PHILFA
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 30-06-2026 à la BNB les 13 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 1,1 M €
Estimé : probablement entre 740 000 € et 1,8 M €
Total actif
60 635 €▼ 16,9 %
2024 · 72 940 €
Résultat net
-3 985 €▼ 12,7 %
2024 · -3 536 €
Fonds de roulement
-148 319 €▲ 4,4 %
2024 · -155 175 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
6 707 €
▼ 11,5 %
2025
20182025
Résultat net
-3 985 €
▼ 12,7 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Capitaux propres
-120 222 €
▼ 3,4 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Total actif
60 635 €
▼ 16,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
180 858 €
▼ 4,4 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-148 319 €
▲ 4,4 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
-198,3 %
▼ 38,9pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
0,18
=
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-6,6 %
▼ 1,7pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
4
▼ 7,0 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation-11 447 €--2 186 €▲ 80,9 %-2 035 €▲ 6,9 %33 806 €-39 005 €-24 955 €▲ 36,0 %7 582 €6 707 €▼ 11,5 %
Résultat net-23 511 €--10 552 €▲ 55,1 %-4 141 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 60,8 %31 216 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-42 926 €en dessous de la moitié centrale du secteur-34 640 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 19,3 %-3 536 €dans la moitié centrale du secteur▲ 89,8 %-3 985 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 12,7 %
Capitaux propres-51 658 €--62 210 €▼ 20,4 %-66 351 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 6,7 %-35 135 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 47,0 %-78 061 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 122 %-112 701 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 44,4 %-116 237 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,1 %-120 222 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,4 %
Total actif76 423 €-65 612 €▼ 14,1 %88 188 €dans la moitié centrale du secteur▲ 34,4 %82 122 €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,9 %88 747 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,1 %87 940 €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,9 %72 940 €dans la moitié centrale du secteur▼ 17,1 %60 635 €dans la moitié centrale du secteur▼ 16,9 %
Dettes128 082 €-127 822 €▼ 0,2 %154 539 €▲ 20,9 %117 257 €▼ 24,1 %166 809 €▲ 42,3 %200 642 €▲ 20,3 %189 177 €▼ 5,7 %180 858 €▼ 4,4 %
Fonds de roulement-96 372 €--110 731 €▼ 14,9 %-118 784 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 7,3 %-86 734 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 27,0 %-124 560 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 43,6 %-141 278 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 13,4 %-155 175 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 9,8 %-148 319 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 4,4 %
Solvabilité-67,6 %--94,8 %▼ 27,2pp-75,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 19,6pp-42,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 32,5pp-88,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 45,2pp-128,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 40,2pp-159,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 31,2pp-198,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 38,9pp
Liquidité générale0,22-0,13▼ 0,090,13en dessous de la moitié centrale du secteur=0,25en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,110,23en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,010,25en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,020,18en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,070,18en dessous de la moitié centrale du secteur=
Rentabilité des actifs (ROA)-30,8 %--16,1 %▲ 14,7pp-4,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 11,4pp38,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 42,7pp-48,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 86,4pp-39,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 9,0pp-4,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 34,5pp-6,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,7pp
Personnel (ETP)4,3-4,9▲ 14,0 %5,2au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,1 %5,6▲ 7,7 %5,2▼ 7,1 %4,9▼ 5,8 %4,3▼ 12,2 %4▼ 7,0 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 12 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 60 635 €
Actifs immobilisés
28 097 € ▼ 27,8 %
Actifs circulants
32 538 € ▼ 4,3 %
Passif
Capitaux propres-120 222 €
Dettes180 858 €
Les capitaux propres sont négatifs. Les dettes (180 858 €) dépassent le total du bilan (60 635 €).
Chiffres clés et ratios
EBITDA
17 548 €▼
2024 · 19 355 €
Cash-flow
6 856 €▼
2024 · 8 237 €
Liquidité immédiate
0,06▼
2024 · 0,08
Couverture des intérêts
1,68▼
2024 · 1,80
Dettes ≤ 1 an
180 858 €▼
2024 · 189 177 €
Impôts
242 €▼
2024 · 375 €
Frais de personnel
231 134 €▲
2024 · 219 564 €
Le taux d'endettement n'est pas affiché, car les capitaux propres sont négatifs. Des dettes divisées par des capitaux propres négatifs ne disent rien.
