PNEUMOGEN
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 27-04-2026 PDF les 20 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 300 000 €
Estimé : probablement entre 200 000 € et 470 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
45 411 €▼ 18,5 %
2024 · 55 715 €
Fonds de roulement
195 061 €▲ 63,2 %
2024 · 119 506 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
73 895 €
▼ 9,9 %
2025
20192025
Résultat net
45 411 €
▼ 18,5 %
2025
20192025
Capitaux propres
146 507 €
▲ 30,8 %
2025
20192025
Total actif
261 839 €
▲ 31,5 %
2025
20192025
Dettes
44 132 €
▼ 14,3 %
2025
20192025
Fonds de roulement
195 061 €
▲ 63,2 %
2025
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation70 849 €-106 739 €▲ 50,7 %74 864 €▼ 29,9 %110 486 €▲ 47,6 %141 595 €▲ 28,2 %81 993 €▼ 42,1 %73 895 €▼ 9,9 %
Résultat net52 727 €-81 509 €▲ 54,6 %57 846 €▼ 29,0 %85 466 €▲ 47,7 %100 096 €▲ 17,1 %55 715 €▼ 44,3 %45 411 €▼ 18,5 %
Capitaux propres110 071 €-110 080 €=110 127 €=110 193 €▲ 0,1 %111 289 €▲ 1,0 %112 004 €▲ 0,6 %146 507 €▲ 30,8 %
Total actif203 658 €-231 352 €▲ 13,6 %196 199 €▼ 15,2 %238 502 €▲ 21,6 %209 263 €▼ 12,3 %199 129 €▼ 4,8 %261 839 €▲ 31,5 %
Dettes93 587 €-121 272 €▲ 29,6 %86 072 €▼ 29,0 %128 309 €▲ 49,1 %97 974 €▼ 23,6 %51 525 €▼ 47,4 %44 132 €▼ 14,3 %
Fonds de roulement92 987 €-95 371 €▲ 2,6 %95 797 €▲ 0,4 %98 361 €▲ 2,7 %80 110 €▼ 18,6 %119 506 €▲ 49,2 %195 061 €▲ 63,2 %
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 10 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021. C'est la deuxième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 261 839 €
Actifs immobilisés
31 485 € ▼ 25,4 %
Actifs circulants
230 355 € ▲ 46,8 %
Passif 261 839 €
Capitaux propres
146 507 € ▲ 30,8 %
Provisions
71 200 € ▲ 100 %
Dettes
44 132 € ▼ 14,3 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 25,9 % à 16,9 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
84 630 €▼
2024 · 93 298 €
Cash-flow
56 146 €▼
2024 · 67 021 €
Liquidité générale
6,53▲
2024 · 4,20
Taux d'endettement
0,30▼
2024 · 0,46
ROE
31,0 %▼
2024 · 49,7 %
ROA
17,3 %▼
2024 · 28,0 %
Couverture des intérêts
59,44▲
2024 · 56,39
Dettes ≤ 1 an
35 293 €▼
2024 · 37 403 €
Dettes > 1 an
8 839 €▼
2024 · 14 122 €
Impôts
28 191 €▲
2024 · 24 986 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 1 229 € | 51 746 € | 3 161 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 10 244 € | 5 249 € | 11 305 € | 10 735 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 12 106 € | 9 378 € | 9 910 € | 10 244 € | 5 249 € | 11 305 € | 10 735 € | ▼ 5,0 % |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | - | - | - | - | - | 35 600 € | 35 600 € | = |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 348 € | 384 € | 384 € | 387 € | ▲ 0,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 83 302 € | 116 552 € | 85 121 € | 121 077 € | 147 228 € | 129 283 € | 120 618 € | ▼ 6,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 70 849 € | 106 739 € | 74 864 € | 110 486 € | 141 595 € | 81 993 € | 73 895 € | ▼ 9,9 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 4 € | 124 € | 363 € | 1 131 € | ▲ 211 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0 € | - | 0 € | 4 € | 124 € | 363 € | 1 131 € | ▲ 211 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 494 € | 1 092 € | 1 655 € | 1 424 € | ▼ 14,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 941 € | 531 € | 469 € | 494 € | 1 092 € | 1 655 € | 1 424 € | ▼ 14,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 69 908 € | 106 209 € | 74 395 € | 109 997 € | 140 627 € | 80 702 € | 73 602 € | ▼ 8,8 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 17 181 € | 24 699 € | 16 549 € | 24 531 € | 40 531 € | 24 986 € | 28 191 € | ▲ 12,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 52 727 € | 81 509 € | 57 846 € | 85 466 € | 100 096 € | 55 715 € | 45 411 € | ▼ 18,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 52 727 € | 81 509 € | 57 846 € | 85 466 € | 100 096 € | 55 715 € | 45 411 € | ▼ 18,5 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 203 658 € | 231 352 € | 196 199 € | 238 502 € | 209 263 € | 199 129 € | 261 839 € | ▲ 31,5 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 37 662 € | 28 284 € | 20 846 € | 11 831 € | 50 364 € | 42 220 € | 31 485 € | ▼ 25,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 35 862 € | 26 484 € | 19 046 € | 10 031 € | 48 564 € | 40 420 € | 29 685 € | ▼ 26,6 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | - | 3 679 € | 3 301 € | 2 923 € | ▼ 11,4 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 2 067 € | 833 € | 131 € | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 7 964 € | 44 052 € | 36 987 € | 26 761 € | ▼ 27,6 % |
