NINORETEC
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 16-06-2026 à la BNB les 26 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 340 000 €
Estimé : probablement entre 240 000 € et 510 000 €
Total actif
493 517 €▲ 8,9 %
2024 · 453 115 €
Résultat net
46 054 €▼ 23,7 %
2024 · 60 340 €
Fonds de roulement
381 484 €▲ 25,2 %
2024 · 304 654 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
67 772 €
▼ 25,4 %
2025
20182025
Résultat net
46 054 €
▼ 23,7 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Capitaux propres
428 017 €
▲ 12,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
493 517 €
▲ 8,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
65 500 €
▼ 7,9 %
2025
20182025
Fonds de roulement
381 484 €
▲ 25,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
86,7 %
▲ 2,4 pts
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
6,82
▲ 1,51
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
9,3 %
▼ 4,0 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation26 534 €-23 877 €▼ 10,0 %20 124 €▼ 15,7 %85 956 €▲ 327 %156 057 €▲ 81,6 %47 986 €▼ 69,3 %90 906 €▲ 89,4 %67 772 €▼ 25,4 %
Résultat net16 838 €-14 888 €▼ 11,6 %11 673 €dans la moitié centrale du secteur▼ 21,6 %55 995 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 380 %107 361 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 91,7 %31 082 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 71,0 %60 340 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 94,1 %46 054 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 23,7 %
Capitaux propres115 624 €-125 512 €▲ 8,6 %137 185 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,3 %193 180 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 40,8 %290 541 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 50,4 %321 622 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,7 %381 963 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,8 %428 017 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,1 %
Total actif183 929 €-190 441 €▲ 3,5 %173 584 €dans la moitié centrale du secteur▼ 8,9 %259 452 €dans la moitié centrale du secteur▲ 49,5 %398 452 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 53,6 %422 078 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,9 %453 115 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,4 %493 517 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,9 %
Dettes68 305 €-64 929 €▼ 4,9 %36 398 €▼ 43,9 %66 272 €▲ 82,1 %107 911 €▲ 62,8 %100 455 €▼ 6,9 %71 152 €▼ 29,2 %65 500 €▼ 7,9 %
Fonds de roulement93 637 €-106 339 €▲ 13,6 %134 062 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,1 %174 958 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 30,5 %149 240 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 14,7 %211 813 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 41,9 %304 654 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 43,8 %381 484 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 25,2 %
Solvabilité62,9 %-65,9 %▲ 3,0 pts79,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,1 pts74,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,6 pts72,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,5 pts76,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,3 pts84,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,1 pts86,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,4 pts
Liquidité générale2,84-2,65▼ 0,184,74au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,093,96au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,782,40dans la moitié centrale du secteur▼ 1,563,12dans la moitié centrale du secteur▲ 0,725,32au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,206,82au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,51
Rentabilité des actifs (ROA)9,2 %-7,8 %▼ 1,3 pts6,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,1 pts21,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,9 pts26,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,4 pts7,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 19,6 pts13,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,0 pts9,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,0 pts
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Travaux de construction spécialisés (NACE 43). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 25 % à celui de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 493 517 €
Actifs immobilisés
46 533 € ▼ 40,3 %
Actifs circulants
446 984 € ▲ 19,1 %
Passif 493 517 €
Capitaux propres
428 017 € ▲ 12,1 %
Dettes
65 500 € ▼ 7,9 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 15,7 % à 13,3 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
100 142 €▼
2024 · 123 406 €
Cash-flow
78 424 €▼
2024 · 92 841 €
Liquidité immédiate
6,81▲
2024 · 5,30
Taux d'endettement
0,15▼
2024 · 0,19
ROE
10,8 %▼
2024 · 15,8 %
Couverture des intérêts
plus de 100
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
65 500 €▼
2024 · 70 565 €
Impôts
23 248 €▼
2024 · 30 728 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 28 115 € | 130 000 € | 660 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 6 200 € | 12 997 € | 32 662 € | 32 501 € | 32 370 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 4 566 € | 37 810 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 19 918 € | 19 531 € | 19 987 € | 6 200 € | 12 997 € | 32 662 € | 32 501 € | 32 370 € | ▼ 0,4 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 3 185 € | 3 284 € | 3 078 € | 3 984 € | 2 797 € | ▼ 29,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 50 279 € | 46 709 € | 44 164 € | 95 340 € | 172 337 € | 83 726 € | 127 390 € | 102 939 € | ▼ 19,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 26 534 € | 23 877 € | 20 124 € | 85 956 € | 156 057 € | 47 986 € | 90 906 € | 67 772 € | ▼ 25,4 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 559 € | 23 € | 184 € | 525 € | 2 163 € | ▲ 312 % |
| Produits financiers récurrents75 | 227 € | 222 € | 152 € | 559 € | 23 € | 184 € | 525 € | 2 163 € | ▲ 312 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 2 348 € | 1 424 € | 545 € | 362 € | 633 € | ▲ 74,6 % |