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 5 | 8 | 4 | 4 | 5 |
| à temps plein | 4 | 4 | 3 | 3 | 3 |
| à temps partiel | 1 | 4 | 1 | 1 | 2 |
| en équivalents temps plein | 4,5 | 5,5 | 3,5 | 3,5 | 3,5 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 5,6 | 5,2 | 4,9 | 4,2 | 4 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 5 | 4 | 4 | 4 | 5 |
| Entrées | 3 | 11 | 22 | 31 | 24 |
| Sorties | 5 | 8 | 26 | 31 | 23 |
| Heures de formation | - | - | 296 | - | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 1 100 € | 14 578 € | 1 394 € | 10 835 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 17 316 € | 17 716 € | 11 585 € | 11 773 € | 10 841 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 94 462 € | 172 835 € | 197 852 € | 219 564 € | 231 134 € | ▲ 5,3 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 12 595 € | 13 342 € | 15 113 € | 17 316 € | 17 716 € | 11 585 € | 11 773 € | 10 841 € | ▼ 7,9 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 3 826 € | 5 950 € | 7 212 € | 5 755 € | 6 193 € | ▲ 7,6 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 162 255 € | 153 452 € | 98 652 € | 149 411 € | 157 497 € | 191 694 € | 244 673 € | 254 875 € | ▲ 4,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -11 447 € | -2 186 € | -2 035 € | 33 806 € | -39 005 € | -24 955 € | 7 582 € | 6 707 € | ▼ 11,5 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 234 € | 272 € | 209 € | 4 € | 19 € | ▲ 439 % |
| Produits financiers récurrents75 | 88 € | 646 € | 419 € | 234 € | 272 € | 209 € | 4 € | 19 € | ▲ 439 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 2 337 € | 3 687 € | 9 384 € | 10 746 € | 10 470 € | ▼ 2,6 % |
| Charges financières récurrentes65 | 9 276 € | 8 792 € | 2 232 € | 2 337 € | 3 687 € | 9 384 € | 10 746 € | 10 470 € | ▼ 2,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -20 634 € | -10 331 € | -3 848 € | 31 704 € | -42 420 € | -34 131 € | -3 160 € | -3 744 € | ▼ 18,5 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 2 876 € | 220 € | 293 € | 488 € | 506 € | 509 € | 375 € | 242 € | ▼ 35,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -23 511 € | -10 552 € | -4 141 € | 31 216 € | -42 926 € | -34 640 € | -3 536 € | -3 985 € | ▼ 12,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -23 511 € | -10 552 € | -4 141 € | 31 216 € | -42 926 € | -34 640 € | -3 536 € | -3 985 € | ▼ 12,7 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 76 423 € | 65 612 € | 88 188 € | 82 122 € | 88 747 € | 87 940 € | 72 940 € | 60 635 € | ▼ 16,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 48 867 € | 48 521 € | 69 984 € | 53 767 € | 50 629 € | 40 438 € | 38 938 € | 28 097 € | ▼ 27,8 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 32 667 € | 24 667 € | 16 667 € | 8 667 € | 667 € | - | - | - | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 15 860 € | 23 515 € | 52 977 € | 44 761 € | 49 623 € | 40 099 € | 38 599 € | 27 758 € | ▼ 28,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 5 642 € | 8 392 € | 7 042 € | 4 160 € | 2 323 € | ▼ 44,2 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 5 745 € | 3 646 € | 1 548 € | 9 006 € | 6 077 € | ▼ 32,5 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 33 374 € | 37 584 € | 31 509 € | 25 433 € | 19 358 € | ▼ 23,9 % |
| Immobilisations financières28 | 339 € | 339 € | 339 € | 339 € | 339 € | 339 € | 339 € | 339 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 27 557 € | 17 091 € | 18 205 € | 28 355 € | 38 118 € | 47 502 € | 34 002 € | 32 538 € | ▼ 4,3 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 9 300 € | 8 100 € | 9 200 € | 9 600 € | 11 427 € | 16 580 € | 18 200 € | 22 115 € | ▲ 21,5 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 9 600 € | 11 427 € | 16 580 € | 18 200 € | 22 115 € | ▲ 21,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 4 648 € | 3 781 € | 7 545 € | 3 705 € | 3 705 € | 8 497 € | 686 € | 93 € | ▼ 86,4 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | - | 4 189 € | 93 € | 93 € | = |
| Autres créances41 | - | - | - | 3 705 € | 3 705 € | 4 308 € | 593 € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 12 953 € | 4 364 € | 590 € | 14 745 € | 22 667 € | 22 082 € | 14 302 € | 10 071 € | ▼ 29,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 305 € | 319 € | 344 € | 814 € | 259 € | ▼ 68,2 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 76 423 € | 65 612 € | 88 188 € | 82 122 € | 88 747 € | 87 940 € | 72 940 € | 60 635 € | ▼ 16,9 % |
