Operational Management Solution
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 16-06-2026 à la BNB les 12 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 150 000 €
Estimé : probablement entre 63 000 € et 250 000 €
Total actif
215 605 €▼ 28,0 %
2024 · 299 288 €
Résultat net
-24 523 €
2024 · 59 891 €
Fonds de roulement
95 905 €▲ 13,3 %
2024 · 84 636 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
-10 392 €
2025
20182025
Résultat net
-24 523 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Capitaux propres
112 092 €
▼ 18,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
215 605 €
▼ 28,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
103 513 €
▼ 36,4 %
2025
20182025
Fonds de roulement
95 905 €
▲ 13,3 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
52,0 %
▲ 6,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
1,93
▲ 0,41
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-11,4 %
▼ 31,4pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation8 253 €-9 688 €▲ 17,4 %5 665 €▼ 41,5 %43 251 €▲ 663 %50 777 €▲ 17,4 %25 926 €▼ 48,9 %93 550 €▲ 261 %-10 392 €
Résultat net-1 128 €-305 €-7 244 €en dessous de la moitié centrale du secteur30 561 €dans la moitié centrale du secteur30 622 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,2 %13 831 €dans la moitié centrale du secteur▼ 54,8 %59 891 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 333 %-24 523 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Capitaux propres8 647 €-8 953 €▲ 3,5 %1 709 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 80,9 %32 270 €dans la moitié centrale du secteur▲ 19×62 893 €dans la moitié centrale du secteur▲ 94,9 %76 724 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,0 %136 615 €dans la moitié centrale du secteur▲ 78,1 %112 092 €dans la moitié centrale du secteur▼ 18,0 %
Total actif198 195 €-268 053 €▲ 35,2 %156 292 €dans la moitié centrale du secteur▼ 41,7 %130 725 €dans la moitié centrale du secteur▼ 16,4 %155 122 €dans la moitié centrale du secteur▲ 18,7 %170 382 €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,8 %299 288 €dans la moitié centrale du secteur▲ 75,7 %215 605 €dans la moitié centrale du secteur▼ 28,0 %
Dettes189 548 €-259 100 €▲ 36,7 %154 583 €▼ 40,3 %98 455 €▼ 36,3 %92 229 €▼ 6,3 %93 658 €▲ 1,5 %162 673 €▲ 73,7 %103 513 €▼ 36,4 %
Fonds de roulement883 €-1 781 €▲ 102 %25 735 €dans la moitié centrale du secteur▲ 14×48 827 €dans la moitié centrale du secteur▲ 89,7 %65 453 €dans la moitié centrale du secteur▲ 34,1 %69 648 €dans la moitié centrale du secteur▲ 6,4 %84 636 €dans la moitié centrale du secteur▲ 21,5 %95 905 €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,3 %
Solvabilité4,4 %-3,3 %▼ 1,0pp1,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,2pp24,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 23,6pp40,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 15,9pp45,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,5pp45,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6pp52,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,3pp
Liquidité générale1,01-1,01=1,20dans la moitié centrale du secteur▲ 0,191,61dans la moitié centrale du secteur▲ 0,411,74dans la moitié centrale du secteur▲ 0,131,74dans la moitié centrale du secteur=1,52dans la moitié centrale du secteur▼ 0,221,93dans la moitié centrale du secteur▲ 0,41
Rentabilité des actifs (ROA)-0,6 %-0,1 %▲ 0,7pp-4,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,7pp23,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 28,0pp19,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,6pp8,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 11,6pp20,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 11,9pp-11,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 31,4pp
Personnel (ETP)1,1-0,8▼ 27,3 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Publicité & étude de marchés (NACE 73). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 10 392 €, après un bénéfice de 93 550 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 215 605 €
Actifs immobilisés
16 187 € ▼ 68,9 %
Actifs circulants
199 418 € ▼ 19,4 %
Passif 215 605 €
Capitaux propres
112 092 € ▼ 18,0 %
Dettes
