PHARA Flex
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet, comptes 2026 déposés
Comptes annuels 2026 déposés le 04-11-2026 à la BNB les 21 dépôts
Les chiffres de l'exercice 2026 suivront.
Chiffre d'affaires
≈ 1,6 M €
Estimé : probablement entre 1,1 M € et 2,2 M €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
40 077 €▼ 21,0 %
2024 · 50 720 €
Fonds de roulement
149 447 €▼ 15,7 %
2024 · 177 373 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
58 598 €
▼ 6,1 %
2025
20192025
Résultat net
40 077 €
▼ 21,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Capitaux propres
142 437 €
▼ 6,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
401 280 €
▼ 8,9 %
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Dettes
231 616 €
▼ 5,5 %
2025
20192025
Fonds de roulement
149 447 €
▼ 15,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Solvabilité
35,5 %
▲ 0,9 pts
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
1,65
▼ 0,08
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
10,0 %
▼ 1,5 pts
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Personnel (ETP)
9,1
▲ 16,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation117 983 €-20 620 €▼ 82,5 %306 124 €▲ 15×21 307 €▼ 93,0 %-24 545 €62 383 €58 598 €▼ 6,1 %
Résultat net90 770 €-16 323 €dans la moitié centrale du secteur▼ 82,0 %232 444 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14×14 249 €dans la moitié centrale du secteur▼ 93,9 %-25 662 €en dessous de la moitié centrale du secteur50 720 €dans la moitié centrale du secteur40 077 €dans la moitié centrale du secteur▼ 21,0 %
Capitaux propres148 755 €-164 139 €dans la moitié centrale du secteur▲ 10,3 %165 644 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,9 %168 954 €dans la moitié centrale du secteur▲ 2,0 %142 353 €dans la moitié centrale du secteur▼ 15,7 %152 360 €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,0 %142 437 €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,5 %
Total actif540 791 €-507 836 €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,1 %742 472 €dans la moitié centrale du secteur▲ 46,2 %483 431 €dans la moitié centrale du secteur▼ 34,9 %479 768 €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,8 %440 705 €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,1 %401 280 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 8,9 %
Dettes149 878 €-125 130 €▼ 16,5 %377 369 €▲ 202 %135 624 €▼ 64,1 %283 306 €▲ 109 %245 000 €▼ 13,5 %231 616 €▼ 5,5 %
Fonds de roulement369 171 €-361 655 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,0 %342 879 €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,2 %327 035 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,6 %175 708 €dans la moitié centrale du secteur▼ 46,3 %177 373 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,9 %149 447 €dans la moitié centrale du secteur▼ 15,7 %
Solvabilité27,5 %-32,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,8 pts22,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 10,0 pts34,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 12,6 pts29,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,3 pts34,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,9 pts35,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,9 pts
Liquidité générale3,46-3,89au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,431,91dans la moitié centrale du secteur▼ 1,983,41au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,501,62dans la moitié centrale du secteur▼ 1,791,73dans la moitié centrale du secteur▲ 0,111,65dans la moitié centrale du secteur▼ 0,08
Rentabilité des actifs (ROA)16,8 %-3,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 13,6 pts31,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 28,1 pts2,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 28,4 pts-5,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 8,3 pts11,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 16,9 pts10,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,5 pts
Personnel (ETP)7,6-8dans la moitié centrale du secteur▲ 5,3 %8,3dans la moitié centrale du secteur▲ 3,8 %8,8dans la moitié centrale du secteur▲ 6,0 %7,9dans la moitié centrale du secteur▼ 10,2 %7,8dans la moitié centrale du secteur▼ 1,3 %9,1dans la moitié centrale du secteur▲ 16,7 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Travaux de construction spécialisés (NACE 43). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 6 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 401 280 €
Actifs immobilisés
20 956 € =
Actifs circulants
380 324 € ▼ 9,4 %
Passif 401 280 €
Capitaux propres
142 437 € ▼ 6,5 %
