RaviFlex
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 27-04-2026 PDF les 6 dépôts
Chiffre d'affaires
Non repris dans ce dépôt
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
-912 447 €▼ 5,8 %
2024 · -862 481 €
Fonds de roulement
-742 847 €▲ 18,9 %
2024 · -916 387 €
Dans les classements
#4 entreprise par total du bilan à Waremme, secteur Industrie manufacturière
Aperçu pluriannuel
2020 à 2025, 6 exercicesRésultat d'exploitation
-811 492 €
▼ 7,6 %
2025
20202025
Résultat net
-912 447 €
▼ 5,8 %
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Capitaux propres
-1,0 M €
▲ 25,7 %
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Total actif
2,4 M €
▼ 4,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Dettes
3,4 M €
▼ 12,0 %
2025
20202025
Fonds de roulement
-742 847 €
▲ 18,9 %
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Solvabilité
-44,0 %
▲ 12,8pp
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Liquidité générale
0,31
▲ 0,14
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Rentabilité des actifs (ROA)
-38,7 %
▼ 3,6pp
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Personnel (ETP)
7,2
▼ 1,4 %
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste202020212022202320242025
Résultat d'exploitation-0,4 M €--0,5 M €▼ 29,2 %-0,7 M €▼ 26,7 %-0,7 M €▼ 6,4 %-0,8 M €▼ 4,1 %-0,8 M €▼ 7,6 %
Résultat net-0,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur--0,6 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 26,7 %-0,8 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 21,4 %-0,8 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 8,2 %-0,9 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,7 %-0,9 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,8 %
Capitaux propres0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur--0,4 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,6 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 84,4 %-1,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 133 %-1,4 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 7,3 %-1,0 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 25,7 %
Total actif3,7 M €dans la moitié centrale du secteur-3,6 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,9 %3,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 14,2 %2,6 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 15,7 %2,5 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,5 %2,4 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,2 %
Dettes3,6 M €-3,9 M €▲ 9,1 %3,7 M €▼ 5,4 %4,1 M €▲ 10,3 %3,9 M €▼ 5,5 %3,4 M €▼ 12,0 %
Fonds de roulement0,1 M €dans la moitié centrale du secteur--0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,6 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 155 %-0,8 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 35,0 %-0,9 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 17,3 %-0,7 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 18,9 %
Solvabilité4,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur--9,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 14,1pp-21,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 11,3pp-58,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 37,3pp-56,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,7pp-44,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 12,8pp
Liquidité générale1,17dans la moitié centrale du secteur-0,76en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,400,37en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,390,11en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,260,16en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,050,31en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,14
Rentabilité des actifs (ROA)-13,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur--17,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,4pp-25,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 7,4pp-32,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 7,1pp-35,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,8pp-38,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,6pp
Personnel (ETP)2en dessous de la moitié centrale du secteur-4,5en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 125 %4,9en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 8,9 %5,3en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 8,2 %7,3en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 37,7 %7,2en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,4 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Industries alimentaires (NACE 10). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 811 492 €, plus lourde que la perte de 753 850 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 2,4 M €
Actifs immobilisés
2,0 M € ▼ 11,0 %
Actifs circulants
328 629 € ▲ 82,0 %
Passif
Capitaux propres-1,0 M €
Dettes3,4 M €
Les capitaux propres sont négatifs. Les dettes (3,4 M €) dépassent le total du bilan (2,4 M €).
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-558 264 €▼
2024 · -493 783 €
Cash-flow
-659 219 €▼
2024 · -602 414 €
Couverture des intérêts
-4,36▼
2024 · -3,63
Dettes ≤ 1 an
1,1 M €▼
2024 · 1,1 M €
Dettes > 1 an
2,3 M €▼
2024 · 2,7 M €
Impôts
614 €▲
2024 · 461 €
Frais de personnel
395 570 €▼
2024 · 443 115 €
Le taux d'endettement n'est pas affiché, car les capitaux propres sont négatifs. Des dettes divisées par des capitaux propres négatifs ne disent rien.
