Polycalor
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 01-07-2026 à la BNB les 49 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 260 000 €
Estimé : probablement entre 210 000 € et 360 000 €
Total actif
193 261 €▼ 1,4 %
2024 · 196 092 €
Résultat net
42 378 €▲ 55,9 %
2024 · 27 189 €
Fonds de roulement
149 408 €▲ 34,9 %
2024 · 110 789 €
Dans les classements
#2 entreprise la plus ancienne à Grimbergen, secteur Construction
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
55 726 €
▲ 53,6 %
2025
20182025
Résultat net
42 378 €
▲ 55,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Capitaux propres
170 368 €
▲ 28,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
193 261 €
▼ 1,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
22 893 €
▼ 63,9 %
2025
20182025
Fonds de roulement
149 408 €
▲ 34,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
88,2 %
▲ 20,5pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
7,53
▲ 4,78
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
21,9 %
▲ 8,1pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation49 333 €-38 152 €▼ 22,7 %46 106 €▲ 20,8 %-11 959 €29 305 €31 260 €▲ 6,7 %36 278 €▲ 16,1 %55 726 €▲ 53,6 %
Résultat net42 501 €-29 641 €▼ 30,3 %35 962 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 21,3 %-11 632 €en dessous de la moitié centrale du secteur21 806 €dans la moitié centrale du secteur22 704 €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,1 %27 189 €dans la moitié centrale du secteur▲ 19,8 %42 378 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 55,9 %
Capitaux propres137 965 €-139 136 €▲ 0,8 %144 678 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,0 %133 046 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,0 %139 852 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,1 %139 842 €au-dessus de la moitié centrale du secteur=132 690 €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,1 %170 368 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 28,4 %
Total actif211 952 €-210 326 €▼ 0,8 %252 625 €dans la moitié centrale du secteur▲ 20,1 %195 081 €dans la moitié centrale du secteur▼ 22,8 %190 026 €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,6 %195 309 €dans la moitié centrale du secteur▲ 2,8 %196 092 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,4 %193 261 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,4 %
Dettes73 987 €-71 191 €▼ 3,8 %107 947 €▲ 51,6 %62 035 €▼ 42,5 %50 174 €▼ 19,1 %55 467 €▲ 10,5 %63 402 €▲ 14,3 %22 893 €▼ 63,9 %
Fonds de roulement107 740 €-79 172 €▼ 26,5 %70 939 €dans la moitié centrale du secteur▼ 10,4 %81 091 €dans la moitié centrale du secteur▲ 14,3 %105 417 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 30,0 %104 268 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,1 %110 789 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,3 %149 408 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 34,9 %
Solvabilité65,1 %-66,2 %▲ 1,1pp57,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 8,9pp68,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,9pp73,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,4pp71,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,0pp67,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,9pp88,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 20,5pp
Liquidité générale2,49-2,11▼ 0,371,84dans la moitié centrale du secteur▼ 0,282,76dans la moitié centrale du secteur▲ 0,933,56au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,802,94dans la moitié centrale du secteur▼ 0,622,75dans la moitié centrale du secteur▼ 0,207,53au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,78
Rentabilité des actifs (ROA)20,1 %-14,1 %▼ 6,0pp14,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1pp-6,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 20,2pp11,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 17,4pp11,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1pp13,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,2pp21,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,1pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Travaux de construction spécialisés (NACE 43). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 54 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la quatrième hausse d'affilée.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 193 261 €
