PEPITOR
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 76 jours après le délai Déposés le 15 octobre 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00558930.
Comptes annuels 2025 déposés le 15-10-2026 à la BNB les 6 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 80 000 €
Estimé : probablement entre 49 000 € et 120 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
31 438 €=
2024 · 31 443 €
Fonds de roulement
28 273 €▲ 106 %
2024 · 13 725 €
Aperçu pluriannuel
2020 à 2025, 6 exercicesRésultat d'exploitation
28 616 €
▼ 35,0 %
2025
20202025
Résultat net
31 438 €
=
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Capitaux propres
34 500 €
▲ 72,5 %
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Total actif
187 167 €
▲ 87,5 %
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Dettes
152 667 €
▲ 91,2 %
2025
20202025
Fonds de roulement
28 273 €
▲ 106 %
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Solvabilité
18,4 %
▼ 1,6pp
2025
quart inférieur du secteur
20202025
Liquidité générale
1,19
▲ 0,01
2025
moitié centrale du secteur
20202025
Rentabilité des actifs (ROA)
16,8 %
▼ 14,7pp
2025
quart supérieur du secteur
20202025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste202020212022202320242025
Résultat d'exploitation7 634 €-28 448 €▲ 273 %19 256 €▼ 32,3 %62 088 €▲ 222 %44 047 €▼ 29,1 %28 616 €▼ 35,0 %
Résultat net4 779 €dans la moitié centrale du secteur-21 560 €dans la moitié centrale du secteur▲ 351 %14 483 €dans la moitié centrale du secteur▼ 32,8 %47 779 €dans la moitié centrale du secteur▲ 230 %31 443 €dans la moitié centrale du secteur▼ 34,2 %31 438 €dans la moitié centrale du secteur=
Capitaux propres9 279 €en dessous de la moitié centrale du secteur-30 840 €dans la moitié centrale du secteur▲ 232 %45 323 €dans la moitié centrale du secteur▲ 47,0 %15 000 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 66,9 %20 000 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 33,3 %34 500 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 72,5 %
Total actif52 936 €en dessous de la moitié centrale du secteur-67 932 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 28,3 %76 732 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 13,0 %135 875 €dans la moitié centrale du secteur▲ 77,1 %99 844 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 26,5 %187 167 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 87,5 %
Dettes43 656 €-37 092 €▼ 15,0 %31 409 €▼ 15,3 %120 875 €▲ 285 %79 844 €▼ 33,9 %152 667 €▲ 91,2 %
Fonds de roulement28 568 €dans la moitié centrale du secteur-45 621 €dans la moitié centrale du secteur▲ 59,7 %47 541 €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,2 %7 273 €dans la moitié centrale du secteur▼ 84,7 %13 725 €dans la moitié centrale du secteur▲ 88,7 %28 273 €dans la moitié centrale du secteur▲ 106 %
Solvabilité17,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur-45,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 27,9pp59,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,7pp11,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 48,0pp20,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 9,0pp18,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,6pp
Liquidité générale2,21dans la moitié centrale du secteur-3,08dans la moitié centrale du secteur▲ 0,883,24dans la moitié centrale du secteur▲ 0,161,06dans la moitié centrale du secteur▼ 2,181,17dans la moitié centrale du secteur▲ 0,111,19dans la moitié centrale du secteur▲ 0,01
Rentabilité des actifs (ROA)9,0 %dans la moitié centrale du secteur-31,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,7pp18,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 12,9pp35,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,3pp31,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,7pp16,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 14,7pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 35 % à celui de 2024. C'est la deuxième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 187 167 €
Actifs immobilisés
6 227 € ▼ 0,8 %
Actifs circulants
180 940 € ▲ 93,4 %
Passif 187 167 €
Capitaux propres
34 500 € ▲ 72,5 %
Dettes
152 667 € ▲ 91,2 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 80,0 % à 81,6 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
30 012 €▼
2024 · 45 499 €
Cash-flow
32 833 €▼
2024 · 32 895 €
Taux d'endettement
4,43▲
2024 · 3,99
ROE
91,1 %▼
2024 · 157,2 %
Couverture des intérêts
11,14▼
2024 · 22,01
Dettes ≤ 1 an
152 667 €▲
2024 · 79 844 €
Impôts
10 400 €▼
2024 · 10 735 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | 6 259 € | 1 321 € | - | 1 347 € |
| Immobilisations financières | - | 2 500 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 303 € | 1 205 € | 1 563 € | 1 452 € | 1 395 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 192 € | 303 € | 1 205 € | 1 563 € | 1 452 € | 1 395 € | ▼ 3,9 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 442 € | 600 € | 75 € | 430 € | 691 € | ▲ 60,7 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 12 795 € | 29 192 € | 21 060 € | 63 725 € | 45 929 € | 30 703 € | ▼ 33,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 7 634 € | 28 448 € | 19 256 € | 62 088 € | 44 047 € | 28 616 € | ▼ 35,0 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 785 € | 1 555 € | 198 € | 15 914 € | ▲ 80× |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | 785 € | 1 555 € | 198 € | 15 914 € | ▲ 80× |
