Optima Project
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 06-07-2026 à la BNB les 19 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 290 000 €
Estimé : probablement entre 190 000 € et 440 000 €
Total actif
463 845 €▼ 0,6 %
2024 · 466 778 €
Résultat net
41 324 €▲ 492 %
2024 · 6 981 €
Fonds de roulement
-16 775 €▲ 75,4 %
2024 · -68 222 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
68 563 €
▲ 250 %
2025
20182025
Résultat net
41 324 €
▲ 492 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Capitaux propres
228 271 €
▲ 22,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
463 845 €
▼ 0,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
235 574 €
▼ 15,8 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-16 775 €
▲ 75,4 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
49,2 %
▲ 9,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
0,83
▲ 0,43
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
8,9 %
▲ 7,4pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation-14 225 €--17 071 €▼ 20,0 %24 359 €43 420 €▲ 78,3 %31 359 €▼ 27,8 %46 655 €▲ 48,8 %19 593 €▼ 58,0 %68 563 €▲ 250 %
Résultat net-17 705 €--23 156 €▼ 30,8 %18 836 €dans la moitié centrale du secteur27 445 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 45,7 %16 274 €dans la moitié centrale du secteur▼ 40,7 %26 010 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 59,8 %6 981 €dans la moitié centrale du secteur▼ 73,2 %41 324 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 492 %
Capitaux propres144 915 €-121 759 €▼ 16,0 %140 595 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,5 %174 090 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,8 %190 364 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,3 %179 966 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,5 %186 948 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,9 %228 271 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,1 %
Total actif530 135 €-382 652 €▼ 27,8 %473 389 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 23,7 %491 437 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,8 %517 000 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,2 %474 431 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,2 %466 778 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,6 %463 845 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,6 %
Dettes385 220 €-260 893 €▼ 32,3 %332 795 €▲ 27,6 %317 348 €▼ 4,6 %326 636 €▲ 2,9 %294 465 €▼ 9,8 %279 831 €▼ 5,0 %235 574 €▼ 15,8 %
Fonds de roulement8 402 €-19 621 €▲ 134 %-69 750 €en dessous de la moitié centrale du secteur-50 862 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 27,1 %-47 154 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 7,3 %-69 896 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 48,2 %-68 222 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,4 %-16 775 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 75,4 %
Solvabilité27,3 %-31,8 %▲ 4,5pp29,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,1pp35,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,7pp36,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,4pp37,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,1pp40,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,1pp49,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 9,2pp
Liquidité générale1,06-1,16▲ 0,100,36en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,800,57en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,210,61en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,040,42en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,190,39en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,020,83en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,43
Rentabilité des actifs (ROA)-3,3 %--6,1 %▼ 2,7pp4,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 10,0pp5,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,6pp3,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,4pp5,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,3pp1,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,0pp8,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 7,4pp
Personnel (ETP)1,5-0,4▼ 73,3 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 16. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est 3,5 fois plus élevé que celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 463 845 €