Actifs immobilisés
20 960 € ▼ 4,3 %
Actifs circulants
172 301 € ▼ 1,1 %
Passif 193 261 €
Capitaux propres
170 368 € ▲ 28,4 %
Dettes
22 893 € ▼ 63,9 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 32,3 % à 11,8 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
65 556 €▲
2024 · 54 010 €
Cash-flow
52 207 €▲
2024 · 44 921 €
Liquidité immédiate
7,14▲
2024 · 2,47
Taux d'endettement
0,13▼
2024 · 0,48
ROE
24,9 %▲
2024 · 20,5 %
Couverture des intérêts
plus de 100
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
22 893 €▼
2024 · 63 402 €
Impôts
15 303 €▲
2024 · 10 579 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 3 587 € | - | 16 380 € | 2 127 € | 8 765 € |
| Immobilisations financières | - | 124 € | 124 € | 124 € | 124 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 32 346 € | 24 716 € | 22 537 € | 17 731 € | 9 830 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 26 994 € | 27 401 € | 30 627 € | 32 346 € | 24 716 € | 22 537 € | 17 731 € | 9 830 € | ▼ 44,6 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | - | - | 552 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 220 € | 610 € | 384 € | 1 649 € | 1 858 € | ▲ 12,7 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 76 974 € | 66 330 € | 77 134 € | 20 607 € | 54 631 € | 54 181 € | 56 211 € | 67 414 € | ▲ 19,9 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 49 333 € | 38 152 € | 46 106 € | -11 959 € | 29 305 € | 31 260 € | 36 278 € | 55 726 € | ▲ 53,6 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 1 965 € | 1 816 € | 1 708 € | 1 815 € | 2 238 € | ▲ 23,3 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1 121 € | 2 003 € | 2 954 € | 1 965 € | 1 816 € | 1 708 € | 1 815 € | 2 238 € | ▲ 23,3 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 1 177 € | 573 € | 422 € | 325 € | 284 € | ▼ 12,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 566 € | 255 € | 515 € | 1 177 € | 573 € | 422 € | 325 € | 284 € | ▼ 12,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 49 888 € | 39 901 € | 48 545 € | -11 170 € | 30 548 € | 32 546 € | 37 768 € | 57 680 € | ▲ 52,7 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 7 387 € | 10 260 € | 12 583 € | 462 € | 8 743 € | 9 842 € | 10 579 € | 15 303 € | ▲ 44,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 42 501 € | 29 641 € | 35 962 € | -11 632 € | 21 806 € | 22 704 € | 27 189 € | 42 378 € | ▲ 55,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 42 501 € | 29 641 € | 35 962 € | -11 632 € | 21 806 € | 22 704 € | 27 189 € | 42 378 € | ▲ 55,9 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 211 952 € | 210 326 € | 252 625 € | 195 081 € | 190 026 € | 195 309 € | 196 092 € | 193 261 € | ▼ 1,4 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 31 693 € | 59 964 € | 96 767 € | 68 008 € | 43 416 € | 37 382 € | 21 901 € | 20 960 € | ▼ 4,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 29 743 € | 58 014 € | 94 817 € | 66 058 € | 41 342 € | 35 184 € | 19 579 € | 18 514 € | ▼ 5,4 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 8 277 € | 5 928 € | 8 834 € | 7 853 € | 11 876 € | ▲ 51,2 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 57 781 € | 35 413 € | 26 351 € | 11 726 € | 6 638 € | ▼ 43,4 % |
| Immobilisations financières28 | 1 950 € | 1 950 € | 1 950 € | 1 950 € | 2 074 € | 2 198 € | 2 322 € | 2 446 € | ▲ 5,3 % |
| Actifs circulants29/58 | 180 259 € | 150 362 € | 155 858 € | 127 073 € | 146 610 € | 157 927 € | 174 191 € | 172 301 € | ▼ 1,1 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 24 460 € | 33 924 € | 38 591 € | 29 352 € | 19 875 € | 16 819 € | 17 563 € | 8 875 € | ▼ 49,5 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 29 352 € | 19 875 € | 16 819 € | 17 563 € | 8 875 € | ▼ 49,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 96 744 € | 89 226 € | 94 133 € | 71 474 € | 84 666 € | 40 903 € | 68 020 € | 72 971 € | ▲ 7,3 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 71 453 € | 71 719 € | 32 026 € | 55 646 € | 62 299 € | ▲ 12,0 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 20 € | 12 947 € | 8 877 € | 12 375 € | 10 672 € | ▼ 13,8 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | - | - | 50 000 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 54 234 € | 21 865 € | 17 467 € | 21 174 € | 38 188 € | 94 829 € | 34 461 € | 84 538 € | ▲ 145 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 5 074 € | 3 881 € | 5 375 € | 4 147 € | 5 917 € | ▲ 42,7 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 211 952 € | 210 326 € | 252 625 € | 195 081 € | 190 026 € | 195 309 € | 196 092 € | 193 261 € | ▼ 1,4 % |