| Charges financières65/66B | - | 1 240 € | 1 286 € | 585 € | 2 067 € | 2 693 € | ▲ 30,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 283 € | 1 240 € | 1 286 € | 585 € | 2 067 € | 2 693 € | ▲ 30,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 7 351 € | 27 208 € | 18 755 € | 63 058 € | 42 178 € | 41 838 € | ▼ 0,8 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 2 572 € | 5 647 € | 4 272 € | 15 278 € | 10 735 € | 10 400 € | ▼ 3,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 4 779 € | 21 560 € | 14 483 € | 47 779 € | 31 443 € | 31 438 € | = |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 4 779 € | 21 560 € | 14 483 € | 47 779 € | 31 443 € | 31 438 € | = |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||
| Total de l'actif20/58 | 52 936 € | 67 932 € | 76 732 € | 135 875 € | 99 844 € | 187 167 € | ▲ 87,5 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 716 € | 413 € | 7 968 € | 7 727 € | 6 275 € | 6 227 € | ▼ 0,8 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 716 € | 413 € | 5 468 € | 5 227 € | 3 775 € | 3 727 € | ▼ 1,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | 413 € | 5 468 € | 5 227 € | 3 775 € | 3 727 € | ▼ 1,3 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 52 219 € | 67 518 € | 68 764 € | 128 148 € | 93 569 € | 180 940 € | ▲ 93,4 % |
| Créances à plus d'un an29 | - | - | - | - | - | 94 414 € | - |
| Autres créances291 | - | - | - | - | - | 94 414 € | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 41 920 € | 66 991 € | 64 075 € | 127 456 € | 89 736 € | 75 104 € | ▼ 16,3 % |
| Créances commerciales40 | - | 48 815 € | 41 946 € | 60 043 € | 82 835 € | 62 267 € | ▼ 24,8 % |
| Autres créances41 | - | 18 176 € | 22 129 € | 67 412 € | 6 901 € | 12 838 € | ▲ 86,0 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 10 299 € | 528 € | 4 689 € | 593 € | 3 733 € | 2 913 € | ▼ 22,0 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 100 € | 100 € | 8 509 € | ▲ 85× |
| Passif | |||||||
| Total du passif10/49 | 52 936 € | 67 932 € | 76 732 € | 135 875 € | 99 844 € | 187 167 € | ▲ 87,5 % |
| Capitaux propres10/15 | 9 279 € | 30 840 € | 45 323 € | 15 000 € | 20 000 € | 34 500 € | ▲ 72,5 % |
| Apport10/11 | - | 4 500 € | 4 500 € | 4 500 € | 4 500 € | 4 500 € | = |
| Réserves13 | - | - | - | - | - | 30 000 € | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | - | 30 000 € | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 4 779 € | 26 340 € | 40 823 € | 10 500 € | 15 500 € | - | - |
| Dettes17/49 | 43 656 € | 37 092 € | 31 409 € | 120 875 € | 79 844 € | 152 667 € | ▲ 91,2 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 20 005 € | 15 195 € | 10 186 € | - | - | - | - |
| Autres dettes178/9 | - | 15 195 € | 10 186 € | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 23 652 € | 21 897 € | 21 223 € | 120 875 € | 79 844 € | 152 667 € | ▲ 91,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 7 323 € | 7 519 € | 2 537 € | - | 6 449 € | - |
| Dettes commerciales44 | 12 497 € | 6 600 € | 9 965 € | 10 977 € | 14 863 € | 14 504 € | ▼ 2,4 % |
| Fournisseurs440/4 | - | 6 600 € | 9 965 € | 10 977 € | 14 863 € | 14 504 € | ▼ 2,4 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 7 974 € | 3 739 € | 19 128 € | 19 741 € | 23 807 € | ▲ 20,6 % |
| Impôts450/3 | - | 6 534 € | 2 299 € | 19 128 € | 18 301 € | 23 327 € | ▲ 27,5 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | 1 440 € | 1 440 € | - | 1 440 € | 480 € | ▼ 66,7 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 88 233 € | 45 240 € | 107 908 € | ▲ 139 % |
| Poste | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 4 779 € | 21 560 € | 14 483 € | 47 779 € | 31 443 € | 31 438 € | = |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 192 € | 303 € | 1 205 € | 1 563 € | 1 452 € | 1 395 € | ▼ 3,9 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 4 971 € | 21 863 € | 15 687 € | 49 342 € | 32 895 € | 32 833 € | ▼ 0,2 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -8 759 € | -1 321 € | 0 € | -1 347 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -9 771 € | 4 161 € | -4 096 € | 3 140 € | -820 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 713 entreprises avaient le même profil que PEPITOR aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,8 % existaient encore et 1,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,8 %
existait encore
2,2 %
a cessé autrement
1,8 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à PEPITOR : 1,6 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 713 entreprises, pas d'une prévision pour PEPITOR. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (6)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 15-10-2026 | 2026-00558930 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 09-10-2025 | 2025-00537097 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 14-02-2025 | 2025-00034778 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 25-10-2023 | 2023-00491905 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 29-08-2022 | 2022-20413011 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 16-12-2021 | 2021-80700223 |