PHILVERT
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 14-07-2026 à la BNB les 5 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 300 000 €
Estimé : probablement entre 150 000 € et 690 000 €
Total actif
264 122 €▲ 7,4 %
2024 · 245 838 €
Résultat net
33 042 €▼ 51,1 %
2024 · 67 601 €
Fonds de roulement
178 516 €▲ 8,2 %
2024 · 164 952 €
Aperçu pluriannuel
2021 à 2025, 5 exercicesRésultat d'exploitation
52 511 €
▼ 41,7 %
2025
20212025
Résultat net
33 042 €
▼ 51,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Capitaux propres
197 470 €
▲ 6,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Total actif
264 122 €
▲ 7,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Dettes
66 652 €
▲ 10,7 %
2025
20212025
Fonds de roulement
178 516 €
▲ 8,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Solvabilité
74,8 %
▼ 0,7pp
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Liquidité générale
3,68
▼ 0,51
2025
quart supérieur du secteur
20212025
Rentabilité des actifs (ROA)
12,5 %
▼ 15,0pp
2025
moitié centrale du secteur
20212025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20212022202320242025
Résultat d'exploitation114 277 €-36 791 €▼ 67,8 %12 626 €▼ 65,7 %89 998 €▲ 613 %52 511 €▼ 41,7 %
Résultat net79 447 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-23 890 €dans la moitié centrale du secteur▼ 69,9 %6 432 €dans la moitié centrale du secteur▼ 73,1 %67 601 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 951 %33 042 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 51,1 %
Capitaux propres99 447 €dans la moitié centrale du secteur-123 337 €dans la moitié centrale du secteur▲ 24,0 %129 768 €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,2 %185 605 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 43,0 %197 470 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,4 %
Total actif165 141 €dans la moitié centrale du secteur-225 570 €dans la moitié centrale du secteur▲ 36,6 %209 592 €dans la moitié centrale du secteur▼ 7,1 %245 838 €dans la moitié centrale du secteur▲ 17,3 %264 122 €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,4 %
Dettes65 694 €-102 233 €▲ 55,6 %79 824 €▼ 21,9 %60 234 €▼ 24,5 %66 652 €▲ 10,7 %
Fonds de roulement89 058 €dans la moitié centrale du secteur-112 513 €dans la moitié centrale du secteur▲ 26,3 %108 439 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,6 %164 952 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 52,1 %178 516 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,2 %
Solvabilité60,2 %dans la moitié centrale du secteur-54,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,5pp61,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,2pp75,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,6pp74,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,7pp
Liquidité générale2,84dans la moitié centrale du secteur-2,69dans la moitié centrale du secteur▼ 0,162,76dans la moitié centrale du secteur▲ 0,084,19au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,423,68au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,51
Rentabilité des actifs (ROA)48,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-10,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 37,5pp3,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,5pp27,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 24,4pp12,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 15,0pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 42 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 264 122 €
Actifs immobilisés
18 954 € ▼ 34,9 %
Actifs circulants
245 168 € ▲ 13,1 %
Passif 264 122 €
Capitaux propres
197 470 € ▲ 6,4 %
Dettes
66 652 € ▲ 10,7 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 24,5 % à 25,2 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
62 673 €▼
2024 · 100 580 €
Cash-flow
43 204 €▼
2024 · 78 182 €
Liquidité immédiate
3,38▼
2024 · 3,89
Taux d'endettement
0,34▲
2024 · 0,32
ROE
16,7 %▼
2024 · 36,4 %
Couverture des intérêts
plus de 100▲
2024 · 90,47
Dettes ≤ 1 an
66 652 €▲
2024 · 51 771 €
Impôts
19 012 €▼
2024 · 21 848 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable des autres actifs gagés | 26 433 € | 41 147 € | 32 545 € | 23 943 € | - |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 37 010 € | 47 480 € | 4 712 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 9 237 € | 2 498 € | 11 338 € | 10 581 € | 10 162 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 9 237 € | 2 498 € | 11 338 € | 10 581 € | 10 162 € | ▼ 4,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 12 493 € | 11 442 € | 1 141 € | 910 € | 800 € | ▼ 12,1 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 136 006 € | 50 731 € | 25 104 € | 101 490 € | 63 473 € | ▼ 37,5 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 114 277 € | 36 791 € | 12 626 € | 89 998 € | 52 511 € | ▼ 41,7 % |
