adresse, pas un titre de propriété.
3 entreprises à cette adresse Voir qui est établi ici
1 unité d'établissement
SCOLAU
Lodewijk de Raetlaan 17, 8870 IzegemActivités de gestion de holdings : intervention dans la gestion journalière, représentation des entreprises sur base de la possession ou du contrôle du capital social, etc.
depuis 20202.301.356.573
1 parcelle
Flandre 1 (100%)
Parcelle (capakey) Région Superficie Bâtiments Hauteur / ét.
36494D0115/00B003 Flandre 1 947 m² 1 · 579 m² 8,4 m · 2 ét.
Liaison par adresse, pas une preuve de propriété
Bon à savoir
1 des 1 parcelle avec correspondance d'adresse exacte ; les autres sont indicatives.
Liaison sur la base des adresses, ceci ne constitue pas une preuve de propriété.

Entreprises similaires · même secteur, taille comparable

Sur 82 641 entreprises dans le secteur 70200, nous disposons des comptes annuels de 52 636 d'entre elles. 40 675 se situent dans un facteur 10 de ces capitaux propres. Les 5 ci-dessus en sont les plus proches. Voir tout le secteur

Identification & contact

Identification
Forme juridiqueSRL
Constituée20-04-2020
Clôture de l'exercice31-03
Activités, NACEBEL 2025
70200Activités de conseil pour les affaires et autre conseil de gestion
Facturation électronique
Joignable via Peppol
Identifiant Peppol 0208:0746410149
Inscrite 27-11-2025

Si vous suivez cette entreprise, Checked vous le signale le jour où elle disparaît du registre Peppol.

État du registre au 29 septembre 2026 · Peppol Directory

Les scores et ratios sont calculés par Checked et ne constituent pas une décision de crédit.