Nflow
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 30-01-2026 PDF les 12 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 130 000 €
Estimé : probablement entre 110 000 € et 180 000 €
Total actif
162 707 €▲ 6,6 %
2024 · 152 689 €
Résultat net
16 609 €▼ 44,0 %
2024 · 29 666 €
Fonds de roulement
67 519 €▼ 11,5 %
2024 · 76 269 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
25 536 €
▼ 40,4 %
2025
20192025
Résultat net
16 609 €
▼ 44,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Capitaux propres
113 852 €
▼ 3,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
162 707 €
▲ 6,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
48 855 €
▲ 39,3 %
2025
20192025
Fonds de roulement
67 519 €
▼ 11,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Solvabilité
70,0 %
▼ 7,1pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Liquidité générale
2,48
▼ 0,69
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
10,2 %
▼ 9,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation16 400 €-32 001 €▲ 95,1 %9 631 €▼ 69,9 %44 054 €▲ 357 %42 497 €▼ 3,5 %42 832 €▲ 0,8 %25 536 €▼ 40,4 %
Résultat net11 722 €-20 365 €dans la moitié centrale du secteur▲ 73,7 %3 761 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 81,5 %29 806 €dans la moitié centrale du secteur▲ 692 %29 427 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,3 %29 666 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,8 %16 609 €dans la moitié centrale du secteur▼ 44,0 %
Capitaux propres85 735 €-82 768 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,5 %86 529 €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,5 %58 514 €dans la moitié centrale du secteur▼ 32,4 %87 941 €dans la moitié centrale du secteur▲ 50,3 %117 607 €dans la moitié centrale du secteur▲ 33,7 %113 852 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,2 %
Total actif135 655 €-145 941 €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,6 %116 416 €dans la moitié centrale du secteur▼ 20,2 %109 055 €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,3 %110 032 €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,9 %152 689 €dans la moitié centrale du secteur▲ 38,8 %162 707 €dans la moitié centrale du secteur▲ 6,6 %
Dettes49 921 €-63 172 €▲ 26,5 %29 886 €▼ 52,7 %50 541 €▲ 69,1 %22 091 €▼ 56,3 %35 082 €▲ 58,8 %48 855 €▲ 39,3 %
Fonds de roulement64 259 €-35 866 €dans la moitié centrale du secteur▼ 44,2 %34 689 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,3 %4 481 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 87,1 %41 968 €dans la moitié centrale du secteur▲ 837 %76 269 €dans la moitié centrale du secteur▲ 81,7 %67 519 €dans la moitié centrale du secteur▼ 11,5 %
Solvabilité63,2 %-56,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,5pp74,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 17,6pp53,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 20,7pp79,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,3pp77,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,9pp70,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,1pp
Liquidité générale3,32-1,65dans la moitié centrale du secteur▼ 1,672,38dans la moitié centrale du secteur▲ 0,731,09en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,292,90dans la moitié centrale du secteur▲ 1,813,17dans la moitié centrale du secteur▲ 0,272,48dans la moitié centrale du secteur▼ 0,69
Rentabilité des actifs (ROA)8,6 %-14,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,3pp3,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 10,7pp27,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 24,1pp26,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,6pp19,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,3pp10,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,2pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Programmation, conseil informatique (NACE 62). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 40 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 162 707 €
Actifs immobilisés
49 577 € ▲ 19,9 %
Actifs circulants
113 130 € ▲ 1,6 %
Passif 162 707 €
Capitaux propres
113 852 € ▼ 3,2 %
Dettes
48 855 € ▲ 39,3 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 23,0 % à 30,0 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
39 364 €▼
2024 · 57 039 €
Cash-flow
30 437 €▼
2024 · 43 873 €
Liquidité immédiate
2,45▼
2024 · 3,15
Taux d'endettement
0,43▲
2024 · 0,30
ROE
14,6 %▼
2024 · 25,2 %
Couverture des intérêts
44,20▼
2024 · 62,75
Dettes ≤ 1 an
45 611 €▲
2024 · 35 082 €
Dettes > 1 an
3 244 €
Impôts
8 037 €▼
2024 · 12 257 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 14 703 € | 7 273 € | 9 572 € | 22 067 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 14 856 € | 15 159 € | 14 207 € | 13 828 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 27 563 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 19 767 € | 23 549 € | 26 485 € | 14 856 € | 15 159 € | 14 207 € | 13 828 € | ▼ 2,7 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 10 511 € | 17 401 € | 15 981 € | 1 751 € | ▼ 89,0 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | 756 € | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 47 214 € | 73 922 € | 49 727 € | 69 421 € | 75 813 € | 73 020 € | 41 115 € | ▼ 43,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 16 400 € | 32 001 € | 9 631 € | 44 054 € | 42 497 € | 42 832 € | 25 536 € | ▼ 40,4 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 288 € | 32 € | - | 1 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | 2 € | - | 117 € | 288 € | 32 € | - | 1 € | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 888 € | 734 € | 909 € | 891 € | ▼ 2,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 682 € | 1 356 € | 1 423 € | 888 € | 734 € | 909 € | 891 € | ▼ 2,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 14 720 € | 30 646 € | 8 325 € | 43 453 € | 