| Charges financières récurrentes65 | 733 € | 603 € | 430 € | 2 348 € | 1 424 € | 545 € | 362 € | 633 € | ▲ 74,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 26 028 € | 23 496 € | 19 846 € | 84 166 € | 154 656 € | 47 625 € | 91 069 € | 69 303 € | ▼ 23,9 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 9 190 € | 8 608 € | 8 173 € | 28 171 € | 47 295 € | 16 543 € | 30 728 € | 23 248 € | ▼ 24,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 16 838 € | 14 888 € | 11 673 € | 55 995 € | 107 361 € | 31 082 € | 60 340 € | 46 054 € | ▼ 23,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 16 838 € | 14 888 € | 11 673 € | 55 995 € | 107 361 € | 31 082 € | 60 340 € | 46 054 € | ▼ 23,7 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 183 929 € | 190 441 € | 173 584 € | 259 452 € | 398 452 € | 422 078 € | 453 115 € | 493 517 € | ▲ 8,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 39 292 € | 19 761 € | 3 710 € | 25 395 € | 142 398 € | 110 396 € | 77 896 € | 46 533 € | ▼ 40,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 39 062 € | 19 531 € | 3 480 € | 25 395 € | 142 398 € | 110 396 € | 77 896 € | 46 533 € | ▼ 40,3 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 414 € | 198 € | - | - | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 24 980 € | 142 200 € | 110 396 € | 77 896 € | 46 533 € | ▼ 40,3 % |
| Immobilisations financières28 | 230 € | 230 € | 230 € | - | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 144 637 € | 170 681 € | 169 874 € | 234 057 € | 256 054 € | 311 682 € | 375 219 € | 446 984 € | ▲ 19,1 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | - | - | - | - | - | - | 992 € | 780 € | ▼ 21,4 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | - | - | - | 992 € | 780 € | ▼ 21,4 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 3 201 € | 9 508 € | 1 921 € | 9 714 € | 17 045 € | 6 627 € | 2 123 € | 2 344 € | ▲ 10,4 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 6 834 € | 16 948 € | 6 320 € | 2 026 € | 660 € | ▼ 67,4 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 2 880 € | 97 € | 307 € | 97 € | 1 684 € | ▲ 17× |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | - | - | 150 000 € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 141 436 € | 161 173 € | 166 965 € | 224 344 € | 239 009 € | 305 055 € | 222 104 € | 443 860 € | ▲ 99,8 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 183 929 € | 190 441 € | 173 584 € | 259 452 € | 398 452 € | 422 078 € | 453 115 € | 493 517 € | ▲ 8,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 115 624 € | 125 512 € | 137 185 € | 193 180 € | 290 541 € | 321 622 € | 381 963 € | 428 017 € | ▲ 12,1 % |
| Apport10/11 | 6 667 € | 6 667 € | - | 6 667 € | 6 667 € | 6 667 € | 6 667 € | 6 667 € | = |
| Réserves13 | 108 958 € | 118 846 € | 130 519 € | 186 513 € | 283 874 € | 314 956 € | 375 296 € | 421 350 € | ▲ 12,3 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 2 000 € | 2 000 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 2 000 € | 2 000 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 184 513 € | 281 874 € | 314 956 € | 375 296 € | 421 350 € | ▲ 12,3 % |
| Dettes17/49 | 68 305 € | 64 929 € | 36 398 € | 66 272 € | 107 911 € | 100 455 € | 71 152 € | 65 500 € | ▼ 7,9 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 16 717 € | - | - | 6 585 € | 510 € | - | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 6 585 € | 510 € | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 51 000 € | 64 342 € | 35 811 € | 59 100 € | 106 815 € | 99 868 € | 70 565 € | 65 500 € | ▼ 7,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 5 993 € | 6 075 € | 510 € | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 5 558 € | 17 656 € | 2 000 € | 10 220 € | 7 512 € | 19 880 € | 12 090 € | 4 469 € | ▼ 63,0 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 10 220 € | 7 512 € | 19 880 € | 12 090 € | 4 469 € | ▼ 63,0 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | - | - | - | 8 000 € | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 24 741 € | 61 263 € | 50 312 € | 17 832 € | 25 408 € | ▲ 42,5 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 24 741 € | 61 263 € | 50 312 € | 17 832 € | 25 408 € | ▲ 42,5 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 18 146 € | 31 964 € | 29 166 € | 32 644 € | 35 623 € | ▲ 9,1 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 587 € | 587 € | 587 € | 587 € | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 16 838 € | 14 888 € | 11 673 € | 55 995 € | 107 361 € | 31 082 € | 60 340 € | 46 054 € | ▼ 23,7 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 19 918 € | 19 531 € | 19 987 € | 6 200 € | 12 997 € | 32 662 € | 32 501 € | 32 370 € | ▼ 0,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 36 756 € | 34 419 € | 31 660 € | 62 195 € | 120 357 € | 63 744 € | 92 841 € | 78 424 € | ▼ 15,5 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -3 936 € | -27 885 € | -130 000 € | -660 € | 0 € | -1 007 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 19 736 € | 5 792 € | 57 378 € | 14 666 € | 66 045 € | -82 951 € | 221 757 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 20 136 entreprises avaient le même profil que NINORETEC aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,0 % existaient encore et 0,2 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,0 %
existait encore
4,7 %
a cessé autrement
0,2 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à NINORETEC : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 20 136 entreprises, pas d'une prévision pour NINORETEC. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 26 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 16-06-2026 | 2026-00166971 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 23-09-2025 | 2025-00499248 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 23-09-2024 | 2024-00468633 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 31-08-2023 | 2023-00435116 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 28-11-2022 | 2022-20526561 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 31-08-2021 | 2021-60100330 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 23-09-2020 | 2020-55200231 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 22-08-2019 | 2019-48900561 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 28-08-2018 | 2018-52200346 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 17-07-2017 | 2017-32300166 |