Actifs immobilisés
384 679 € ▼ 9,0 %
Actifs circulants
79 166 € ▲ 79,8 %
Passif 463 845 €
Capitaux propres
228 271 € ▲ 22,1 %
Dettes
235 574 € ▼ 15,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 59,9 % à 50,8 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
111 635 €▲
2024 · 58 722 €
Cash-flow
84 395 €▲
2024 · 46 110 €
Taux d'endettement
1,03▼
2024 · 1,50
ROE
18,1 %▲
2024 · 3,7 %
Couverture des intérêts
13,79▲
2024 · 6,42
Dettes ≤ 1 an
95 941 €▼
2024 · 112 261 €
Dettes > 1 an
139 633 €▼
2024 · 167 569 €
Impôts
19 997 €▲
2024 · 3 485 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Hypothèques, montant de l'inscription | 125 000 € | 125 000 € | 125 000 € | 125 000 € | 125 000 € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 378 962 € | 367 112 € | 355 262 € | 343 412 € | 331 562 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 12 927 € | 62 403 € | 17 206 € | 37 092 € | 5 012 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 23 743 € | 32 396 € | 35 802 € | 39 128 € | 43 072 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 46 435 € | 27 716 € | 50 944 € | 23 743 € | 32 396 € | 35 802 € | 39 128 € | 43 072 € | ▲ 10,1 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 1 906 € | 1 712 € | 2 386 € | 2 586 € | 2 854 € | ▲ 10,4 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | 5 370 € | 0 € | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 80 378 € | 59 447 € | 81 796 € | 69 069 € | 70 836 € | 84 842 € | 61 307 € | 114 489 € | ▲ 86,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -14 225 € | -17 071 € | 24 359 € | 43 420 € | 31 359 € | 46 655 € | 19 593 € | 68 563 € | ▲ 250 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | - | 83 € | 26 € | 854 € | ▲ 33× |
| Produits financiers récurrents75 | 249 € | 407 € | 616 € | - | - | 83 € | 26 € | 854 € | ▲ 33× |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 7 347 € | 7 993 € | 7 598 € | 9 153 € | 8 097 € | ▼ 11,5 % |
| Charges financières récurrentes65 | 4 877 € | 5 713 € | 4 022 € | 7 347 € | 7 993 € | 7 598 € | 9 153 € | 8 097 € | ▼ 11,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -18 853 € | -22 377 € | 20 953 € | 36 073 € | 23 365 € | 39 140 € | 10 466 € | 61 320 € | ▲ 486 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | -1 148 € | 779 € | 2 117 € | 8 628 € | 7 091 € | 13 130 € | 3 485 € | 19 997 € | ▲ 474 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -17 705 € | -23 156 € | 18 836 € | 27 445 € | 16 274 € | 26 010 € | 6 981 € | 41 324 € | ▲ 492 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -17 705 € | -23 156 € | 18 836 € | 27 445 € | 16 274 € | 26 010 € | 6 981 € | 41 324 € | ▲ 492 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 530 135 € | 382 652 € | 473 389 € | 491 437 € | 517 000 € | 474 431 € | 466 778 € | 463 845 € | ▼ 0,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 379 954 € | 239 878 € | 434 980 € | 424 163 € | 443 371 € | 424 775 € | 422 739 € | 384 679 € | ▼ 9,0 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 6 000 € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 373 774 € | 239 878 € | 434 980 € | 424 163 € | 443 371 € | 424 775 € | 422 739 € | 384 679 € | ▼ 9,0 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 378 962 € | 367 112 € | 355 262 € | 343 412 € | 331 562 € | ▼ 3,5 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 32 801 € | 28 720 € | 33 860 € | 25 930 € | 15 411 € | ▼ 40,6 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 12 400 € | 47 539 € | 35 653 € | 53 397 € | 37 706 € | ▼ 29,4 % |
| Immobilisations financières28 | 180 € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 150 181 € | 142 774 € | 38 409 € | 67 274 € | 73 629 € | 49 656 € | 44 039 € | 79 166 € | ▲ 79,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 49 079 € | 62 386 € | 8 327 € | 15 631 € | 17 178 € | 23 376 € | 8 432 € | 21 550 € | ▲ 156 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 13 976 € | 16 881 € | 23 376 € | 1 568 € | 17 485 € | ▲ 11× |