41 795 € | 41 923 € | 24 646 € | ▼ 41,2 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 2 998 € | 10 281 € | 4 564 € | 13 647 € | 12 368 € | 12 257 € | 8 037 € | ▼ 34,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 11 722 € | 20 365 € | 3 761 € | 29 806 € | 29 427 € | 29 666 € | 16 609 € | ▼ 44,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 11 722 € | 20 365 € | 3 761 € | 29 806 € | 29 427 € | 29 666 € | 16 609 € | ▼ 44,0 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 135 655 € | 145 941 € | 116 416 € | 109 055 € | 110 032 € | 152 689 € | 162 707 € | ▲ 6,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 43 740 € | 55 182 € | 56 594 € | 55 441 € | 45 973 € | 41 338 € | 49 577 € | ▲ 19,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 41 490 € | 52 932 € | 54 344 € | 54 191 € | 44 723 € | 40 088 € | 48 327 € | ▲ 20,6 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 19 432 € | 17 138 € | 18 501 € | 15 448 € | ▼ 16,5 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 18 793 € | 15 368 € | 9 215 € | 14 550 € | ▲ 57,9 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 5 924 € | 3 906 € | 2 281 € | 9 924 € | ▲ 335 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 10 041 € | 8 310 € | 10 091 € | 8 405 € | ▼ 16,7 % |
| Immobilisations financières28 | 2 250 € | 2 250 € | 2 250 € | 1 250 € | 1 250 € | 1 250 € | 1 250 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 91 916 € | 90 759 € | 59 822 € | 53 614 € | 64 059 € | 111 351 € | 113 130 € | ▲ 1,6 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | - | - | 1 617 € | 1 617 € | 1 026 € | 874 € | 1 250 € | ▲ 43,0 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 1 617 € | 1 026 € | 874 € | 1 250 € | ▲ 43,0 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 14 957 € | 640 € | 17 488 € | 17 195 € | 327 € | 1 190 € | 269 € | ▼ 77,4 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 16 353 € | 196 € | 723 € | 176 € | ▼ 75,7 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 842 € | 131 € | 467 € | 93 € | ▼ 80,1 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 74 572 € | 86 764 € | 34 965 € | 33 317 € | 61 203 € | 107 165 € | 109 631 € | ▲ 2,3 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 1 485 € | 1 503 € | 2 122 € | 1 980 € | ▼ 6,7 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 135 655 € | 145 941 € | 116 416 € | 109 055 € | 110 032 € | 152 689 € | 162 707 € | ▲ 6,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 85 735 € | 82 768 € | 86 529 € | 58 514 € | 87 941 € | 117 607 € | 113 852 € | ▼ 3,2 % |
| Apport10/11 | 12 400 € | 12 400 € | - | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | = |
| Réserves13 | 81 152 € | 78 185 € | 81 946 € | 53 931 € | 83 358 € | 113 024 € | 109 269 € | ▼ 3,3 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 52 071 € | 81 498 € | 111 164 € | 107 409 € | ▼ 3,4 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -7 817 € | -7 817 € | -7 817 € | -7 817 € | -7 817 € | -7 817 € | -7 817 € | = |
| Dettes17/49 | 49 921 € | 63 172 € | 29 886 € | 50 541 € | 22 091 € | 35 082 € | 48 855 € | ▲ 39,3 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 22 264 € | 8 280 € | 4 753 € | 1 407 € | - | - | 3 244 € | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 1 407 € | - | - | 3 244 € | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 27 657 € | 54 893 € | 25 133 € | 49 133 € | 22 091 € | 35 082 € | 45 611 € | ▲ 30,0 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 3 346 € | 1 407 € | - | 4 719 € | - |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | 11 480 € | 12 500 € | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | 11 480 € | 12 500 € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 4 566 € | 1 333 € | 4 577 € | 3 650 € | 5 109 € | 4 072 € | 5 617 € | ▲ 38,0 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 3 650 € | 5 109 € | 4 072 € | 5 617 € | ▲ 38,0 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 15 695 € | 3 975 € | 8 946 € | 14 618 € | ▲ 63,4 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 15 695 € | 1 745 € | 8 946 € | 12 388 € | ▲ 38,5 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 2 230 € | - | 2 230 € | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 26 443 € | 119 € | 9 564 € | 20 657 € | ▲ 116 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 11 722 € | 20 365 € | 3 761 € | 29 806 € | 29 427 € | 29 666 € | 16 609 € | ▼ 44,0 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 19 767 € | 23 549 € | 26 485 € | 14 856 € | 15 159 € | 14 207 € | 13 828 € | ▼ 2,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 31 489 € | 43 914 € | 30 246 € | 44 662 € | 44 585 € | 43 873 € | 30 437 € | ▼ 30,6 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -34 991 € | -27 897 € | -13 703 € | -5 691 € | -9 572 € | -22 067 € | ▼ 131 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 12 192 € | -51 800 € | -1 648 € | 27 886 € | 45 962 € | 2 466 € | ▼ 94,6 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que Nflow aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Nflow : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour Nflow. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 12 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-06-2025 | schéma micro | 30-01-2026 | 2026-00022720 | |
| 30-06-2024 | schéma micro | 16-12-2024 | 2024-00616254 | |
| 30-06-2023 | schéma micro | 30-01-2024 | 2024-00016148 | |
| 30-06-2022 | schéma micro | 31-01-2023 | 2023-00019188 | |
| 30-06-2021 | schéma micro | 31-01-2022 | 2022-03300437 | |
| 30-06-2020 | schéma micro | 28-01-2021 | 2021-03000290 | |
| 30-06-2019 | schéma micro | 31-01-2020 | 2020-03600111 | |
| 30-06-2018 | schéma micro | 30-01-2019 | 2019-03400438 | |
| 30-06-2017 | schéma micro | 29-01-2018 | 2018-03000179 | |
| 30-06-2016 | schéma abrégé | 30-01-2017 | 2017-03000126 |