| Produits financiers75/76B | 0 € | 0 € | 0 € | 563 € | 0 € | ▼ 99,9 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0 € | 0 € | 0 € | 563 € | 0 € | ▼ 99,9 % |
| Charges financières65/66B | 677 € | 652 € | 1 148 € | 1 112 € | 458 € | ▼ 58,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 677 € | 652 € | 1 148 € | 1 112 € | 458 € | ▼ 58,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 113 600 € | 36 139 € | 11 478 € | 89 450 € | 52 054 € | ▼ 41,8 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 34 153 € | 12 249 € | 5 046 € | 21 848 € | 19 012 € | ▼ 13,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 79 447 € | 23 890 € | 6 432 € | 67 601 € | 33 042 € | ▼ 51,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 79 447 € | 23 890 € | 6 432 € | 67 601 € | 33 042 € | ▼ 51,1 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||
| Total de l'actif20/58 | 165 141 € | 225 570 € | 209 592 € | 245 838 € | 264 122 € | ▲ 7,4 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 27 774 € | 46 323 € | 39 697 € | 29 116 € | 18 954 € | ▼ 34,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 27 774 € | 46 323 € | 39 697 € | 29 116 € | 18 954 € | ▼ 34,9 % |
| Installations, machines et outillage23 | 1 341 € | 3 485 € | 2 748 € | 2 052 € | 1 775 € | ▼ 13,5 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 26 433 € | 42 838 € | 36 950 € | 27 064 € | 17 179 € | ▼ 36,5 % |
| Actifs circulants29/58 | 137 367 € | 179 247 € | 169 895 € | 216 722 € | 245 168 € | ▲ 13,1 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 1 143 € | 12 879 € | 7 095 € | 15 231 € | 20 065 € | ▲ 31,7 % |
| Stocks30/36 | 1 143 € | 12 879 € | 7 095 € | 15 231 € | 20 065 € | ▲ 31,7 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 22 739 € | 46 972 € | 63 012 € | 101 121 € | 120 608 € | ▲ 19,3 % |
| Créances commerciales40 | 22 349 € | 44 884 € | 42 072 € | 80 093 € | 119 077 € | ▲ 48,7 % |
| Autres créances41 | 390 € | 2 088 € | 20 941 € | 21 029 € | 1 531 € | ▼ 92,7 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | 20 000 € | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 111 484 € | 119 395 € | 79 788 € | 100 369 € | 104 093 € | ▲ 3,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 2 000 € | - | - | - | 403 € | - |
| Passif | ||||||
| Total du passif10/49 | 165 141 € | 225 570 € | 209 592 € | 245 838 € | 264 122 € | ▲ 7,4 % |
| Capitaux propres10/15 | 99 447 € | 123 337 € | 129 768 € | 185 605 € | 197 470 € | ▲ 6,4 % |
| Apport10/11 | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | = |
| Réserves13 | 79 447 € | 103 337 € | 103 337 € | 103 337 € | 136 337 € | ▲ 31,9 % |
| Réserves disponibles133 | 79 447 € | 103 337 € | 103 337 € | 103 337 € | 136 337 € | ▲ 31,9 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | 6 432 € | 62 268 € | 41 133 € | ▼ 33,9 % |
| Dettes17/49 | 65 694 € | 102 233 € | 79 824 € | 60 234 € | 66 652 € | ▲ 10,7 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 17 385 € | 35 499 € | 18 368 € | 8 463 € | - | - |
| Dettes financières170/4 | 17 385 € | 35 499 € | 18 368 € | 8 463 € | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 48 309 € | 66 734 € | 61 456 € | 51 771 € | 66 652 € | ▲ 28,7 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | 9 776 € | 19 269 € | 17 132 € | 9 905 € | 8 463 € | ▼ 14,6 % |
| Dettes commerciales44 | 3 481 € | 1 020 € | 26 823 € | 8 201 € | 15 146 € | ▲ 84,7 % |
| Fournisseurs440/4 | 3 481 € | 1 020 € | 26 823 € | 8 201 € | 15 146 € | ▲ 84,7 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 34 153 € | 46 402 € | 17 295 € | 23 613 € | 25 025 € | ▲ 6,0 % |
| Impôts450/3 | 34 153 € | 46 402 € | 17 295 € | 23 613 € | 25 025 € | ▲ 6,0 % |
| Autres dettes47/48 | 898 € | 43 € | 206 € | 10 052 € | 18 018 € | ▲ 79,2 % |
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 79 447 € | 23 890 € | 6 432 € | 67 601 € | 33 042 € | ▼ 51,1 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 9 237 € | 2 498 € | 11 338 € | 10 581 € | 10 162 € | ▼ 4,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 88 684 € | 26 388 € | 17 770 € | 78 182 € | 43 204 € | ▼ 44,7 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -21 047 € | -4 712 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 7 911 € | -39 608 € | 20 582 € | 3 723 € | ▼ 81,9 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 26 972 entreprises avaient le même profil que PHILVERT aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,9 % existaient encore et 1,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
94,9 %
existait encore
3,4 %
a cessé autrement
1,6 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à PHILVERT : 0,3 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 26 972 entreprises, pas d'une prévision pour PHILVERT. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.