PENCON
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 08-07-2026 à la BNB les 7 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 180 000 €
Estimé : probablement entre 150 000 € et 210 000 €
Total actif
405 209 €▲ 8,3 %
2024 · 373 997 €
Résultat net
60 405 €▼ 4,9 %
2024 · 63 523 €
Fonds de roulement
-66 580 €▼ 64,0 %
2024 · -40 606 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
98 691 €
▲ 6,9 %
2025
20192025
Résultat net
60 405 €
▼ 4,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Capitaux propres
111 153 €
▲ 22,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
405 209 €
▲ 8,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
294 056 €
▲ 3,8 %
2025
20192025
Fonds de roulement
-66 580 €
▼ 64,0 %
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Solvabilité
27,4 %
▲ 3,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
0,63
▼ 0,09
2025
quart inférieur du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
14,9 %
▼ 2,1pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation44 301 €-73 215 €▲ 65,3 %45 554 €▼ 37,8 %102 342 €▲ 125 %93 540 €▼ 8,6 %92 284 €▼ 1,3 %98 691 €▲ 6,9 %
Résultat net31 149 €-56 972 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 82,9 %33 963 €dans la moitié centrale du secteur▼ 40,4 %76 811 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 126 %64 079 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 16,6 %63 523 €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,9 %60 405 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,9 %
Capitaux propres43 849 €-100 021 €dans la moitié centrale du secteur▲ 128 %133 184 €dans la moitié centrale du secteur▲ 33,2 %57 495 €dans la moitié centrale du secteur▼ 56,8 %66 574 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,8 %90 747 €dans la moitié centrale du secteur▲ 36,3 %111 153 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,5 %
Total actif114 088 €-177 058 €dans la moitié centrale du secteur▲ 55,2 %394 679 €dans la moitié centrale du secteur▲ 123 %395 236 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1 %387 780 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,9 %373 997 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,6 %405 209 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,3 %
Dettes70 239 €-77 038 €▲ 9,7 %261 495 €▲ 239 %337 742 €▲ 29,2 %321 206 €▼ 4,9 %283 249 €▼ 11,8 %294 056 €▲ 3,8 %
Fonds de roulement36 043 €-90 424 €dans la moitié centrale du secteur▲ 151 %74 403 €dans la moitié centrale du secteur▼ 17,7 %-26 629 €en dessous de la moitié centrale du secteur-43 814 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 64,5 %-40 606 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 7,3 %-66 580 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 64,0 %
Solvabilité38,4 %-56,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 18,1pp33,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 22,7pp14,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 19,2pp17,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,6pp24,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 7,1pp27,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,2pp
Liquidité générale2,23-2,95dans la moitié centrale du secteur▲ 0,722,65dans la moitié centrale du secteur▼ 0,300,82en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,840,72en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,100,71en dessous de la moitié centrale du secteur=0,63en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,09
Rentabilité des actifs (ROA)27,3 %-32,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,9pp8,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 23,6pp19,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 10,8pp16,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,9pp17,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,5pp14,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,1pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 7 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 405 209 €
Actifs immobilisés
294 034 € ▲ 7,5 %
Actifs circulants
111 175 € ▲ 10,7 %
Passif 405 209 €
Capitaux propres
111 153 € ▲ 22,5 %
Dettes
294 056 € ▲ 3,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 75,7 % à 72,6 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
103 397 €▲
2024 · 95 875 €
Cash-flow
65 111 €▼
2024 · 67 114 €
Taux d'endettement
2,65▼
2024 · 3,12
ROE
54,3 %▼
2024 · 70,0 %
Couverture des intérêts
14,00▼
2024 · 14,36
Dettes ≤ 1 an
177 755 €▲
2024 · 141 079 €
Dettes > 1 an
115 791 €▼
2024 · 141 403 €
Impôts
30 900 €▲
2024 · 24 457 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 244 000 € | 5 000 € | 4 823 € | - | 25 217 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 9 060 € | 1 914 € | 3 591 € | 3 591 € | 4 706 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 6 020 € | 9 060 € | 9 060 € | 1 914 € | 3 591 € | 3 591 € | 4 706 € | ▲ 31,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 25 678 € | 1 584 € | 879 € | 596 € | 869 € | ▲ 45,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 51 374 € | 83 209 € | 80 292 € | 105 841 € | 98 011 € | 96 472 € | 104 266 € | ▲ 8,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 44 301 € | 73 215 € | 45 554 € | 102 342 € | 93 540 € | 92 284 € | 98 691 € | ▲ 6,9 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 119 € | 0 € | - | 2 374 € | 0 € | ▼ 100,0 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | 52 € | 119 € | 0 € | - | 2 374 € | 0 € | ▼ 100,0 % |
| Charges financières65/66B | - | - | 1 905 € | 3 419 € | 4 831 € | 6 678 € | 7 386 € | ▲ 10,6 % |