| Immobilisations financières28 | 1 800 € | 1 800 € | 1 800 € | 1 800 € | 1 800 € | 1 800 € | 1 800 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 165 997 € | 203 068 € | 175 352 € | 226 671 € | 158 899 € | 156 909 € | 230 355 € | ▲ 46,8 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | 74 301 € | - | - | - | - |
| Autres créances291 | - | - | - | 74 301 € | - | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 4 819 € | - | 3 977 € | - | 800 € | 11 368 € | 37 678 € | ▲ 231 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | 800 € | 3 378 € | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | - | - | 7 990 € | 37 678 € | ▲ 372 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 65 752 € | 80 678 € | 73 369 € | 123 900 € | 124 564 € | 108 705 € | 156 051 € | ▲ 43,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 28 470 € | 33 535 € | 36 837 € | 36 626 € | ▼ 0,6 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 203 658 € | 231 352 € | 196 199 € | 238 502 € | 209 263 € | 199 129 € | 261 839 € | ▲ 31,5 % |
| Capitaux propres10/15 | 110 071 € | 110 080 € | 110 127 € | 110 193 € | 111 289 € | 112 004 € | 146 507 € | ▲ 30,8 % |
| Apport10/11 | 100 000 € | - | - | 100 000 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | = |
| Réserves13 | 10 017 € | - | - | 10 017 € | 110 113 € | 110 113 € | 145 507 € | ▲ 32,1 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 10 017 € | 10 017 € | 10 017 € | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 10 017 € | - | - | - | - |
| Autres1319 | - | - | - | - | 10 017 € | 10 017 € | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | 100 096 € | 100 096 € | 145 507 € | ▲ 45,4 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 55 € | 64 € | 110 € | 176 € | 176 € | 892 € | - | - |
| Provisions et impôts différés16 | - | - | - | - | - | 35 600 € | 71 200 € | ▲ 100 % |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | - | - | - | 35 600 € | 71 200 € | ▲ 100 % |
| Autres risques et charges164/5 | - | - | - | - | - | 35 600 € | 71 200 € | ▲ 100 % |
| Dettes17/49 | 93 587 € | 121 272 € | 86 072 € | 128 309 € | 97 974 € | 51 525 € | 44 132 € | ▼ 14,3 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 20 578 € | 13 574 € | 6 517 € | - | 19 185 € | 14 122 € | 8 839 € | ▼ 37,4 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | 19 185 € | 14 122 € | 8 839 € | ▼ 37,4 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 73 009 € | 107 698 € | 79 556 € | 128 309 € | 78 789 € | 37 403 € | 35 293 € | ▼ 5,6 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 19 597 € | 17 933 € | 18 144 € | 18 364 € | ▲ 1,2 % |
| Dettes commerciales44 | - | 390 € | 593 € | 434 € | 2 811 € | 384 € | 489 € | ▲ 27,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 434 € | 2 811 € | 384 € | 489 € | ▲ 27,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 48 499 € | 51 799 € | 18 874 € | 16 440 € | ▼ 12,9 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 48 499 € | 51 799 € | 18 874 € | 16 440 € | ▼ 12,9 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 59 780 € | 6 245 € | - | - | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 52 727 € | 81 509 € | 57 846 € | 85 466 € | 100 096 € | 55 715 € | 45 411 € | ▼ 18,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 12 106 € | 9 378 € | 9 910 € | 10 244 € | 5 249 € | 11 305 € | 10 735 € | ▼ 5,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 64 833 € | 90 887 € | 67 756 € | 95 710 € | 105 345 € | 67 021 € | 56 146 € | ▼ 16,2 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -2 473 € | -1 229 € | -43 782 € | -3 161 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 14 926 € | -7 309 € | 50 531 € | 664 € | -15 860 € | 47 346 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 31 368 entreprises avaient le même profil que PNEUMOGEN aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,5 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
93,5 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à PNEUMOGEN : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 31 368 entreprises, pas d'une prévision pour PNEUMOGEN. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 20 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma micro | 27-04-2026 | 2026-00088672 | |
| 30-09-2024 | schéma micro | 03-04-2025 | 2025-00062541 | |
| 30-09-2023 | schéma micro | 23-04-2024 | 2024-00066734 | |
| 30-09-2022 | schéma micro | 31-03-2023 | 2023-00050291 | |
| 30-09-2021 | schéma micro | 29-03-2022 | 2022-09000368 | |
| 30-09-2020 | schéma complet | 28-04-2021 | 2021-12200395 | |
| 30-09-2019 | schéma complet | 24-04-2020 | 2020-09700278 | |
| 30-09-2018 | schéma complet | 29-04-2019 | 2019-10900571 | |
| 30-09-2017 | schéma complet | 13-04-2018 | 2018-09700032 | |
| 30-09-2016 | schéma complet | 25-04-2017 | 2017-09800111 |