ROCES
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 27 jours après le délai Déposés le 27 février 2026, délai 31 janvier 2026 (7 mois après la clôture du 30 juin 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00050831.
Comptes annuels 2025 déposés le 27-02-2026 PDF les 22 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 370 000 €
Estimé : probablement entre 310 000 € et 660 000 €
Total actif
4,6 M €▼ 14,3 %
2024 · 5,4 M €
Résultat net
129 295 €▼ 45,4 %
2024 · 236 862 €
Fonds de roulement
-478 454 €
2024 · 135 028 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
222 688 €
▼ 45,0 %
2025
20192025
Résultat net
129 295 €
▼ 45,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Capitaux propres
3,7 M €
▲ 3,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Total actif
4,6 M €
▼ 14,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Dettes
852 419 €
▼ 51,2 %
2025
20192025
Fonds de roulement
-478 454 €
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Solvabilité
81,4 %
▲ 14,1pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Liquidité générale
0,13
▼ 1,07
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
2,8 %
▼ 1,6pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,6 M €-0,5 M €▼ 9,9 %0,3 M €▼ 50,5 %0,4 M €▲ 48,7 %0,4 M €▲ 6,9 %0,4 M €▼ 2,9 %0,2 M €▼ 45,0 %
Résultat net0,3 M €-0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,3 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 50,0 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 33,0 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 20,8 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 14,3 %0,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 45,4 %
Capitaux propres2,9 M €-3,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,9 %3,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,2 %3,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,3 %3,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,1 %3,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,0 %3,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,6 %
Total actif4,6 M €-4,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,9 %5,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,6 %5,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,7 %5,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,7 %5,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,2 %4,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 14,3 %
Dettes1,5 M €-1,3 M €▼ 12,7 %2,0 M €▲ 47,2 %1,7 M €▼ 13,4 %2,0 M €▲ 17,7 %1,7 M €▼ 12,5 %0,9 M €▼ 51,2 %
Fonds de roulement0,1 M €-0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 55,4 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 238 %0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur=0,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 80,9 %0,1 M €dans la moitié centrale du secteur=-0,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur
Solvabilité63,7 %-70,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,0pp61,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,4pp66,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,9pp62,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,5pp67,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,6pp81,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,1pp
Liquidité générale1,22-1,32dans la moitié centrale du secteur▲ 0,102,06dans la moitié centrale du secteur▲ 0,752,16dans la moitié centrale du secteur▲ 0,091,18dans la moitié centrale du secteur▼ 0,981,20dans la moitié centrale du secteur▲ 0,020,13en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,07
Rentabilité des actifs (ROA)6,9 %-7,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,7pp3,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,2pp4,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,2pp5,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6pp4,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,7pp2,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,6pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 45 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021. C'est la deuxième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 4,6 M €
Actifs immobilisés
4,5 M € ▼ 0,2 %
Actifs circulants
69 584 € ▼ 91,6 %
Passif 4,6 M €
Capitaux propres
3,7 M € ▲ 3,6 %
Dettes
852 419 € ▼ 51,2 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 32,6 % à 18,6 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
247 934 €▼
2024 · 431 769 €
Cash-flow
154 542 €▼
2024 · 263 518 €
Taux d'endettement
0,23▼
2024 · 0,48
ROE
3,5 %▼
2024 · 6,6 %
Couverture des intérêts
10,03▼
2024 · 14,83
Dettes ≤ 1 an
548 038 €▼
2024 · 691 889 €
Dettes > 1 an
301 972 €▼
2024 · 1,1 M €
Impôts
73 792 €▼
2024 · 139 144 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Hypothèques, montant de l'inscription | 75 000 € | 100 000 € | - | - |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 1,1 M € | 3,6 M € | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 15 985 € | 778 791 € | 88 126 € | 17 971 € |
| Immobilisations financières | 10 000 € | 500 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 7 472 € | 21 075 € | 26 657 € | 25 246 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 26 582 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 2 395 € | 4 243 € | 8 111 € | 7 472 € | 21 075 € | 26 657 € | 25 246 € | ▼ 5,3 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | -2 105 € | - | - | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 10 145 € | 9 691 € | 10 586 € | 12 251 € | ▲ 15,7 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | - | 1 574 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 602 748 € | 419 524 € | 291 194 € | 405 880 € | 448 032 € | 442 355 € | 261 759 € | ▼ 40,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 588 568 € | 530 424 € | 262 506 € | 390 369 € | 417 266 € | 405 112 € | 222 688 € | ▼ 45,0 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 1 617 € | 1 € | 0 € | 5 109 € | ▲ 255 432× |
