PHARMA & FLO
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 28 jours après le délai Déposés le 28 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00446529.
Comptes annuels 2025 déposés le 28-08-2026 à la BNB les 30 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 2,7 M €
Estimé : probablement entre 2,1 M € et 4,5 M €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
254 082 €▼ 19,4 %
2024 · 315 140 €
Fonds de roulement
480 065 €▼ 8,7 %
2024 · 525 785 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
238 318 €
▼ 21,8 %
2025
20182025
Résultat net
254 082 €
▼ 19,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Capitaux propres
1,5 M €
▲ 2,7 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
2,6 M €
▼ 1,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
1,1 M €
▼ 6,3 %
2025
20182025
Fonds de roulement
480 065 €
▼ 8,7 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
57,9 %
▲ 2,3 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
1,46
▼ 0,05
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
9,9 %
▼ 2,2 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
7,6
▼ 6,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,2 M €-0,2 M €▲ 3,3 %0,2 M €▲ 9,4 %0,3 M €▲ 9,8 %0,3 M €▲ 15,3 %0,3 M €▼ 2,6 %0,3 M €▲ 5,3 %0,2 M €▼ 21,8 %
Résultat net0,1 M €-0,3 M €▲ 152 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 25,2 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 25,9 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,1 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,0 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,9 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 19,4 %
Capitaux propres0,5 M €-0,8 M €▲ 61,6 %0,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,4 %1,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,3 %1,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,0 %1,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,8 %1,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,1 %1,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,7 %
Total actif2,0 M €-2,1 M €▲ 7,2 %2,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,1 %2,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,9 %2,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 2,3 %2,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,7 %2,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,4 %2,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,3 %
Dettes1,5 M €-1,4 M €▼ 9,9 %1,3 M €▼ 6,9 %1,2 M €▼ 6,4 %1,0 M €▼ 14,9 %1,0 M €▼ 2,1 %1,2 M €▲ 17,6 %1,1 M €▼ 6,3 %
Fonds de roulement0,2 M €-0,4 M €▲ 76,8 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,9 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,4 %0,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,7 %0,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,6 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,9 %0,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,7 %
Solvabilité23,9 %-36,0 %▲ 12,1 pts41,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,1 pts46,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,4 pts55,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,0 pts59,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,7 pts55,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,4 pts57,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,3 pts
Liquidité générale1,32-1,58▲ 0,261,58dans la moitié centrale du secteur=1,56dans la moitié centrale du secteur▼ 0,021,74dans la moitié centrale du secteur▲ 0,181,76dans la moitié centrale du secteur▲ 0,021,51dans la moitié centrale du secteur▼ 0,241,46dans la moitié centrale du secteur▼ 0,05
Rentabilité des actifs (ROA)5,8 %-13,7 %▲ 7,9 pts10,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,6 pts12,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,3 pts12,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,5 pts11,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,2 pts12,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,4 pts9,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,2 pts
Personnel (ETP)7,4-7,2▼ 2,7 %7,2dans la moitié centrale du secteur=6,8dans la moitié centrale du secteur▼ 5,6 %6,1dans la moitié centrale du secteur▼ 10,3 %7,6dans la moitié centrale du secteur▲ 24,6 %8,1dans la moitié centrale du secteur▲ 6,6 %7,6au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,2 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 22 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2020.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Correction de l'effectif
- 2020 Les comptes mentionnent 11 351 ETP. Cela revient à moins de 100 euros de frais de personnel par ETP. Le chiffre affiché est de 7,2 ETP (source : effectif moyen, rubrique 9087).