Provisions
27 228 € ▼ 37,2 %
Dettes
231 616 € ▼ 5,5 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 55,6 % à 57,7 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
Liquidité immédiate
1,44▼
2024 · 1,54
Taux d'endettement
1,63▲
2024 · 1,61
ROE
28,1 %▼
2024 · 33,3 %
Dettes ≤ 1 an
230 876 €▼
2024 · 242 376 €
Impôts
16 124 €▲
2024 · 10 418 €
Frais de personnel
514 132 €▲
2024 · 341 321 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 | 30-06-2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 8 | 8 | 9 | 9 | 10 |
| à temps plein | 8 | 8 | 9 | 9 | 10 |
| en équivalents temps plein | 8 | 8 | 9 | 9 | 10 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 8,8 | 7,9 | 7,8 | 9,1 | 9,2 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 8 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Entrées | 1 | 3 | 4 | 2 | 2 |
| Sorties | 2 | 3 | 3 | 2 | 1 |
| Heures de formation | 48 | 88 | 96 | 128 | 80 |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2026
Investissements
| Poste | 30-06-2019 | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 2 072 € | - | - | - | - |
| Immobilisations financières | - | 596 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 4 982 € | - | - | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2019 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 390 499 € | - | - | 297 835 € | 349 916 € | 341 321 € | 514 132 € | ▲ 50,6 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 4 982 € | 691 € | 775 € | - | - | - | - | - |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | -18 135 € | - | - | -20 606 € | -124 744 € | -10 764 € | -16 118 € | ▼ 49,7 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 7 976 € | - | - | 3 456 € | 100 € | 5 187 € | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 503 305 € | 345 225 € | 590 928 € | 301 992 € | 200 726 € | 398 127 € | 556 612 € | ▲ 39,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 117 983 € | 20 620 € | 306 124 € | 21 307 € | -24 545 € | 62 383 € | 58 598 € | ▼ 6,1 % |
| Produits financiers75/76B | 1 817 € | - | - | 949 € | 939 € | 976 € | 180 € | ▼ 81,5 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1 817 € | 2 241 € | 1 203 € | 949 € | 939 € | 976 € | 180 € | ▼ 81,5 % |
| Charges financières65/66B | 3 513 € | - | - | 1 821 € | 2 148 € | 2 221 € | 2 578 € | ▲ 16,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 3 513 € | 1 445 € | 1 396 € | 1 821 € | 2 148 € | 2 221 € | 2 578 € | ▲ 16,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 116 287 € | 21 416 € | 305 931 € | 20 435 € | -25 755 € | 61 138 € | 56 200 € | ▼ 8,1 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 25 517 € | 5 093 € | 73 487 € | 6 186 € | -93 € | 10 418 € | 16 124 € | ▲ 54,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 90 770 € | 16 323 € | 232 444 € | 14 249 € | -25 662 € | 50 720 € | 40 077 € | ▼ 21,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 90 770 € | 16 323 € | 232 444 € | 14 249 € | -25 662 € | 50 720 € | 40 077 € | ▼ 21,0 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 540 791 € | 507 836 € | 742 472 € | 483 431 € | 479 768 € | 440 705 € | 401 280 € | ▼ 8,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 21 742 € | 21 051 € | 23 013 € | 20 956 € | 20 956 € | 20 956 € | 20 956 € | = |
| Immobilisations corporelles22/27 | 1 381 € | 691 € | 2 653 € | - | - | - | - | - |
| Installations, machines et outillage23 | 1 381 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Immobilisations financières28 | 20 361 € | 20 360 € | 20 360 € | 20 956 € | 20 956 € | 20 956 € | 20 956 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 519 049 € | 486 785 € | 719 459 € | 462 475 € | 458 811 € | 419 749 € | 380 324 € | ▼ 9,4 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 33 488 € | 60 245 € | 99 294 € | 39 663 € | 95 475 € | 46 643 € | 48 486 € | ▲ 3,9 % |
| Stocks30/36 | 33 488 € | - | - | 39 663 € | 95 475 € | 46 643 € | 48 486 € | ▲ 3,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 384 139 € | 318 356 € | 362 198 € | 276 279 € | 326 378 € | 346 813 € | 316 345 € | ▼ 8,8 % |
| Créances commerciales40 | 364 387 € | - | - | 246 331 € | 277 985 € | 291 127 € | 260 441 € | ▼ 10,5 % |
| Autres créances41 | 19 752 € | - | - | 29 948 € | 48 392 € | 55 685 € | 55 904 € | ▲ 0,4 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 95 222 € | 104 065 € | 254 873 € | 140 035 € | 28 724 € | 23 261 € | 12 850 € | ▼ 44,8 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 6 200 € | - | - | 6 499 € | 8 234 € | 3 032 € | 2 643 € | ▼ 12,8 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 540 791 € | 507 836 € | 742 472 € | 483 431 € | 479 768 € | 440 705 € | 401 280 € | ▼ 8,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 148 755 € | 164 139 € | 165 644 € | 168 954 € | 142 353 € | 152 360 € | 142 437 € | ▼ 6,5 % |
