PHIKO
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 30-06-2026 à la BNB les 4 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 2,3 M €
Estimé : probablement entre 2,1 M € et 2,5 M €
Total actif
10,0 M €▼ 2,2 %
2024 · 10,2 M €
Résultat net
635 355 €▼ 5,9 %
2024 · 675 272 €
Fonds de roulement
64 541 €
2024 · -562 193 €
Dans les classements
#1 entreprise par total du bilan à Merchtem, secteur Santé et action sociale#3 entreprise par capitaux propres à Merchtem, secteur Santé et action sociale
Aperçu pluriannuel
2022 à 2025, 4 exercicesRésultat d'exploitation
1,0 M €
▲ 8,2 %
2025
20222025
Résultat net
635 355 €
▼ 5,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Capitaux propres
1,4 M €
▲ 79,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Total actif
10,0 M €
▼ 2,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Dettes
8,6 M €
▼ 9,1 %
2025
20222025
Fonds de roulement
64 541 €
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Solvabilité
14,3 %
▲ 6,5pp
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Liquidité générale
1,07
▲ 0,49
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Rentabilité des actifs (ROA)
6,3 %
▼ 0,3pp
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Personnel (ETP)
3
▼ 25,0 %
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2022202320242025
Résultat d'exploitation-0,02 M €-0,2 M €0,9 M €▲ 342 %1,0 M €▲ 8,2 %
Résultat net-0,06 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur0,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 341 %0,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,9 %
Capitaux propres-0,03 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,1 M €dans la moitié centrale du secteur0,8 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 551 %1,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 79,6 %
Total actif4,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur-10,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 127 %10,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,2 %10,0 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,2 %
Dettes4,7 M €-10,6 M €▲ 123 %9,5 M €▼ 10,6 %8,6 M €▼ 9,1 %
Fonds de roulement-1,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur--1,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 19,4 %-0,6 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 53,2 %0,06 M €dans la moitié centrale du secteur
Solvabilité-0,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur-1,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,8pp7,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 6,6pp14,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 6,5pp
Liquidité générale0,04en dessous de la moitié centrale du secteur-0,39en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,350,58en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,191,07dans la moitié centrale du secteur▲ 0,49
Rentabilité des actifs (ROA)-1,3 %dans la moitié centrale du secteur-1,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,7pp6,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,2pp6,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp
Personnel (ETP)2,34en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 73,9 %3en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 25,0 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 87. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 8 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2022. C'est la troisième hausse d'affilée.
Fortes variations et leur cause
- 2024 Résultat net +341 % par rapport à 2023. Les comptes suivent désormais le schéma abrégé, l'an dernier le microschéma.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 10,0 M €
Actifs immobilisés
9,0 M € ▼ 5,1 %
Actifs circulants
1,0 M € ▲ 33,2 %
Passif 10,0 M €
Capitaux propres
1,4 M € ▲ 79,6 %
Dettes
8,6 M € ▼ 9,1 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 92,2 % à 85,7 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
1,6 M €▲
2024 · 1,5 M €
Cash-flow
1,2 M €▼
2024 · 1,2 M €
Taux d'endettement
6,00▼
2024 · 11,85
ROE
44,3 %▼
2024 · 84,6 %
Couverture des intérêts
8,94▲
2024 · 8,92
Dettes ≤ 1 an
971 117 €▼
2024 · 1,3 M €
Dettes > 1 an
7,6 M €▼
2024 · 8,1 M €
Impôts
204 604 €▲
2024 · 96 145 €
Frais de personnel
206 620 €▼
2024 · 292 977 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 8 | 7 | 7 |
| à temps plein | 3 | 3 | 3 |
| à temps partiel | 5 | 4 | 4 |
| en équivalents temps plein | 5,2 | 4,8 | 5,5 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 2,3 | 4 | 3 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 5 | 3 | 3 |
| Entrées | 24 | 17 | 13 |
| Sorties | 16 | 15 | 13 |
| Heures de formation | 4 | 4 | 4 |
Source : bilan social des comptes annuels 2023 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Hypothèques, montant de l'inscription | - | - | 100 000 € | 100 000 € |
| Mandats hypothécaires | - | - | 6,9 M € | 6,9 M € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | - | - | 8,8 M € | 8,4 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 4,6 M € | 5,8 M € | 104 431 € | 87 642 € |