| Autres créances41 | - | - | - | 1 655 € | 298 € | 0 € | 6 864 € | 4 065 € | ▼ 40,8 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | 25 513 € | 51 020 € | - | - | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 98 708 € | 80 387 € | 4 569 € | 623 € | 56 451 € | 26 280 € | 31 569 € | 57 616 € | ▲ 82,5 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | - | 4 039 € | 0 € | ▼ 100 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 530 135 € | 382 652 € | 473 389 € | 491 437 € | 517 000 € | 474 431 € | 466 778 € | 463 845 € | ▼ 0,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 144 915 € | 121 759 € | 140 595 € | 174 090 € | 190 364 € | 179 966 € | 186 948 € | 228 271 € | ▲ 22,1 % |
| Apport10/11 | 12 500 € | 12 500 € | - | 18 550 € | 18 550 € | 18 550 € | 18 550 € | 18 550 € | = |
| Réserves13 | 128 274 € | 108 274 € | 127 110 € | 154 555 € | 170 829 € | 160 432 € | 168 398 € | 209 721 € | ▲ 24,5 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 154 555 € | 170 829 € | 160 432 € | 168 398 € | 209 721 € | ▲ 24,5 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 4 140 € | 984 € | 984 € | 984 € | 984 € | 984 € | 0 € | - | - |
| Dettes17/49 | 385 220 € | 260 893 € | 332 795 € | 317 348 € | 326 636 € | 294 465 € | 279 831 € | 235 574 € | ▼ 15,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 243 442 € | 137 741 € | 224 635 € | 199 212 € | 205 853 € | 174 913 € | 167 569 € | 139 633 € | ▼ 16,7 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 199 212 € | 205 853 € | 174 913 € | 167 569 € | 139 633 € | ▼ 16,7 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 141 779 € | 123 152 € | 108 160 € | 118 136 € | 120 783 € | 119 552 € | 112 261 € | 95 941 € | ▼ 14,5 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 25 423 € | 31 103 € | 30 941 € | 37 387 € | 27 937 € | ▼ 25,3 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | 722 € | 3 381 € | 2 150 € | ▼ 36,4 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | - | 722 € | 3 381 € | 2 150 € | ▼ 36,4 % |
| Dettes commerciales44 | 24 010 € | 43 390 € | 400 € | 1 774 € | 2 046 € | 5 110 € | 5 779 € | 7 674 € | ▲ 32,8 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 1 774 € | 2 046 € | 5 110 € | 5 779 € | 7 674 € | ▲ 32,8 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 11 887 € | 11 585 € | 12 226 € | 6 161 € | 8 251 € | ▲ 33,9 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 11 887 € | 11 585 € | 12 226 € | 6 161 € | 8 251 € | ▲ 33,9 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 79 052 € | 76 049 € | 70 553 € | 59 553 € | 49 929 € | ▼ 16,2 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -17 705 € | -23 156 € | 18 836 € | 27 445 € | 16 274 € | 26 010 € | 6 981 € | 41 324 € | ▲ 492 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 46 435 € | 27 716 € | 50 944 € | 23 743 € | 32 396 € | 35 802 € | 39 128 € | 43 072 € | ▲ 10,1 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 28 730 € | 4 560 € | 69 779 € | 51 188 € | 48 670 € | 61 813 € | 46 110 € | 84 395 € | ▲ 83,0 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 112 360 € | -246 045 € | -12 927 € | -51 603 € | -17 206 € | -37 092 € | -5 012 € | ▲ 86,5 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -18 321 € | -75 818 € | -3 947 € | 55 828 € | -30 170 € | 5 288 € | 26 048 € | ▲ 393 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 20 136 entreprises avaient le même profil que Optima Project aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,0 % existaient encore et 0,2 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,0 %
existait encore
4,7 %
a cessé autrement
0,2 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Optima Project : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 20 136 entreprises, pas d'une prévision pour Optima Project. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 19 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 06-07-2026 | 2026-00281481 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 07-07-2025 | 2025-00244845 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 11-07-2024 | 2024-00236222 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 04-07-2023 | 2023-00217811 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 27-07-2022 | 2022-20229188 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 29-07-2021 | 2021-43200327 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 02-07-2020 | 2020-25600421 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 24-07-2019 | 2019-37700114 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 13-07-2018 | 2018-33500550 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 27-07-2017 | 2017-39800170 |