PHIMARG
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 09-07-2026 à la BNB les 4 dépôts
Chiffre d'affaires
210 854 €
Marge EBIT
-13,4 %
Résultat net
-67 407 €▼ 6,6 %
2024 · -63 261 €
Fonds de roulement
-702 062 €▼ 14,3 %
2024 · -614 367 €
Aperçu pluriannuel
2022 à 2025, 4 exercicesChiffre d'affaires
pas de chiffre
2025
20222025
Résultat d'exploitation
-49 717 €
▼ 75,5 %
2025
20222025
Résultat net
-67 407 €
▼ 6,6 %
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Marge EBIT
pas de chiffre
2025
20222025
Capitaux propres
-104 153 €
▼ 183 %
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Total actif
1,8 M €
▲ 2,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Dettes
1,9 M €
▲ 6,0 %
2025
20222025
Fonds de roulement
-702 062 €
▼ 14,3 %
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Solvabilité
-5,9 %
▼ 3,8pp
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Liquidité générale
0,24
▲ 0,07
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Rentabilité des actifs (ROA)
-3,8 %
▼ 0,2pp
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2022202320242025
Chiffre d'affaires0,2 M €
Résultat d'exploitation-0,1 M €--0,1 M €▲ 13,4 %-0,03 M €▲ 76,2 %-0,05 M €▼ 75,5 %
Résultat net-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur--0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 22,4 %-0,06 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 47,1 %-0,07 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 6,6 %
Marge EBIT-13,4 %
Capitaux propres0,1 M €dans la moitié centrale du secteur-0,03 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 81,8 %-0,04 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 183 %
Total actif1,4 M €dans la moitié centrale du secteur-1,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 6,9 %1,7 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,0 %1,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 2,2 %
Dettes1,3 M €-1,5 M €▲ 17,1 %1,8 M €▲ 17,5 %1,9 M €▲ 6,0 %
Fonds de roulement-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur--0,4 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 127 %-0,6 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 53,2 %-0,7 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 14,3 %
Solvabilité10,3 %dans la moitié centrale du secteur-1,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 8,5pp-2,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,9pp-5,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,8pp
Liquidité générale0,22en dessous de la moitié centrale du secteur-0,15en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,070,17en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,020,24en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,07
Rentabilité des actifs (ROA)-10,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur--7,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 3,0pp-3,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 4,2pp-3,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,2pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Activités immobilières (NACE 68). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 49 717 €, plus lourde que la perte de 28 329 € en 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,8 M €
Actifs immobilisés
1,5 M € ▼ 3,5 %
Actifs circulants
221 156 € ▲ 72,4 %
Passif
Capitaux propres-104 153 €
Dettes1,9 M €
Les capitaux propres sont négatifs. Les dettes (1,9 M €) dépassent le total du bilan (1,8 M €).
Chiffres clés et ratios
EBITDA
84 263 €▲
2024 · 83 807 €
Cash-flow
66 573 €▲
2024 · 48 875 €
Couverture des intérêts
4,72▲
2024 · 2,40
Dettes ≤ 1 an
923 218 €▲
2024 · 742 644 €
Dettes > 1 an
932 244 €▼
2024 · 1,0 M €
Le taux d'endettement n'est pas affiché, car les capitaux propres sont négatifs. Des dettes divisées par des capitaux propres négatifs ne disent rien.
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2023 |
|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 0 |
| à temps plein | 0 |
| à temps partiel | 0 |
Source : bilan social des comptes annuels 2023
Sûretés et garanties
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Hypothèques, montant de l'inscription | - | - | 55 000 € | 55 000 € |
| Mandats hypothécaires | - | - | 1,2 M € | 1,2 M € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | - | - | 918 101 € | 864 476 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 1,4 M € | 168 757 € | 251 060 € | 79 128 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 65 454 € | 90 944 € | 112 136 € | 133 980 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | - | - | 210 854 € | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | 87 645 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 65 454 € | 90 944 € | 112 136 € | 133 980 € | ▲ 19,5 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 28 596 € | 37 803 € | 39 402 € | 40 512 € | ▲ 2,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | -43 584 € | 9 578 € | 123 209 € | 124 775 € | ▲ 1,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -137 634 € | -119 168 € | -28 329 € | -49 717 € | ▼ 75,5 % |
| Produits financiers75/76B | 1 € | 18 048 € | - | 152 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | 1 € | 18 048 € | - | 152 € | - |
| Charges financières65/66B | 16 363 € | 18 368 € | 34 932 € | 17 842 € | ▼ 48,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 16 363 € | 18 368 € | 34 932 € | 17 842 € | ▼ 48,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -153 996 € | -119 488 € | -63 261 € | -67 407 € | ▼ 6,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -153 996 € | -119 488 € | -63 261 € | -67 407 € | ▼ 6,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -153 996 € | -119 488 € | -63 261 € | -67 407 € | ▼ 6,6 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 1,4 M € | 1,5 M € | 1,7 M € | 1,8 M € | ▲ 2,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | ▼ 3,5 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | ▼ 3,5 % |
| Terrains et constructions22 | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | ▼ 7,0 % |
| Installations, machines et outillage23 | 0,02 M € | 0,1 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 9,1 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 486 € | 376 € | 266 € | 155 € | ▼ 41,5 % |
| Actifs circulants29/58 | 0,05 M € | 0,07 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 72,4 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 102 % |
| Créances commerciales40 | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 102 % |
| Autres créances41 | 0,002 M € | 0,002 M € | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,006 M € | ▼ 60,3 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 0,002 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | - | - |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 1,4 M € | 1,5 M € | 1,7 M € | 1,8 M € | ▲ 2,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,1 M € | 0,03 M € | -0,04 M € | -0,1 M € | ▼ 183 % |
| Apport10/11 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,2 M € | -0,3 M € | -0,3 M € | -0,4 M € | ▼ 20,0 % |
| Dettes17/49 | 1,3 M € | 1,5 M € | 1,8 M € | 1,9 M € | ▲ 6,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | ▼ 7,5 % |
| Dettes financières170/4 | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | ▼ 7,7 % |
| Autres dettes178/9 | - | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | = |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,2 M € | 0,5 M € | 0,7 M € | 0,9 M € | ▲ 24,3 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 0,05 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,08 M € | ▲ 9,5 % |
| Dettes commerciales44 | 0,03 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 35,0 % |
| Fournisseurs440/4 | 0,03 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 35,0 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 0,005 M € | 0,004 M € | ▼ 25,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | 0,005 M € | 0,004 M € | ▼ 25,2 % |
| Autres dettes47/48 | 0,1 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | ▲ 22,6 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -153 996 € | -119 488 € | -63 261 € | -67 407 € | ▼ 6,6 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 65 454 € | 90 944 € | 112 136 € | 133 980 € | ▲ 19,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -88 542 € | -28 544 € | 48 875 € | 66 573 € | ▲ 36,2 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -168 757 € | -251 060 € | -79 128 € | ▲ 68,5 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 11 075 € | -6 253 € | -9 388 € | ▼ 50,1 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 1 167 entreprises avaient le même profil que PHIMARG aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,9 % existaient encore et 2,0 % avaient fait faillite.
- Petite
- 5 à 10 ans
- capitaux propres négatifs
- petite perte
94,9 %
existait encore
2,8 %
a cessé autrement
2,0 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à PHIMARG : 0,6 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 1 167 entreprises, pas d'une prévision pour PHIMARG. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.