| Apport10/11 | 41 392 € | 41 392 € | - | 41 392 € | 41 392 € | 41 392 € | 41 392 € | = |
| Capital10 | 41 392 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Capital souscrit100 | 41 392 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Réserves13 | 76 743 € | 76 743 € | 76 743 € | 76 743 € | 76 743 € | 76 743 € | 76 743 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 4 139 € | - | - | - | - |
| Réserve légale130 | 4 139 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 4 139 € | - | - | - | - |
| Réserves immunisées132 | 12 518 € | - | - | 12 518 € | 12 518 € | 12 518 € | 12 518 € | = |
| Réserves disponibles133 | 60 086 € | - | - | 60 086 € | 64 225 € | 64 225 € | 64 225 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 26 151 € | 42 474 € | 44 918 € | 49 167 € | 23 505 € | 34 225 € | 24 302 € | ▼ 29,0 % |
| Subsides en capital15 | 4 469 € | - | - | 1 652 € | 713 € | - | - | - |
| Provisions et impôts différés16 | 242 158 € | 218 567 € | 199 459 € | 178 853 € | 54 109 € | 43 345 € | 27 228 € | ▼ 37,2 % |
| Provisions pour risques et charges160/5 | 242 158 € | - | - | 178 853 € | 54 109 € | 43 345 € | 27 228 € | ▼ 37,2 % |
| Obligations environnementales163 | 242 158 € | - | - | 178 853 € | 54 109 € | 43 345 € | 27 228 € | ▼ 37,2 % |
| Dettes17/49 | 149 878 € | 125 130 € | 377 369 € | 135 624 € | 283 306 € | 245 000 € | 231 616 € | ▼ 5,5 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 149 878 € | 125 130 € | 376 580 € | 135 440 € | 283 104 € | 242 376 € | 230 876 € | ▼ 4,7 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | - | 20 000 € | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | - | - | 20 000 € | - |
| Dettes commerciales44 | 21 875 € | 61 901 € | 74 216 € | 104 356 € | 102 732 € | 158 228 € | 42 693 € | ▼ 73,0 % |
| Fournisseurs440/4 | 21 875 € | - | - | 104 356 € | 102 732 € | 158 228 € | 42 693 € | ▼ 73,0 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | - | 160 000 € | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 23 261 € | - | - | 20 994 € | 20 371 € | 38 124 € | 50 137 € | ▲ 31,5 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 867 € | 3 335 € | 11 198 € | 17 807 € | ▲ 59,0 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 23 261 € | - | - | 20 127 € | 17 036 € | 26 926 € | 32 330 € | ▲ 20,1 % |
| Autres dettes47/48 | 104 742 € | - | - | 10 090 € | - | 46 024 € | 118 047 € | ▲ 156 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 185 € | 202 € | 2 624 € | 739 € | ▼ 71,8 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 90 770 € | 16 323 € | 232 444 € | 14 249 € | -25 662 € | 50 720 € | 40 077 € | ▼ 21,0 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 4 982 € | 691 € | 775 € | - | - | - | - | - |
| Flux d'exploitation (approximation) | 95 752 € | 17 013 € | 233 219 € | 14 249 € | -25 662 € | 50 720 € | 40 077 € | ▼ 21,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -2 737 € | 2 057 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 8 843 € | 150 808 € | -114 838 € | -111 311 € | -5 463 € | -10 412 € | ▼ 90,6 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 31 368 entreprises avaient le même profil que PHARA Flex aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,5 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
93,5 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à PHARA Flex est plus élevée : 0,8 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur PHARA Flex que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 31 368 entreprises, pas d'une prévision pour PHARA Flex. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 11 derniers dépôts sur 21 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2026 | schéma abrégé | 04-11-2026 | 2026-00601428 | |
| 30-06-2025 | schéma complet | 04-11-2025 | 2025-00561246 | |
| 30-06-2024 | schéma complet | 14-11-2024 | 2024-00600002 | |
| 30-06-2023 | schéma complet | 12-10-2023 | 2023-00483669 | |
| 30-06-2022 | schéma complet | 07-10-2022 | 2022-20457475 | |
| 30-06-2021 | schéma complet | 06-10-2021 | 2021-71600454 | |
| 30-06-2020 | schéma complet | 15-10-2020 | 2020-62100513 | |
| 30-06-2019 | schéma complet | 10-10-2019 | 2019-70100077 | |
| 30-06-2018 | schéma complet | 10-10-2018 | 2018-69100318 | |
| 30-06-2017 | schéma complet | 03-10-2017 | 2017-66700277 | |
| 30-06-2016 | schéma complet | 12-10-2016 | 2016-65500085 |