RAYALO
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 52 jours après le délai Déposés le 21 septembre 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00530649.
Comptes annuels 2025 déposés le 21-09-2026 à la BNB les 16 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 180 000 €
Estimé : probablement entre 120 000 € et 470 000 €
Total actif
401 401 €▼ 5,9 %
2024 · 426 502 €
Résultat net
3 258 €▼ 64,0 %
2024 · 9 045 €
Fonds de roulement
-23 036 €▲ 48,0 %
2024 · -44 274 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
10 604 €
▼ 49,1 %
2025
20182025
Résultat net
3 258 €
▼ 64,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
279 573 €
▲ 1,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
401 401 €
▼ 5,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
121 829 €
▼ 18,9 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-23 036 €
▲ 48,0 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
69,6 %
▲ 4,9pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
0,57
▲ 0,18
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
0,8 %
▼ 1,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation22 502 €-35 472 €▲ 57,6 %37 854 €▲ 6,7 %35 334 €▼ 6,7 %59 532 €▲ 68,5 %36 619 €▼ 38,5 %20 820 €▼ 43,1 %10 604 €▼ 49,1 %
Résultat net13 229 €-23 187 €▲ 75,3 %25 911 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,7 %22 079 €dans la moitié centrale du secteur▼ 14,8 %32 674 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 48,0 %21 784 €dans la moitié centrale du secteur▼ 33,3 %9 045 €dans la moitié centrale du secteur▼ 58,5 %3 258 €dans la moitié centrale du secteur▼ 64,0 %
Capitaux propres150 634 €-173 822 €▲ 15,4 %190 732 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,7 %212 811 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,6 %245 486 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,4 %267 269 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,9 %276 314 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,4 %279 573 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,2 %
Total actif449 871 €-450 720 €▲ 0,2 %452 923 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,5 %441 707 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,5 %492 622 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,5 %507 239 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,0 %426 502 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 15,9 %401 401 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,9 %
Dettes299 237 €-276 899 €▼ 7,5 %262 191 €▼ 5,3 %228 896 €▼ 12,7 %247 137 €▲ 8,0 %239 970 €▼ 2,9 %150 187 €▼ 37,4 %121 829 €▼ 18,9 %
Fonds de roulement-106 732 €--84 475 €▲ 20,9 %-50 247 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 40,5 %-72 514 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 44,3 %-88 460 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 22,0 %-56 490 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 36,1 %-44 274 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 21,6 %-23 036 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 48,0 %
Solvabilité33,5 %-38,6 %▲ 5,1pp42,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,5pp48,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,1pp49,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,7pp52,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,9pp64,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 12,1pp69,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,9pp
Liquidité générale0,02-0,19▲ 0,170,44en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,250,22en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,220,31en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,090,60en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,280,38en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,220,57en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,18
Rentabilité des actifs (ROA)2,9 %-5,1 %▲ 2,2pp5,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6pp5,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,7pp6,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,6pp4,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,3pp2,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,2pp0,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,3pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 49 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021. C'est la troisième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 401 401 €
Actifs immobilisés
371 241 € ▼ 7,0 %
Actifs circulants
30 160 € ▲ 10,0 %
Passif 401 401 €
Capitaux propres
279 573 € ▲ 1,2 %
Dettes
121 829 € ▼ 18,9 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 35,2 % à 30,4 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
39 188 €▼
2024 · 50 094 €
Cash-flow
31 842 €▼
2024 · 38 319 €
Taux d'endettement
0,44▼
2024 · 0,54
ROE
1,2 %▼
2024 · 3,3 %
Couverture des intérêts
6,80▼
2024 · 7,48
Dettes ≤ 1 an
53 197 €▼
2024 · 71 701 €
Dettes > 1 an
68 632 €▼
2024 · 78 486 €
Impôts
1 585 €▼
2024 · 7 172 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 40 640 € | 58 505 € | - | 5 220 € | - |
| Immobilisations financières | - | - | - | - | 750 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 23 095 € | 27 489 € | 29 116 € | 29 274 € | 28 584 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 18 895 € | 18 682 € | 18 459 € | 23 095 € | 27 489 € | 29 116 € | 29 274 € | 28 584 € | ▼ 2,4 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 2 659 € | 3 514 € | 4 852 € | 5 357 € | 3 541 € | ▼ 33,9 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 42 848 € | 55 974 € | 58 549 € | 61 088 € | 90 535 € | 70 586 € | 55 451 € | 42 728 € | ▼ 22,9 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 22 502 € | 35 472 € | 37 854 € | 35 334 € | 59 532 € | 36 619 € | 20 820 € | 10 604 € | ▼ 49,1 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | - | 1 198 € | 2 090 € | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | 18 € | 3 € | 0 € | - | - | 1 198 € | 2 090 € | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 1 361 € | 10 103 € | 7 054 € | 6 693 € | 5 761 € | ▼ 13,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 