103 513 € ▼ 36,4 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 54,4 % à 48,0 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-3 714 €▼
2024 · 108 513 €
Cash-flow
-17 844 €▼
2024 · 74 854 €
Taux d'endettement
0,92▼
2024 · 1,19
ROE
-21,9 %▼
2024 · 43,8 %
Couverture des intérêts
-3,84▼
2024 · 72,81
Dettes ≤ 1 an
103 513 €▼
2024 · 162 673 €
Impôts
894 €▼
2024 · 32 169 €
Frais de personnel
24 575 €▲
2024 · 14 873 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 2 409 € | - | 7 809 € | 52 180 € | 1 157 € |
| Immobilisations incorporelles | - | - | - | 7 686 € | - |
| Immobilisations financières | - | - | - | - | 2 000 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 979 € | 646 € | 400 € | 14 964 € | 6 678 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | -611 € | - | - | 14 873 € | 24 575 € | ▲ 65,2 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 8 272 € | 7 374 € | 1 743 € | 979 € | 646 € | 400 € | 14 964 € | 6 678 € | ▼ 55,4 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 13 513 € | 565 € | 7 993 € | 6 429 € | 3 247 € | ▼ 49,5 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 50 987 € | 41 328 € | 21 928 € | 57 133 € | 51 988 € | 34 320 € | 129 815 € | 24 108 € | ▼ 81,4 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 8 253 € | 9 688 € | 5 665 € | 43 251 € | 50 777 € | 25 926 € | 93 550 € | -10 392 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 20 € | - | - | 1 € | 2 € | ▲ 182 % |
| Produits financiers récurrents75 | 14 € | 0 € | 1 € | 20 € | - | - | 1 € | 2 € | ▲ 182 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 8 469 € | 4 092 € | 7 181 € | 1 490 € | 13 238 € | ▲ 788 % |
| Charges financières récurrentes65 | 4 329 € | 9 379 € | 10 343 € | 8 469 € | 4 092 € | 7 181 € | 1 490 € | 967 € | ▼ 35,1 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | - | - | - | - | - | 12 271 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 3 938 € | 309 € | -4 677 € | 34 801 € | 46 685 € | 18 745 € | 92 060 € | -23 628 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 5 067 € | 4 € | 2 567 € | 4 240 € | 16 062 € | 4 914 € | 32 169 € | 894 € | ▼ 97,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -1 128 € | 305 € | -7 244 € | 30 561 € | 30 622 € | 13 831 € | 59 891 € | -24 523 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -1 128 € | 305 € | -7 244 € | 30 561 € | 30 622 € | 13 831 € | 59 891 € | -24 523 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 198 195 € | 268 053 € | 156 292 € | 130 725 € | 155 122 € | 170 382 € | 299 288 € | 215 605 € | ▼ 28,0 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 23 914 € | 12 147 € | 823 € | 2 252 € | 1 606 € | 7 076 € | 51 979 € | 16 187 € | ▼ 68,9 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 3 049 € | 714 € | 225 € | 0 € | - | - | 6 514 € | 4 977 € | ▼ 23,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 13 467 € | 8 833 € | 598 € | 2 252 € | 1 606 € | 7 076 € | 45 465 € | 9 210 € | ▼ 79,7 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | - | - | - | 7 483 € | 5 811 € | ▼ 22,3 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 1 913 € | 1 526 € | - | - | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 339 € | 81 € | 7 076 € | 37 982 € | 3 399 € | ▼ 91,1 % |
| Immobilisations financières28 | 7 398 € | 2 600 € | - | - | - | - | - | 2 000 € | - |
| Actifs circulants29/58 | 174 281 € | 255 906 € | 155 469 € | 128 473 € | 153 515 € | 163 306 € | 247 309 € | 199 418 € | ▼ 19,4 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 148 803 € | 250 922 € | 152 808 € | 96 348 € | 150 846 € | 160 741 € | 174 821 € | 182 809 € | ▲ 4,6 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 66 523 € | 64 606 € | 154 449 € | 122 788 € | 106 997 € | ▼ 12,9 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 29 825 € | 86 239 € | 6 292 € | 52 033 € | 75 813 € | ▲ 45,7 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 119 € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 20 094 € | 562 € | 751 € | 30 305 € | 2 670 € | 364 € | 67 238 € | 11 485 € | ▼ 82,9 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 1 820 € | - | 2 201 € | 5 250 € | 5 124 € | ▼ 2,4 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 198 195 € | 268 053 € | 156 292 € | 130 725 € | 155 122 € | 170 382 € | 299 288 € | 215 605 € | ▼ 28,0 % |
