Finances · exercice 2025, schéma complet, comptes statutaires
Comptes annuels 2025 déposés le 22-06-2026 à la BNB Comptes consolidés 2025 à la BNB les 6 dépôts
Chiffre d'affaires
923 422 €▲ 67,3 %
2024 · 551 827 €
Marge EBIT
-46,4 %▼ 8,8pp
2024 · -37,6 %
Résultat net
-2,9 M €▲ 3,7 %
2024 · -3,0 M €
Fonds de roulement
1,2 M €▼ 1,8 %
2024 · 1,2 M €
Dans les classements
#8 entreprise par capitaux propres à Machelen, secteur Activités spécialisées et techniques#9 entreprise par total du bilan à Machelen, secteur Activités spécialisées et techniques
Aperçu pluriannuel
2023 à 2025, 3 exercicesChiffre d'affaires
923 422 €
▲ 67,3 %
2025
20232025
Résultat d'exploitation
-428 142 €
▼ 106 %
2025
20232025
Résultat net
-2,9 M €
▲ 3,7 %
2025
quart inférieur du secteur
20232025
Marge EBIT
-46,4 %
▼ 8,8pp
2025
20232025
Capitaux propres
113,3 M €
▼ 2,5 %
2025
quart supérieur du secteur
20232025
Total actif
160,4 M €
▲ 0,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20232025
Dettes
47,1 M €
▲ 7,9 %
2025
20232025
Fonds de roulement
1,2 M €
▼ 1,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20232025
Solvabilité
70,6 %
▼ 2,1pp
2025
moitié centrale du secteur
20232025
Liquidité générale
2,68
▼ 7,01
2025
moitié centrale du secteur
20232025
Rentabilité des actifs (ROA)
-1,8 %
▲ 0,1pp
2025
quart inférieur du secteur
20232025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste202320242025
Chiffre d'affaires0,3 M €-0,6 M €▲ 96,0 %0,9 M €▲ 67,3 %
Résultat d'exploitation-3,6 M €--0,2 M €▲ 94,2 %-0,4 M €▼ 106 %
Résultat net-6,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur--3,0 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 50,8 %-2,9 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 3,7 %
Marge EBIT-1262,4 %--37,6 %▲ 1224,9pp-46,4 %▼ 8,8pp
Capitaux propres119,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur-116,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,5 %113,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,5 %
Total actif175,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur-159,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,8 %160,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,3 %
Dettes56,1 M €-43,7 M €▼ 22,2 %47,1 M €▲ 7,9 %
Fonds de roulement-12,3 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-1,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur1,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,8 %
Solvabilité68,0 %dans la moitié centrale du secteur-72,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,7pp70,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,1pp
Liquidité générale0,13en dessous de la moitié centrale du secteur-9,69au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,562,68dans la moitié centrale du secteur▼ 7,01
Rentabilité des actifs (ROA)-3,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur--1,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,6pp-1,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,1pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 428 142 €, plus lourde que la perte de 207 346 € en 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 160,4 M €
Actifs immobilisés
158,5 M € =
Actifs circulants
1,9 M € ▲ 40,3 %
Passif 160,4 M €
Capitaux propres
113,3 M € ▼ 2,5 %
Dettes
47,1 M € ▲ 7,9 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 27,3 % à 29,4 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
ROE
-2,6 %▲
2024 · -2,6 %
Dettes ≤ 1 an
719 491 €▲
2024 · 142 005 €
Dettes > 1 an
46,2 M €▲
2024 · 43,4 M €
Impôts
266 €▼
2024 · 272 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 53,8 M € | 39,8 M € | 39,8 M € |
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | - | - | 39,8 M € |
| Gage sur fonds de commerce | 21,5 M € | 107,4 M € | 203,4 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2023 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 76 549 € | - | - |
| Immobilisations financières | 158,4 M € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 419 € | 15 310 € | 15 310 € |
Source : annexe des comptes annuels 2023 à 2025 (état des immobilisations)
Commissaire
Le commissaire est KPMG Réviseurs d'Entreprises.