5 191 € | 5 390 € | 3 323 € | 1 361 € | 10 103 € | 7 054 € | 6 693 € | 5 761 € | ▼ 13,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 17 329 € | 30 085 € | 34 531 € | 33 973 € | 49 429 € | 30 762 € | 16 217 € | 4 843 € | ▼ 70,1 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 4 100 € | 6 897 € | 8 620 € | 11 894 € | 16 754 € | 8 978 € | 7 172 € | 1 585 € | ▼ 77,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 13 229 € | 23 187 € | 25 911 € | 22 079 € | 32 674 € | 21 784 € | 9 045 € | 3 258 € | ▼ 64,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 13 229 € | 23 187 € | 25 911 € | 22 079 € | 32 674 € | 21 784 € | 9 045 € | 3 258 € | ▼ 64,0 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 449 871 € | 450 720 € | 452 923 € | 441 707 € | 492 622 € | 507 239 € | 426 502 € | 401 401 € | ▼ 5,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 448 239 € | 431 410 € | 414 093 € | 421 228 € | 452 244 € | 423 128 € | 399 075 € | 371 241 € | ▼ 7,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 448 239 € | 431 410 € | 414 093 € | 421 228 € | 452 244 € | 423 128 € | 399 075 € | 370 491 € | ▼ 7,2 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 394 992 € | 380 649 € | 362 865 € | 350 143 € | 332 891 € | ▼ 4,9 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | - | 51 768 € | 46 163 € | 40 558 € | 34 953 € | ▼ 13,8 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 26 236 € | 19 827 € | 14 100 € | 8 374 € | 2 647 € | ▼ 68,4 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | - | - | - | - | - | 750 € | - |
| Actifs circulants29/58 | 1 632 € | 19 310 € | 38 831 € | 20 479 € | 40 378 € | 84 111 € | 27 427 € | 30 160 € | ▲ 10,0 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 153 € | 11 255 € | - | 10 897 € | 34 882 € | 72 713 € | 26 060 € | 22 179 € | ▼ 14,9 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 6 617 € | 8 325 € | 40 909 € | 182 € | 10 182 € | ▲ 56× |
| Autres créances41 | - | - | - | 4 280 € | 26 557 € | 31 804 € | 25 879 € | 11 997 € | ▼ 53,6 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 1 479 € | 6 697 € | 38 247 € | 9 582 € | 5 497 € | 9 059 € | 294 € | 7 982 € | ▲ 27× |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | 2 339 € | 1 073 € | - | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 449 871 € | 450 720 € | 452 923 € | 441 707 € | 492 622 € | 507 239 € | 426 502 € | 401 401 € | ▼ 5,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 150 634 € | 173 822 € | 190 732 € | 212 811 € | 245 486 € | 267 269 € | 276 314 € | 279 573 € | ▲ 1,2 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | 1 860 € | 1 860 € | 172 132 € | 194 211 € | 226 886 € | 248 669 € | 257 714 € | 260 973 € | ▲ 1,3 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 192 351 € | 225 026 € | 248 669 € | 257 714 € | 260 973 € | ▲ 1,3 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 130 174 € | 153 362 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Dettes17/49 | 299 237 € | 276 899 € | 262 191 € | 228 896 € | 247 137 € | 239 970 € | 150 187 € | 121 829 € | ▼ 18,9 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 190 873 € | 173 114 € | 173 114 € | 135 903 € | 118 298 € | 99 369 € | 78 486 € | 68 632 € | ▼ 12,6 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 135 903 € | 118 298 € | 99 369 € | 78 486 € | 68 632 € | ▼ 12,6 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 108 364 € | 103 785 € | 89 077 € | 92 993 € | 128 838 € | 140 601 € | 71 701 € | 53 197 € | ▼ 25,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 15 127 € | 18 203 € | 18 929 € | 20 917 € | 10 768 € | ▼ 48,5 % |
| Dettes commerciales44 | 8 253 € | 2 879 € | 2 214 € | - | 1 434 € | 3 386 € | 409 € | 116 € | ▼ 71,6 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | - | 1 434 € | 3 386 € | 409 € | 116 € | ▼ 71,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 18 794 € | 29 201 € | 26 285 € | 16 379 € | 7 413 € | ▼ 54,7 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 18 794 € | 29 201 € | 26 285 € | 16 379 € | 7 413 € | ▼ 54,7 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 59 072 € | 80 000 € | 92 000 € | 33 996 € | 34 900 € | ▲ 2,7 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 13 229 € | 23 187 € | 25 911 € | 22 079 € | 32 674 € | 21 784 € | 9 045 € | 3 258 € | ▼ 64,0 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 18 895 € | 18 682 € | 18 459 € | 23 095 € | 27 489 € | 29 116 € | 29 274 € | 28 584 € | ▼ 2,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 32 124 € | 41 869 € | 44 370 € | 45 174 € | 60 163 € | 50 899 € | 38 319 € | 31 842 € | ▼ 16,9 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -1 853 € | -1 142 € | -30 230 € | -58 505 € | 0 € | -5 220 € | -750 € | ▲ 85,6 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 5 218 € | 31 549 € | -28 665 € | -4 086 € | 3 562 € | -8 764 € | 7 687 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 10 904 entreprises avaient le même profil que RAYALO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,1 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
95,1 %
existait encore
4,0 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à RAYALO : 0,4 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 10 904 entreprises, pas d'une prévision pour RAYALO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 16 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 21-09-2026 | 2026-00530649 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 29-08-2025 | 2025-00439880 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 28-08-2024 | 2024-00433476 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 31-01-2024 | 2024-00028217 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 29-08-2022 | 2022-20354333 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 21-12-2021 | 2021-81100473 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 27-10-2020 | 2020-63900158 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 27-08-2019 | 2019-53700391 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 18-07-2018 | 2018-35700485 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 03-08-2017 | 2017-41000056 |