| Immobilisations incorporelles | 1 547 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 1 547 € | 469 919 € | 562 707 € | 569 589 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 29,5 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,002 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▲ 1,2 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 374 € | 95 € | 207 € | 0,04 M € | ▲ 179× |
| Marge brute d'exploitation9900 | -0,02 M € | 0,9 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | ▲ 1,9 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -0,02 M € | 0,2 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | ▲ 8,2 % |
| Produits financiers75/76B | 0 € | 101 € | 0 € | 225 € | ▲ 549× |
| Produits financiers récurrents75 | 0 € | 101 € | 0 € | 225 € | ▲ 549× |
| Charges financières65/66B | 0,04 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 5,4 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,04 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 5,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -0,06 M € | 0,2 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | ▲ 8,9 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 113 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,06 M € | 0,2 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | ▼ 5,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -0,06 M € | 0,2 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | ▼ 5,9 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 4,7 M € | 10,7 M € | 10,2 M € | 10,0 M € | ▼ 2,2 % |
| Frais d'établissement20 | - | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Actifs immobilisés21/28 | 4,6 M € | 9,9 M € | 9,5 M € | 9,0 M € | ▼ 5,1 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 4,6 M € | 9,9 M € | 9,5 M € | 9,0 M € | ▼ 5,1 % |
| Terrains et constructions22 | 4,3 M € | 9,2 M € | 8,8 M € | 8,4 M € | ▼ 4,7 % |
| Installations, machines et outillage23 | 0,3 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | ▼ 10,0 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 0,01 M € | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 0,07 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 1,0 M € | ▲ 33,2 % |
| Créances à un an au plus40/41 | - | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,7 M € | ▲ 46,9 % |
| Créances commerciales40 | - | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | ▼ 39,4 % |
| Autres créances41 | - | - | 0,03 M € | 0,4 M € | ▲ 15× |
| Placements de trésorerie50/53 | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,07 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 14,9 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 40 € | 83 € | ▲ 111 % |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 4,7 M € | 10,7 M € | 10,2 M € | 10,0 M € | ▼ 2,2 % |
| Capitaux propres10/15 | -0,03 M € | 0,1 M € | 0,8 M € | 1,4 M € | ▲ 79,6 % |
| Apport10/11 | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | = |
| Réserves13 | - | - | - | 0,9 M € | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 0,9 M € | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,06 M € | 0,09 M € | 0,8 M € | 0,5 M € | ▼ 34,9 % |
| Dettes17/49 | 4,7 M € | 10,6 M € | 9,5 M € | 8,6 M € | ▼ 9,1 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 3,2 M € | 8,6 M € | 8,1 M € | 7,6 M € | ▼ 6,0 % |
| Dettes financières170/4 | 3,2 M € | 8,5 M € | 8,0 M € | 7,5 M € | ▼ 6,5 % |
| Autres dettes178/9 | - | 0,06 M € | 0,07 M € | 0,1 M € | ▲ 41,6 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 1,6 M € | 2,0 M € | 1,3 M € | 1,0 M € | ▼ 27,5 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▲ 2,1 % |
| Dettes commerciales44 | 0,7 M € | 0,1 M € | 0,006 M € | 0,02 M € | ▲ 237 % |
| Fournisseurs440/4 | 0,7 M € | 0,1 M € | 0,006 M € | 0,02 M € | ▲ 237 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 0,02 M € | 0,1 M € | 0,03 M € | ▼ 72,4 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | 0,02 M € | 0,1 M € | 0,03 M € | ▼ 72,4 % |
| Autres dettes47/48 | 0,9 M € | 1,6 M € | 0,7 M € | 0,4 M € | ▼ 44,2 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -0,06 M € | 0,2 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | ▼ 5,9 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,002 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▲ 1,2 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -0,06 M € | 0,6 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | ▼ 2,7 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -5,8 M € | -0,1 M € | -0,09 M € | ▲ 16,1 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 0,2 M € | -0,03 M € | 0,04 M € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 7 976 entreprises avaient le même profil que PHIKO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,3 % existaient encore et 3,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 2 à 5 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
94,3 %
existait encore
1,8 %
a cessé autrement
3,6 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à PHIKO est plus basse : 0,2 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur PHIKO que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 7 976 entreprises, pas d'une prévision pour PHIKO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.