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Émoluments pour le contrôle | 36 913 € | 58 724 € | 74 487 € |
| Autres missions du commissaire | 15 236 € | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2023 à 2025 (relations avec le commissaire)
Comptes annuels
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | 0,3 M € | 0,6 M € | 0,9 M € | ▲ 67,3 % |
| Chiffre d'affaires70 | 0,3 M € | 0,6 M € | 0,9 M € | ▲ 67,3 % |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | 3,8 M € | 0,8 M € | 1,4 M € | ▲ 78,0 % |
| Services et biens divers61 | 3,8 M € | 0,7 M € | 1,3 M € | ▲ 79,7 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 419 € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 100 € | 322 € | 278 € | ▼ 13,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -3,6 M € | -0,2 M € | -0,4 M € | ▼ 106 % |
| Produits financiers75/76B | 1,2 M € | 0,3 M € | 254 € | ▼ 99,9 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1,2 M € | 0,3 M € | 254 € | ▼ 99,9 % |
| Produits des immobilisations financières750 | 1,2 M € | 0,3 M € | 254 € | ▼ 99,9 % |
| Charges financières65/66B | 3,7 M € | 3,1 M € | 2,5 M € | ▼ 20,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 3,7 M € | 3,1 M € | 2,5 M € | ▼ 20,9 % |
| Charges des dettes650 | 3,7 M € | 3,1 M € | 2,5 M € | ▼ 21,0 % |
| Autres charges financières652/9 | 450 € | 0,003 M € | 0,003 M € | ▲ 14,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -6,1 M € | -3,0 M € | -2,9 M € | ▲ 3,7 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | 272 € | 266 € | ▼ 2,0 % |
| Impôts670/3 | - | 272 € | 266 € | ▼ 2,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -6,1 M € | -3,0 M € | -2,9 M € | ▲ 3,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -6,1 M € | -3,0 M € | -2,9 M € | ▲ 3,7 % |
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||
| Total de l'actif20/58 | 175,4 M € | 159,9 M € | 160,4 M € | ▲ 0,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 173,5 M € | 158,5 M € | 158,5 M € | = |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,08 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | ▼ 25,2 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 0,08 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | ▼ 25,2 % |
| Immobilisations financières28 | 173,4 M € | 158,4 M € | 158,4 M € | = |
| Entreprises liées280/1 | 173,4 M € | 158,4 M € | 158,4 M € | = |
| Participations280 | 158,4 M € | 158,4 M € | 158,4 M € | = |
| Créances281 | 15,0 M € | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 1,9 M € | 1,4 M € | 1,9 M € | ▲ 40,3 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,2 M € | 0,8 M € | 1,6 M € | ▲ 106 % |
| Créances commerciales40 | - | 0,3 M € | 0,9 M € | ▲ 178 % |
| Autres créances41 | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | ▲ 59,2 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | 0,1 M € | - |
| Autres placements51/53 | - | - | 0,1 M € | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,003 M € | ▼ 94,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 1,6 M € | 0,5 M € | 0,2 M € | ▼ 64,7 % |
| Passif | ||||
| Total du passif10/49 | 175,4 M € | 159,9 M € | 160,4 M € | ▲ 0,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 119,2 M € | 116,2 M € | 113,3 M € | ▼ 2,5 % |
| Apport10/11 | 125,3 M € | 125,3 M € | 125,3 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -6,1 M € | -9,1 M € | -12,0 M € | ▼ 31,8 % |
| Dettes17/49 | 56,1 M € | 43,7 M € | 47,1 M € | ▲ 7,9 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 41,9 M € | 43,4 M € | 46,2 M € | ▲ 6,3 % |
| Dettes financières170/4 | 41,9 M € | 43,4 M € | 46,2 M € | ▲ 6,3 % |
| Établissements de crédit173 | 39,8 M € | 39,8 M € | 39,8 M € | = |
| Autres emprunts174 | 2,1 M € | 3,6 M € | 6,4 M € | ▲ 75,9 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 14,2 M € | 0,1 M € | 0,7 M € | ▲ 407 % |
| Dettes financières43 | 14,1 M € | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | 14,1 M € | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,7 M € | ▲ 406 % |
| Fournisseurs440/4 | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,7 M € | ▲ 406 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 0,001 M € | - |
| Impôts450/3 | - | - | 0,001 M € | - |
| Comptes de régularisation492/3 | 0,04 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 106 % |
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -6,1 M € | -3,0 M € | -2,9 M € | ▲ 3,7 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 419 € | 0,02 M € | 0,02 M € | = |
| Flux d'exploitation (approximation) | -6,1 M € | -3,0 M € | -2,9 M € | ▲ 3,7 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 15,0 M € | 0 € | ▼ 100 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -0,001 M € | -0,05 M € | ▼ 6 937 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Dépôts à la Banque nationale (6)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 22-06-2026 | 2026-00205551 | |
| 31-12-2025 | comptes consolidés | 22-06-2026 | 2026-00205081 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 04-06-2025 | 2025-00120913 | |
| 31-12-2024 | comptes consolidés | 04-06-2025 | 2025-00123167 | |
| 31-12-2023 | comptes consolidés | 20-06-2024 | 2024-00146619 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 19-06-2024 | 2024-00146159 |