PHDPROJET
Dissoute et liquidéeFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 24-02-2026 à la BNB les 3 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 180 000 €
Estimé : probablement entre 110 000 € et 320 000 €
Total actif
245 905 €▼ 8,3 %
2024 · 268 174 €
Résultat net
27 562 €▼ 21,4 %
2024 · 35 082 €
Fonds de roulement
235 613 €▲ 18,1 %
2024 · 199 576 €
Aperçu pluriannuel
2023 à 2025, 3 exercicesRésultat d'exploitation
39 719 €
▼ 13,1 %
2025
20232025
Résultat net
27 562 €
▼ 21,4 %
2025
20232025
Capitaux propres
235 613 €
▲ 13,2 %
2025
20232025
Total actif
245 905 €
▼ 8,3 %
2025
20232025
Dettes
10 292 €
▼ 82,9 %
2025
20232025
Fonds de roulement
235 613 €
▲ 18,1 %
2025
20232025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste202320242025
Résultat d'exploitation75 993 €-45 728 €▼ 39,8 %39 719 €▼ 13,1 %
Résultat net54 172 €-35 082 €▼ 35,2 %27 562 €▼ 21,4 %
Capitaux propres172 969 €-208 051 €▲ 20,3 %235 613 €▲ 13,2 %
Total actif265 766 €-268 174 €▲ 0,9 %245 905 €▼ 8,3 %
Dettes92 797 €-60 123 €▼ 35,2 %10 292 €▼ 82,9 %
Fonds de roulement154 618 €-199 576 €▲ 29,1 %235 613 €▲ 18,1 %
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 13 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2023. C'est la deuxième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Passif 245 905 €
Capitaux propres
235 613 € ▲ 13,2 %
Dettes
10 292 € ▼ 82,9 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 22,4 % à 4,2 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
40 041 €▼
2024 · 55 605 €
Cash-flow
27 884 €▼
2024 · 44 958 €
Liquidité générale
23,89▲
2024 · 4,32
Taux d'endettement
0,04▼
2024 · 0,29
ROE
11,7 %▼
2024 · 16,9 %
ROA
11,2 %▼
2024 · 13,1 %
Couverture des intérêts
plus de 100
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
10 292 €▼
2024 · 60 123 €
Impôts
15 894 €▲
2024 · 15 130 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 838 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 9 599 € | 9 876 € | 322 € |
Source : annexe des comptes annuels 2023 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 9 599 € | 9 876 € | 322 € | ▼ 96,7 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 855 € | 916 € | 4 657 € | ▲ 409 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 86 447 € | 56 521 € | 44 698 € | ▼ 20,9 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 75 993 € | 45 728 € | 39 719 € | ▼ 13,1 % |
| Produits financiers75/76B | 1 798 € | 4 651 € | 4 009 € | ▼ 13,8 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1 798 € | 4 651 € | 4 009 € | ▼ 13,8 % |
| Charges financières65/66B | 146 € | 168 € | 272 € | ▲ 61,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 146 € | 168 € | 272 € | ▲ 61,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 77 644 € | 50 211 € | 43 456 € | ▼ 13,5 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 23 472 € | 15 130 € | 15 894 € | ▲ 5,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 54 172 € | 35 082 € | 27 562 € | ▼ 21,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 54 172 € | 35 082 € | 27 562 € | ▼ 21,4 % |
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||
| Total de l'actif20/58 | 265 766 € | 268 174 € | 245 905 € | ▼ 8,3 % |
| Frais d'établissement20 | 752 € | 322 € | - | - |
| Actifs immobilisés21/28 | 17 598 € | 8 153 € | - | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 17 598 € | 8 153 € | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | 17 598 € | 8 153 € | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 247 415 € | 259 700 € | 245 905 € | ▼ 5,3 % |
| Créances à plus d'un an29 | 116 750 € | 106 492 € | 95 200 € | ▼ 10,6 % |
| Autres créances291 | 116 750 € | 106 492 € | 95 200 € | ▼ 10,6 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 25 171 € | 20 302 € | 16 507 € | ▼ 18,7 % |
| Créances commerciales40 | 25 171 € | 13 552 € | 14 807 € | ▲ 9,3 % |
| Autres créances41 | - | 6 750 € | 1 700 € | ▼ 74,8 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 50 000 € | 25 000 € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 51 753 € | 103 996 € | 132 733 € | ▲ 27,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 3 740 € | 3 910 € | 1 465 € | ▼ 62,5 % |
| Passif | ||||
| Total du passif10/49 | 265 766 € | 268 174 € | 245 905 € | ▼ 8,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 172 969 € | 208 051 € | 235 613 € | ▲ 13,2 % |
| Apport10/11 | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | = |
| Réserves13 | 165 500 € | 198 000 € | 225 500 € | ▲ 13,9 % |
| Réserves disponibles133 | 165 500 € | 198 000 € | 225 500 € | ▲ 13,9 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 2 469 € | 5 051 € | 5 113 € | ▲ 1,2 % |
| Dettes17/49 | 92 797 € | 60 123 € | 10 292 € | ▼ 82,9 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 92 797 € | 60 123 € | 10 292 € | ▼ 82,9 % |
| Dettes commerciales44 | 28 847 € | 814 € | 4 511 € | ▲ 454 % |
| Fournisseurs440/4 | 28 847 € | 814 € | 4 511 € | ▲ 454 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 12 034 € | 7 393 € | 5 781 € | ▼ 21,8 % |
| Impôts450/3 | 12 034 € | 7 393 € | 5 781 € | ▼ 21,8 % |
| Autres dettes47/48 | 51 916 € | 51 916 € | - | - |
| Poste | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 54 172 € | 35 082 € | 27 562 € | ▼ 21,4 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 9 599 € | 9 876 € | 322 € | ▼ 96,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 63 771 € | 44 958 € | 27 884 € | ▼ 38,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -430 € | - | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 52 242 € | 28 737 € | ▼ 45,0 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.