| Produits financiers récurrents75 | 14 845 € | 22 089 € | 34 444 € | 1 617 € | 1 € | 0 € | 5 109 € | ▲ 255 432× |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 20 689 € | 25 339 € | 29 106 € | 24 710 € | ▼ 15,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 18 594 € | 24 065 € | 21 947 € | 20 689 € | 25 339 € | 29 106 € | 24 710 € | ▼ 15,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 584 819 € | 528 448 € | 275 004 € | 371 297 € | 391 927 € | 376 006 € | 203 087 € | ▼ 46,0 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 263 805 € | 183 992 € | 102 822 € | 142 353 € | 115 397 € | 139 144 € | 73 792 € | ▼ 47,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 321 014 € | 344 456 € | 172 181 € | 228 944 € | 276 531 € | 236 862 € | 129 295 € | ▼ 45,4 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | 106 800 € | - | 89 000 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 214 214 € | 255 456 € | 229 996 € | 335 744 € | 276 531 € | 325 862 € | 129 295 € | ▼ 60,3 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 4,6 M € | 4,5 M € | 5,1 M € | 5,0 M € | 5,4 M € | 5,4 M € | 4,6 M € | ▼ 14,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 3,9 M € | 3,7 M € | 3,7 M € | 3,7 M € | 4,5 M € | 4,5 M € | 4,5 M € | ▼ 0,2 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 3,9 M € | 3,7 M € | 3,7 M € | 3,7 M € | 4,5 M € | 4,5 M € | 4,5 M € | ▼ 0,2 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 3,7 M € | 4,2 M € | 4,2 M € | 4,2 M € | ▼ 0,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | ▼ 29,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,005 M € | 0,006 M € | 0,005 M € | 0,003 M € | ▼ 27,4 % |
| Immobilisations en cours et acomptes versés27 | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | = |
| Immobilisations financières28 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,8 M € | 0,9 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,07 M € | ▼ 91,6 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | - | - | - | - |
| Stocks30/36 | - | - | - | 0,2 M € | - | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | ▲ 28,1 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 46,5 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,1 M € | 0,07 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 14,4 % |
| Valeurs disponibles54/58 | - | - | 0,8 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,007 M € | ▼ 99,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,006 M € | 0,002 M € | 0,004 M € | 0,008 M € | ▲ 111 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 4,6 M € | 4,5 M € | 5,1 M € | 5,0 M € | 5,4 M € | 5,4 M € | 4,6 M € | ▼ 14,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 2,9 M € | 3,2 M € | 3,1 M € | 3,3 M € | 3,4 M € | 3,6 M € | 3,7 M € | ▲ 3,6 % |
| Apport10/11 | 2,1 M € | - | - | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | = |
| Réserves13 | 0,8 M € | 1,1 M € | 1,2 M € | 1,5 M € | 1,6 M € | 1,8 M € | 1,9 M € | ▲ 7,2 % |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,09 M € | 0,09 M € | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 1,4 M € | 1,5 M € | 1,8 M € | 1,9 M € | ▲ 7,2 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | - | - | - | - | - |
| Provisions et impôts différés16 | 0,2 M € | - | - | - | - | - | - | - |
| Dettes17/49 | 1,5 M € | 1,3 M € | 2,0 M € | 1,7 M € | 2,0 M € | 1,7 M € | 0,9 M € | ▼ 51,2 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,9 M € | 0,7 M € | 1,3 M € | 1,1 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | 0,3 M € | ▼ 71,3 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 1,1 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | 0,3 M € | ▼ 71,3 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | ▼ 20,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,05 M € | ▼ 72,1 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 0,04 M € | - | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 0,04 M € | - | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 72,4 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 72,4 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 2,0 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 2,0 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 11,6 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,001 M € | 0,009 M € | 0,004 M € | 0,002 M € | ▼ 34,8 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 321 014 € | 344 456 € | 172 181 € | 228 944 € | 276 531 € | 236 862 € | 129 295 € | ▼ 45,4 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 2 395 € | 4 243 € | 8 111 € | 7 472 € | 21 075 € | 26 657 € | 25 246 € | ▼ 5,3 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 323 409 € | 348 699 € | 180 293 € | 236 416 € | 297 605 € | 263 518 € | 154 542 € | ▼ 41,4 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 202 601 € | -32 264 € | -25 090 € | -778 633 € | -88 126 € | -16 397 € | ▲ 81,4 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | - | - | 83 292 € | -128 840 € | -8 159 € | -773 551 € | ▼ 9 381 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 14 766 entreprises avaient le même profil que ROCES aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,2 % existaient encore et 0,2 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
96,2 %
existait encore
3,5 %
a cessé autrement
0,2 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à ROCES : 0,4 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 14 766 entreprises, pas d'une prévision pour ROCES. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 22 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | schéma micro | 27-02-2026 | 2026-00050831 | |
| 30-06-2024 | schéma micro | 12-02-2025 | 2025-00034213 | |
| 30-06-2023 | schéma micro | 30-01-2024 | 2024-00013495 | |
| 30-06-2022 | schéma micro | 23-02-2023 | 2023-00030581 | |
| 30-06-2021 | schéma micro | 01-02-2022 | 2022-04200033 | |
| 30-06-2020 | schéma micro | 26-02-2021 | 2021-06400504 | |
| 30-06-2019 | schéma micro | 28-02-2020 | 2020-06000348 | |
| 30-06-2018 | schéma micro | 28-02-2019 | 2019-06100566 | |
| 30-06-2017 | schéma micro | 27-02-2018 | 2018-05700364 | |
| 30-06-2016 | schéma abrégé | 24-02-2017 | 2017-05200040 |