| Capitaux propres10/15 | -51 658 € | -62 210 € | -66 351 € | -35 135 € | -78 061 € | -112 701 € | -116 237 € | -120 222 € | ▼ 3,4 % |
| Apport10/11 | 6 200 € | 6 200 € | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -57 858 € | -68 410 € | -72 551 € | -41 335 € | -84 261 € | -118 901 € | -122 437 € | -126 422 € | ▼ 3,3 % |
| Dettes17/49 | 128 082 € | 127 822 € | 154 539 € | 117 257 € | 166 809 € | 200 642 € | 189 177 € | 180 858 € | ▼ 4,4 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 4 152 € | - | 17 550 € | 2 168 € | 4 130 € | 1 407 € | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | 4 130 € | 1 407 € | - | - | - |
| Autres dettes178/9 | - | - | - | 2 168 € | - | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 123 929 € | 127 822 € | 136 989 € | 115 089 € | 162 678 € | 188 780 € | 189 177 € | 180 858 € | ▼ 4,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | 2 608 € | 2 723 € | 1 346 € | - | - |
| Dettes financières43 | - | - | - | 5 093 € | - | - | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 5 093 € | - | - | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 62 078 € | 63 257 € | 66 384 € | 36 486 € | 71 896 € | 85 822 € | 51 538 € | 71 416 € | ▲ 38,6 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 36 486 € | 71 896 € | 85 822 € | 51 538 € | 71 416 € | ▲ 38,6 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | 3 917 € | - | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 44 502 € | 65 572 € | 78 952 € | 121 161 € | 89 745 € | ▼ 25,9 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 19 311 € | 36 469 € | 50 180 € | 73 140 € | 38 658 € | ▼ 47,1 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 25 190 € | 29 103 € | 28 771 € | 48 021 € | 51 087 € | ▲ 6,4 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 25 091 € | 22 603 € | 21 283 € | 15 132 € | 19 697 € | ▲ 30,2 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | - | 10 455 € | - | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -23 511 € | -10 552 € | -4 141 € | 31 216 € | -42 926 € | -34 640 € | -3 536 € | -3 985 € | ▼ 12,7 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 12 595 € | 13 342 € | 15 113 € | 17 316 € | 17 716 € | 11 585 € | 11 773 € | 10 841 € | ▼ 7,9 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -10 915 € | 2 791 € | 10 972 € | 48 532 € | -25 210 € | -23 055 € | 8 237 € | 6 856 € | ▼ 16,8 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -12 997 € | -36 575 € | -1 100 € | -14 578 € | -1 394 € | -10 273 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -8 589 € | -3 774 € | 14 155 € | 7 922 € | -586 € | -7 779 € | -4 231 € | ▲ 45,6 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 2 333 entreprises avaient le même profil que PHILFA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 90,5 % existaient encore et 2,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- capitaux propres négatifs
- petite perte
90,5 %
existait encore
5,8 %
a cessé autrement
2,8 %
a fait faillite
Encore 0,8 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à PHILFA : 1,0 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 2 333 entreprises, pas d'une prévision pour PHILFA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 13 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 30-06-2026 | 2026-00228744 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 27-06-2025 | 2025-00189293 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 21-06-2024 | 2024-00150148 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 28-06-2023 | 2023-00168275 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 23-06-2022 | 2022-20086099 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 24-06-2021 | 2021-23700569 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 28-08-2020 | 2020-47700404 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 29-08-2019 | 2019-54500261 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 20-08-2018 | 2018-47300393 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 31-07-2017 | 2017-40600187 |