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 7 | 6 | 9 | 8 |
| à temps plein | 4 | 3 | 6 | 6 |
| à temps partiel | 3 | 3 | 3 | 2 |
| en équivalents temps plein | 6,1 | 5,1 | 8,1 | 7,4 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 4,9 | 5,3 | 7,3 | 7,2 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 7 | 6 | 9 | 8 |
| Entrées | 3 | 1 | 5 | 2 |
| Sorties | 1 | 2 | 2 | 3 |
| Heures de formation | 95 | 179 | 121 | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 3,1 M € | 3,5 M € | 3,2 M € | 2,7 M € |
| Gage sur fonds de commerce | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,7 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 135 581 € | 26 938 € | 12 663 € | 2 860 € |
| Immobilisations incorporelles | - | - | 50 000 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 251 605 € | 257 915 € | 260 067 € | 253 228 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | 293 478 € | 356 978 € | 443 115 € | 395 570 € | ▼ 10,7 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 139 072 € | 241 728 € | 251 605 € | 257 915 € | 260 067 € | 253 228 € | ▼ 2,6 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 216 € | 1 204 € | 2 760 € | 968 € | ▼ 64,9 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | 2 604 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | -123 972 € | -76 122 € | -134 969 € | -107 799 € | -47 908 € | -159 123 € | ▼ 232 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -415 685 € | -537 045 € | -680 269 € | -723 897 € | -753 850 € | -811 492 € | ▼ 7,6 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 27 726 € | 27 716 € | 27 723 € | 27 720 € | = |
| Produits financiers récurrents75 | 31 211 € | 24 226 € | 27 726 € | 27 716 € | 27 723 € | 27 720 € | = |
| Charges financières65/66B | - | - | 116 193 € | 135 287 € | 135 893 € | 128 061 € | ▼ 5,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 115 416 € | 120 588 € | 116 193 € | 135 287 € | 135 893 € | 128 061 € | ▼ 5,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -499 890 € | -633 408 € | -768 735 € | -831 468 € | -862 020 € | -911 833 € | ▼ 5,8 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 196 € | 256 € | 343 € | 562 € | 461 € | 614 € | ▲ 33,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -500 087 € | -633 664 € | -769 079 € | -832 030 € | -862 481 € | -912 447 € | ▼ 5,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -500 087 € | -633 664 € | -769 079 € | -832 030 € | -862 481 € | -912 447 € | ▼ 5,8 % |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||
| Total de l'actif20/58 | 3,7 M € | 3,6 M € | 3,1 M € | 2,6 M € | 2,5 M € | 2,4 M € | ▼ 4,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 2,9 M € | 2,8 M € | 2,7 M € | 2,5 M € | 2,3 M € | 2,0 M € | ▼ 11,0 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,08 M € | 0,05 M € | 0,07 M € | 0,04 M € | ▼ 40,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 2,8 M € | 2,7 M € | 2,6 M € | 2,4 M € | 2,2 M € | 2,0 M € | ▼ 10,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | ▼ 11,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 0,01 M € | 0,005 M € | 0,004 M € | 0,004 M € | ▼ 17,1 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | 2,0 M € | 1,8 M € | 1,7 M € | 1,5 M € | ▼ 9,7 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 0,003 M € | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,3 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 82,0 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | 0,08 M € | - | - | - |
| Créances commerciales290 | - | - | - | 0,06 M € | - | - | - |
| Autres créances291 | - | - | - | 0,02 M € | - | - | - |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,01 M € | - | - | - | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,3 M € | - | 0,1 M € | 0,3 M € | ▲ 150 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 0,1 M € | - | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 145 % |
| Autres créances41 | - | - | 0,2 M € | - | 0,02 M € | 0,06 M € | ▲ 172 % |
| Valeurs disponibles54/58 | - | - | - | - | 0,05 M € | 0,01 M € | ▼ 69,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 0,007 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,009 M € | ▼ 17,4 % |
| Passif | |||||||
| Total du passif10/49 | 3,7 M € | 3,6 M € | 3,1 M € | 2,6 M € | 2,5 M € | 2,4 M € | ▼ 4,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,2 M € | -0,4 M € | -0,6 M € | -1,5 M € | -1,4 M € | -1,0 M € | ▲ 25,7 % |
| Apport10/11 | - | - | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,9 M € | 3,2 M € | ▲ 67,6 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,5 M € | -1,1 M € | -1,9 M € | -2,7 M € | -3,6 M € | -4,5 M € | ▼ 25,4 % |
| Subsides en capital15 | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 10,0 % |
| Dettes17/49 | 3,6 M € | 3,9 M € | 3,7 M € | 4,1 M € | 3,9 M € | 3,4 M € | ▼ 12,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 2,9 M € | 2,9 M € | 2,7 M € | 3,1 M € | 2,7 M € | 2,3 M € | ▼ 16,1 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | 2,7 M € | 3,1 M € | 2,7 M € | 2,3 M € | ▼ 16,1 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,7 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | ▼ 2,3 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | ▼ 5,4 % |
| Dettes financières43 | - | - | 0,2 M € | 0,02 M € | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | 0,2 M € | 0,02 M € | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,1 M € | 0,03 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 16,9 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 16,9 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | ▼ 2,5 % |
| Impôts450/3 | - | - | 343 € | 488 € | 461 € | 0,001 M € | ▲ 34,4 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | ▼ 2,9 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | 0,1 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▼ 6,2 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | = |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -500 087 € | -633 664 € | -769 079 € | -832 030 € | -862 481 € | -912 447 € | ▼ 5,8 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 139 072 € | 241 728 € | 251 605 € | 257 915 € | 260 067 € | 253 228 € | ▼ 2,6 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -361 014 € | -391 936 € | -517 474 € | -574 115 € | -602 414 € | -659 219 € | ▼ 9,4 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -137 173 € | -135 581 € | -18 938 € | -60 150 € | -2 860 € | ▲ 95,2 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | - | - | - | - | -33 334 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 008 entreprises avaient le même profil que RaviFlex aujourd'hui. Deux ans plus tard, 83,0 % existaient encore et 7,9 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- capitaux propres négatifs
- perte d'au moins 10 % du bilan
83,0 %
existait encore
8,4 %
a cessé autrement
7,9 %
a fait faillite
Encore 0,8 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à RaviFlex : 6,4 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 008 entreprises, pas d'une prévision pour RaviFlex. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (6)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma complet | 27-04-2026 | 2026-00088975 | |
| 30-09-2024 | schéma complet | 14-04-2025 | 2025-00070779 | |
| 30-09-2023 | schéma complet | 18-04-2024 | 2024-00065423 | |
| 30-09-2022 | schéma complet | 24-03-2023 | 2023-00044802 | |
| 30-09-2021 | schéma complet | 21-03-2022 | 2022-08300460 | |
| 30-09-2020 | schéma complet | 27-04-2021 | 2021-11500349 |