RING STATION RIVER
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 18-06-2026 à la BNB les 17 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 460 000 €
Estimé : probablement entre 290 000 € et 1,1 M €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
-215 561 €▲ 38,8 %
2024 · -352 151 €
Fonds de roulement
-7,5 M €▼ 3,5 %
2024 · -7,3 M €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
117 203 €
▲ 156 %
2025
20182025
Résultat net
-215 561 €
▲ 38,8 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Capitaux propres
658 844 €
▼ 24,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
10,2 M €
▼ 0,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
9,6 M €
▲ 1,5 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-7,5 M €
▼ 3,5 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
6,4 %
▼ 2,0pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
0,03
=
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-2,1 %
▲ 1,3pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,02 M €-0,02 M €▼ 11,2 %-0,04 M €-0,2 M €▼ 385 %0,6 M €-0,004 M €0,05 M €0,1 M €▲ 156 %
Résultat net-0,1 M €--0,2 M €▼ 5,0 %-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 36,8 %0,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur0,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,1 %-0,4 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,4 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 6,2 %-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 38,8 %
Capitaux propres1,1 M €-0,9 M €▼ 14,0 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 22,3 %1,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 55,9 %1,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 39,1 %1,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 23,4 %0,9 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 28,7 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 24,7 %
Total actif10,7 M €-10,5 M €▼ 2,1 %10,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,2 %10,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,4 %10,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,2 %10,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,1 %10,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,3 %10,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,7 %
Dettes9,6 M €-9,6 M €▼ 0,7 %9,6 M €▼ 0,2 %8,9 M €▼ 6,9 %9,0 M €▲ 0,8 %9,2 M €▲ 2,9 %9,4 M €▲ 2,3 %9,6 M €▲ 1,5 %
Fonds de roulement-6,7 M €--6,8 M €▼ 0,9 %-6,9 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,1 %-6,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 6,5 %-6,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,2 %-6,9 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,7 %-7,3 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,2 %-7,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,5 %
Solvabilité10,3 %-9,0 %▼ 1,3pp7,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,8pp11,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,3pp15,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,7pp11,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,4pp8,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,3pp6,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,0pp
Liquidité générale0,03-0,03=0,02en dessous de la moitié centrale du secteur=0,02en dessous de la moitié centrale du secteur=0,03en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,010,03en dessous de la moitié centrale du secteur=0,02en dessous de la moitié centrale du secteur=0,03en dessous de la moitié centrale du secteur=
Rentabilité des actifs (ROA)-1,4 %--1,5 %▼ 0,1pp-2,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,6pp4,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,2pp4,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,2pp-3,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 7,9pp-3,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,2pp-2,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,3pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Activités immobilières (NACE 68). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 156 % à celui de 2024. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 10,2 M €
Actifs immobilisés
10,0 M € ▼ 1,0 %
Actifs circulants
201 693 € ▲ 12,1 %
Passif 10,2 M €
Capitaux propres
658 844 € ▼ 24,7 %
Dettes
9,6 M € ▲ 1,5 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 91,5 % à 93,6 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
215 539 €▲
2024 · 167 003 €
Cash-flow
-117 225 €▲
2024 · -230 970 €
Liquidité immédiate
0,01▼
2024 · 0,01
Taux d'endettement
14,54▲
2024 · 10,79
ROE
-32,7 %▲
2024 · -40,3 %
Couverture des intérêts
0,65▲
2024 · 0,42
Dettes ≤ 1 an
7,7 M €▲
2024 · 7,4 M €
Dettes > 1 an
1,7 M €▼
2024 · 1,9 M €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 585 958 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 204 889 € | 204 889 € | 204 889 € | 204 889 € | 121 181 € | 121 181 € | 121 181 € | 98 336 € | ▼ 18,9 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 1 140 € | 1 644 € | 1 667 € | 1 488 € | 1 375 € | ▼ 7,6 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 225 094 € | 223 302 € | 163 887 € | 1 063 € | 729 309 € | 118 902 € | 168 491 € | 216 913 € | ▲ 28,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 18 954 € | 16 840 € | -42 286 € | -204 966 € | 606 485 € | -3 946 € | 45 822 € | 117 203 € | ▲ 156 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 780 000 € | 0 € | 8 € | - | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | - | 2 € | 10 € | 780 000 € | 0 € | 8 € | - | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 161 999 € | 156 006 € | 371 541 € | 397 973 € | 332 764 € | ▼ 16,4 % |