| Capitaux propres10/15 | 8 647 € | 8 953 € | 1 709 € | 32 270 € | 62 893 € | 76 724 € | 136 615 € | 112 092 € | ▼ 18,0 % |
| Apport10/11 | 6 200 € | 6 200 € | - | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | 6 200 € | = |
| Réserves13 | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 26 070 € | 56 693 € | 70 524 € | 130 415 € | 130 415 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 24 210 € | 54 833 € | 68 664 € | 128 555 € | 128 555 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 587 € | 893 € | -6 351 € | - | - | - | - | -24 523 € | - |
| Dettes17/49 | 189 548 € | 259 100 € | 154 583 € | 98 455 € | 92 229 € | 93 658 € | 162 673 € | 103 513 € | ▼ 36,4 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 15 392 € | 4 975 € | 24 786 € | 18 809 € | 4 167 € | - | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 18 809 € | 4 167 € | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 173 398 € | 254 126 € | 129 734 € | 79 646 € | 88 062 € | 93 658 € | 162 673 € | 103 513 € | ▼ 36,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 2 024 € | - | - | - | - | - |
| Dettes financières43 | - | - | - | 27 889 € | 20 172 € | 8 897 € | 159 € | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | 3 446 € | 8 897 € | 159 € | - | - |
| Autres emprunts439 | - | - | - | 27 889 € | 16 726 € | - | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 19 115 € | 170 438 € | 81 353 € | 44 115 € | 29 499 € | 36 060 € | 23 345 € | 385 € | ▼ 98,4 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 44 115 € | 29 499 € | 36 060 € | 23 345 € | 385 € | ▼ 98,4 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 5 618 € | 38 392 € | 28 486 € | 57 864 € | 48 020 € | ▼ 17,0 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 5 618 € | 38 392 € | 28 486 € | 56 115 € | 48 020 € | ▼ 14,4 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | - | - | 1 748 € | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | - | 20 216 € | 81 305 € | 55 108 € | ▼ 32,2 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -1 128 € | 305 € | -7 244 € | 30 561 € | 30 622 € | 13 831 € | 59 891 € | -24 523 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 8 272 € | 7 374 € | 1 743 € | 979 € | 646 € | 400 € | 14 964 € | 6 678 € | ▼ 55,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 7 143 € | 7 679 € | -5 500 € | 31 541 € | 31 268 € | 14 232 € | 74 854 € | -17 844 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 4 394 € | 9 581 € | -2 409 € | 0 € | -5 870 € | -59 866 € | 29 114 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -19 532 € | 189 € | 29 554 € | -27 635 € | -2 306 € | 66 874 € | -55 753 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 4 805 entreprises avaient le même profil que Operational Management Solution aujourd'hui. Deux ans plus tard, 88,1 % existaient encore et 2,0 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- perte d'au moins 10 % du bilan
88,1 %
existait encore
9,8 %
a cessé autrement
2,0 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Operational Management Solution : 2,4 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 4 805 entreprises, pas d'une prévision pour Operational Management Solution. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 12 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 16-06-2026 | 2026-00185391 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 30-09-2025 | 2025-00532003 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 07-10-2024 | 2024-00501695 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 10-10-2023 | 2023-00485851 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 02-11-2022 | 2022-20515496 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 09-08-2021 | 2021-46900590 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 28-10-2020 | 2020-65400025 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 29-07-2019 | 2019-40300151 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 22-08-2018 | 2018-49800076 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 02-10-2017 | 2017-66400531 |