| Capitaux propres10/15 | 137 965 € | 139 136 € | 144 678 € | 133 046 € | 139 852 € | 139 842 € | 132 690 € | 170 368 € | ▲ 28,4 % |
| Apport10/11 | 18 592 € | 18 592 € | - | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | 18 592 € | = |
| Réserves13 | 15 931 € | 45 571 € | 81 534 € | 81 534 € | 103 340 € | 108 113 € | 102 662 € | 142 039 € | ▲ 38,4 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 859 € | 1 859 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 859 € | 1 859 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 79 675 € | 101 480 € | 108 113 € | 102 662 € | 142 039 € | ▲ 38,4 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 103 442 € | 74 972 € | 44 552 € | 32 920 € | 17 920 € | 13 137 € | 11 437 € | 9 737 € | ▼ 14,9 % |
| Dettes17/49 | 73 987 € | 71 191 € | 107 947 € | 62 035 € | 50 174 € | 55 467 € | 63 402 € | 22 893 € | ▼ 63,9 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | 23 027 € | 16 053 € | 8 981 € | 1 809 € | 0 € | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 16 053 € | 8 981 € | 1 809 € | 0 € | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 72 519 € | 71 191 € | 84 920 € | 45 982 € | 41 193 € | 53 659 € | 63 402 € | 22 893 € | ▼ 63,9 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 6 974 € | 7 072 € | 7 172 € | 1 809 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Dettes commerciales44 | 27 318 € | 20 371 € | 24 183 € | 14 193 € | 4 951 € | 12 193 € | 13 908 € | 9 188 € | ▼ 33,9 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 14 193 € | 4 951 € | 12 193 € | 13 908 € | 9 188 € | ▼ 33,9 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 6 482 € | 5 037 € | 9 629 € | 11 248 € | 5 602 € | ▼ 50,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 6 482 € | 5 037 € | 9 629 € | 11 248 € | 5 602 € | ▼ 50,2 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 18 333 € | 24 133 € | 24 664 € | 36 438 € | 8 102 € | ▼ 77,8 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 42 501 € | 29 641 € | 35 962 € | -11 632 € | 21 806 € | 22 704 € | 27 189 € | 42 378 € | ▲ 55,9 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 26 994 € | 27 401 € | 30 627 € | 32 346 € | 24 716 € | 22 537 € | 17 731 € | 9 830 € | ▼ 44,6 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 69 495 € | 57 042 € | 66 590 € | 20 714 € | 46 522 € | 45 241 € | 44 921 € | 52 207 € | ▲ 16,2 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -55 672 € | -67 430 € | -3 587 € | -124 € | -16 504 € | -2 251 € | -8 889 € | ▼ 295 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -32 369 € | -4 398 € | 3 707 € | 17 014 € | 56 641 € | -60 368 € | 50 077 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 31 368 entreprises avaient le même profil que Polycalor aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,5 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
93,5 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Polycalor : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 31 368 entreprises, pas d'une prévision pour Polycalor. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 49 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 01-07-2026 | 2026-00266118 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 30-06-2025 | 2025-00212497 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 05-07-2024 | 2024-00231470 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 05-07-2023 | 2023-00210291 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 20-07-2022 | 2022-20217094 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 25-08-2021 | 2021-56300438 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 25-08-2020 | 2020-44700343 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 31-08-2019 | 2019-62500283 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 31-08-2018 | 2018-59700171 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 31-08-2017 | 2017-60100080 |