| Charges financières récurrentes65 | 166 052 € | 171 315 € | 169 098 € | 161 999 € | 156 006 € | 371 541 € | 397 973 € | 332 764 € | ▼ 16,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -147 098 € | -154 473 € | -211 374 € | 413 035 € | 450 480 € | -375 479 € | -352 151 € | -215 561 € | ▲ 38,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -147 098 € | -154 473 € | -211 374 € | 413 035 € | 450 480 € | -375 479 € | -352 151 € | -215 561 € | ▲ 38,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -147 098 € | -154 473 € | -211 374 € | 413 035 € | 450 480 € | -375 479 € | -352 151 € | -215 561 € | ▲ 38,8 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 10,7 M € | 10,5 M € | 10,3 M € | 10,0 M € | 10,6 M € | 10,5 M € | 10,3 M € | 10,2 M € | ▼ 0,7 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 10,5 M € | 10,3 M € | 10,1 M € | 9,9 M € | 10,4 M € | 10,3 M € | 10,1 M € | 10,0 M € | ▼ 1,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 4,0 M € | 3,8 M € | 3,6 M € | 3,4 M € | 3,9 M € | 3,7 M € | 3,6 M € | 3,5 M € | ▼ 2,7 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 0,6 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | ▼ 7,3 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | 2,8 M € | 2,8 M € | 2,8 M € | 2,7 M € | 2,7 M € | ▼ 1,2 % |
| Immobilisations financières28 | 6,5 M € | 6,5 M € | 6,5 M € | 6,5 M € | 6,5 M € | 6,5 M € | 6,5 M € | 6,5 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 12,1 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,08 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | ▲ 34,4 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 0,08 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | ▲ 34,4 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,05 M € | 0,01 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,01 M € | 0,07 M € | ▲ 366 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,002 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,01 M € | 0,07 M € | ▲ 366 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,009 M € | - | - | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,008 M € | 0,009 M € | 0,008 M € | 0,02 M € | 0,06 M € | 0,006 M € | ▼ 89,4 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,008 M € | ▼ 52,3 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 10,7 M € | 10,5 M € | 10,3 M € | 10,0 M € | 10,6 M € | 10,5 M € | 10,3 M € | 10,2 M € | ▼ 0,7 % |
| Capitaux propres10/15 | 1,1 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 1,2 M € | 1,6 M € | 1,2 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | ▼ 24,7 % |
| Apport10/11 | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | = |
| Réserves13 | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,002 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,002 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | 0,005 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,4 M € | -0,6 M € | -0,8 M € | -0,4 M € | 0,06 M € | -0,3 M € | -0,7 M € | -0,9 M € | ▼ 32,2 % |
| Dettes17/49 | 9,6 M € | 9,6 M € | 9,6 M € | 8,9 M € | 9,0 M € | 9,2 M € | 9,4 M € | 9,6 M € | ▲ 1,5 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 2,6 M € | 2,5 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | 2,1 M € | 2,0 M € | 1,9 M € | 1,7 M € | ▼ 6,8 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 2,2 M € | 2,1 M € | 2,0 M € | 1,8 M € | 1,7 M € | ▼ 6,8 % |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▼ 8,7 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 6,9 M € | 7,0 M € | 7,1 M € | 6,6 M € | 6,7 M € | 7,1 M € | 7,4 M € | 7,7 M € | ▲ 3,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 3,5 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 2,7 M € | - | - | - | - | - |
| Autres emprunts439 | - | - | - | 2,7 M € | - | - | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,2 M € | 0,05 M € | 0,08 M € | 0,06 M € | 0,02 M € | ▼ 64,1 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,2 M € | 0,05 M € | 0,08 M € | 0,06 M € | 0,02 M € | ▼ 64,1 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0 € | 0,006 M € | 0,007 M € | 0,004 M € | 0,002 M € | ▼ 48,8 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0 € | 0,006 M € | 0,007 M € | 0,004 M € | 0,002 M € | ▼ 48,8 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 3,6 M € | 6,6 M € | 6,9 M € | 7,3 M € | 7,6 M € | ▲ 4,3 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 9,8 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -147 098 € | -154 473 € | -211 374 € | 413 035 € | 450 480 € | -375 479 € | -352 151 € | -215 561 € | ▲ 38,8 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 204 889 € | 204 889 € | 204 889 € | 204 889 € | 121 181 € | 121 181 € | 121 181 € | 98 336 € | ▼ 18,9 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 57 791 € | 50 416 € | -6 485 € | 617 924 € | 571 661 € | -254 298 € | -230 970 € | -117 225 € | ▲ 49,2 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | 0 € | 0 € | -585 958 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -21 967 € | -43 354 € | 198 € | -255 € | 10 020 € | 39 952 € | -52 068 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Les 10 derniers dépôts sur 17 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 18-06-2026 | 2026-00178489 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 26-06-2025 | 2025-00190709 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 12-07-2024 | 2024-00241451 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 13-06-2023 | 2023-00122671 | |
| 31-12-2021 | schéma abrégé | 13-06-2022 | 2022-20059221 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 20-05-2021 | 2021-15000055 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 07-05-2020 | 2020-11600566 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 24-05-2019 | 2019-14300552 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 07-06-2018 | 2018-16700275 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 12-06-2017 | 2017-16600145 |