| Charges financières récurrentes65 | 594 € | 584 € | 1 905 € | 3 419 € | 4 831 € | 6 678 € | 7 386 € | ▲ 10,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 43 707 € | 72 683 € | 43 768 € | 98 924 € | 88 709 € | 87 980 € | 91 305 € | ▲ 3,8 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 12 558 € | 15 711 € | 9 805 € | 22 113 € | 24 630 € | 24 457 € | 30 900 € | ▲ 26,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 31 149 € | 56 972 € | 33 963 € | 76 811 € | 64 079 € | 63 523 € | 60 405 € | ▼ 4,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 31 149 € | 56 972 € | 33 963 € | 76 811 € | 64 079 € | 63 523 € | 60 405 € | ▼ 4,9 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 114 088 € | 177 058 € | 394 679 € | 395 236 € | 387 780 € | 373 997 € | 405 209 € | ▲ 8,3 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 48 815 € | 40 355 € | 275 295 € | 275 883 € | 277 115 € | 273 523 € | 294 034 € | ▲ 7,5 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 48 815 € | 39 755 € | 274 695 € | 275 283 € | 276 515 € | 272 923 € | 293 434 € | ▲ 7,5 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | 272 197 € | 275 283 € | 276 515 € | 272 923 € | 293 434 € | ▲ 7,5 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 2 498 € | 0 € | - | - | - | - |
| Immobilisations financières28 | - | 600 € | 600 € | 600 € | 600 € | 600 € | 600 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 65 274 € | 136 704 € | 119 384 € | 119 353 € | 110 665 € | 100 474 € | 111 175 € | ▲ 10,7 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 10 892 € | 13 352 € | 15 051 € | 14 682 € | 13 224 € | 12 615 € | 13 959 € | ▲ 10,7 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 11 616 € | 14 078 € | 13 224 € | 11 359 € | 13 959 € | ▲ 22,9 % |
| Autres créances41 | - | - | 3 435 € | 605 € | 0 € | 1 255 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | 75 000 € | 0 € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 53 597 € | 122 767 € | 103 561 € | 103 638 € | 21 203 € | 86 824 € | 96 181 € | ▲ 10,8 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 772 € | 1 033 € | 1 238 € | 1 035 € | 1 035 € | = |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 114 088 € | 177 058 € | 394 679 € | 395 236 € | 387 780 € | 373 997 € | 405 209 € | ▲ 8,3 % |
| Capitaux propres10/15 | 43 849 € | 100 021 € | 133 184 € | 57 495 € | 66 574 € | 90 747 € | 111 153 € | ▲ 22,5 % |
| Apport10/11 | 13 500 € | - | 13 500 € | 3 420 € | 0 € | - | - | - |
| Réserves13 | 30 349 € | 86 521 € | 119 684 € | 54 075 € | 66 574 € | 90 747 € | 111 153 € | ▲ 22,5 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | 119 684 € | 54 075 € | 66 574 € | 90 747 € | 111 153 € | ▲ 22,5 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | - | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 70 239 € | 77 038 € | 261 495 € | 337 742 € | 321 206 € | 283 249 € | 294 056 € | ▲ 3,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 41 008 € | 30 758 € | 216 515 € | 191 759 € | 166 727 € | 141 403 € | 115 791 € | ▼ 18,1 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | 216 515 € | 191 759 € | 166 727 € | 141 403 € | 115 791 € | ▼ 18,1 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 29 231 € | 46 279 € | 44 980 € | 145 983 € | 154 479 € | 141 079 € | 177 755 € | ▲ 26,0 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | 27 314 € | 24 756 € | 25 032 € | 25 323 € | 25 612 € | ▲ 1,1 % |
| Dettes commerciales44 | 491 € | 467 € | 1 453 € | 2 278 € | 9 155 € | 1 195 € | 1 561 € | ▲ 30,6 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 1 453 € | 2 278 € | 9 155 € | 1 195 € | 1 561 € | ▲ 30,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 15 533 € | 34 786 € | 20 600 € | 11 664 € | 27 338 € | ▲ 134 % |
| Impôts450/3 | - | - | 15 533 € | 34 786 € | 19 350 € | 11 664 € | 25 988 € | ▲ 123 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 1 250 € | 0 € | 1 350 € | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | 680 € | 84 163 € | 99 692 € | 102 898 € | 123 244 € | ▲ 19,8 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | - | 767 € | 510 € | ▼ 33,4 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 31 149 € | 56 972 € | 33 963 € | 76 811 € | 64 079 € | 63 523 € | 60 405 € | ▼ 4,9 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 6 020 € | 9 060 € | 9 060 € | 1 914 € | 3 591 € | 3 591 € | 4 706 € | ▲ 31,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 37 169 € | 66 031 € | 43 022 € | 78 726 € | 67 670 € | 67 114 € | 65 111 € | ▼ 3,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -600 € | -244 000 € | -2 502 € | -4 823 € | 0 € | -25 217 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 69 170 € | -19 205 € | 77 € | -82 435 € | 65 621 € | 9 357 € | ▼ 85,7 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 713 entreprises avaient le même profil que PENCON aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,8 % existaient encore et 1,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,8 %
existait encore
2,2 %
a cessé autrement
1,8 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à PENCON est plus basse : < 0,1 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur PENCON que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 713 entreprises, pas d'une prévision pour PENCON. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (7)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 08-07-2026 | 2026-00275027 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 25-08-2025 | 2025-00408182 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 13-06-2024 | 2024-00138011 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 04-07-2023 | 2023-00205002 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 19-07-2022 | 2022-20209464 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 25-08-2021 | 2021-54700348 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 21-08-2020 | 2020-43200539 |