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 2,6 M €
Actifs immobilisés
1,1 M € ▼ 0,3 %
Actifs circulants
1,5 M € ▼ 1,9 %
Passif 2,6 M €
Capitaux propres
1,5 M € ▲ 2,7 %
Dettes
1,1 M € ▼ 6,3 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 44,3 % à 42,1 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
244 293 €▼
2024 · 310 446 €
Cash-flow
260 057 €▼
2024 · 320 930 €
Liquidité immédiate
1,06▼
2024 · 1,14
Taux d'endettement
0,73▼
2024 · 0,80
ROE
17,1 %▼
2024 · 21,7 %
Couverture des intérêts
48,94▼
2024 · 51,58
Dettes ≤ 1 an
1,0 M €▲
2024 · 1,0 M €
Dettes > 1 an
44 558 €▼
2024 · 133 005 €
Impôts
80 338 €▼
2024 · 104 132 €
Frais de personnel
491 377 €▲
2024 · 444 996 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 7 | 7 | 9 | 8 | 8 |
| à temps plein | 6 | 6 | 7 | 7 | 6 |
| à temps partiel | 1 | 1 | 2 | 1 | 2 |
| en équivalents temps plein | 6,8 | 6,1 | 7,6 | 7,5 | 7 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 6,8 | 6,1 | 7,6 | 8,1 | 7,6 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 6 | 7 | 8 | 7 | 7 |
| Entrées | 3 | - | - | 6 | 6 |
| Sorties | 4 | - | - | 7 | 6 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 15 398 € | 18 278 € | - | - | 2 421 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 8 886 € | 13 302 € | 10 968 € | 5 790 € | 5 975 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 390 938 € | 436 072 € | 470 347 € | 444 996 € | 491 377 € | ▲ 10,4 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 26 305 € | 29 314 € | 19 869 € | 8 886 € | 13 302 € | 10 968 € | 5 790 € | 5 975 € | ▲ 3,2 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 8 312 € | 7 199 € | 5 524 € | 6 647 € | 11 191 € | ▲ 68,4 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | 260 € | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 611 193 € | 615 646 € | 634 041 € | 665 562 € | 753 490 € | 776 311 € | 762 089 € | 746 861 € | ▼ 2,0 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 207 507 € | 214 351 € | 234 444 € | 257 426 € | 296 917 € | 289 212 € | 304 656 € | 238 318 € | ▼ 21,8 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 120 556 € | 100 546 € | 100 223 € | 120 636 € | 101 094 € | ▼ 16,2 % |
| Produits financiers récurrents75 | 12 € | 190 039 € | 80 003 € | 120 556 € | 100 546 € | 100 223 € | 120 636 € | 101 094 € | ▼ 16,2 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 21 656 € | 9 997 € | 13 429 € | 6 019 € | 4 992 € | ▼ 17,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 35 449 € | 37 138 € | 24 653 € | 21 656 € | 9 997 € | 13 429 € | 6 019 € | 4 992 € | ▼ 17,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 172 070 € | 367 252 € | 289 795 € | 356 326 € | 387 466 € | 376 006 € | 419 272 € | 334 420 € | ▼ 20,2 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 56 864 € | 76 887 € | 72 495 € | 82 643 € | 97 072 € | 94 363 € | 104 132 € | 80 338 € | ▼ 22,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 115 207 € | 290 365 € | 217 300 € | 273 683 € | 290 393 € | 281 643 € | 315 140 € | 254 082 € | ▼ 19,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 115 207 € | 290 365 € | 217 300 € | 273 683 € | 290 393 € | 281 643 € | 315 140 € | 254 082 € | ▼ 19,4 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 2,0 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,2 M € | 2,3 M € | 2,4 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | ▼ 1,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | ▼ 0,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | ▼ 22,9 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,002 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,007 M € | 0,005 M € | ▼ 29,9 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,01 M € | 0,004 M € | - | - | 0,001 M € | - |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,008 M € | 0,006 M € | ▼ 26,1 % |
| Immobilisations financières28 | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,9 M € | 1,0 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | ▼ 1,9 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 7,9 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 7,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | ▲ 4,5 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | ▲ 32,8 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▼ 6,0 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | ▼ 22,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,007 M € | 0,007 M € | 0,005 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | ▲ 3,6 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 2,0 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 2,2 M € | 2,3 M € | 2,4 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | ▼ 1,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,5 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | 1,2 M € | 1,4 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | ▲ 2,7 % |
| Apport10/11 | 0,02 M € | 0,02 M € | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▲ 10,0 % |
| Réserves13 | 0,4 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | ▲ 2,7 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 0,9 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | ▲ 2,8 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | ▲ 1,1 % |
| Dettes17/49 | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | ▼ 6,3 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,04 M € | ▼ 66,5 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,04 M € | ▼ 66,5 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | ▲ 1,5 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | ▲ 1,0 % |
| Dettes commerciales44 | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 19,9 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 19,9 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 13,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,06 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | ▼ 17,8 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | ▼ 4,6 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▼ 1,0 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,007 M € | - | - | - | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 115 207 € | 290 365 € | 217 300 € | 273 683 € | 290 393 € | 281 643 € | 315 140 € | 254 082 € | ▼ 19,4 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 26 305 € | 29 314 € | 19 869 € | 8 886 € | 13 302 € | 10 968 € | 5 790 € | 5 975 € | ▲ 3,2 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 141 512 € | 319 679 € | 237 169 € | 282 569 € | 303 696 € | 292 611 € | 320 930 € | 260 057 € | ▼ 19,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -25 888 € | 0 € | -15 398 € | -18 278 € | 0 € | 0 € | -2 421 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -116 998 € | -38 152 € | 62 939 € | 18 065 € | -84 249 € | 185 479 € | -93 443 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 31 368 entreprises avaient le même profil que PHARMA & FLO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,5 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
93,5 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à PHARMA & FLO : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 31 368 entreprises, pas d'une prévision pour PHARMA & FLO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 30 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 28-08-2026 | 2026-00446529 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 28-08-2025 | 2025-00427322 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 26-08-2024 | 2024-00380397 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 20-07-2023 | 2023-00258704 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 07-07-2022 | 2022-20165560 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 02-08-2021 | 2021-45200285 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 30-06-2020 | 2020-23800430 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 03-07-2019 | 2019-28400509 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 06-07-2018 | 2018-30300007 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 04-07-2017 | 2017-26500110 |