NEPHRO-AVERRO
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 16-06-2026 à la BNB les 17 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 17 000 €
Estimé : probablement entre 7 800 € et 41 000 €
Total actif
228 241 €▼ 18,8 %
2024 · 281 245 €
Résultat net
-30 302 €
2024 · 64 187 €
Fonds de roulement
55 001 €▼ 62,2 %
2024 · 145 697 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
-27 279 €
2025
20182025
Résultat net
-30 302 €
2025
20182025
Capitaux propres
83 949 €
▼ 52,8 %
2025
20182025
Total actif
228 241 €
▼ 18,8 %
2025
20182025
Dettes
144 292 €
▲ 39,5 %
2025
20182025
Fonds de roulement
55 001 €
▼ 62,2 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation48 860 €-6 612 €▼ 86,5 %87 473 €▲ 13×-15 724 €26 607 €25 717 €▼ 3,3 %91 795 €▲ 257 %-27 279 €
Résultat net33 033 €-2 746 €▼ 91,7 %60 847 €▲ 22×-17 229 €23 446 €16 399 €▼ 30,1 %64 187 €▲ 291 %-30 302 €
Capitaux propres174 320 €-177 066 €▲ 1,6 %211 513 €▲ 19,5 %194 284 €▼ 8,1 %141 976 €▼ 26,9 %113 656 €▼ 19,9 %177 844 €▲ 56,5 %83 949 €▼ 52,8 %
Total actif303 563 €-207 738 €▼ 31,6 %262 424 €▲ 26,3 %230 684 €▼ 12,1 %319 385 €▲ 38,5 %296 011 €▼ 7,3 %281 245 €▼ 5,0 %228 241 €▼ 18,8 %
Dettes129 243 €-30 672 €▼ 76,3 %50 911 €▲ 66,0 %36 400 €▼ 28,5 %177 410 €▲ 387 %182 355 €▲ 2,8 %103 402 €▼ 43,3 %144 292 €▲ 39,5 %
Fonds de roulement148 724 €-154 846 €▲ 4,1 %207 499 €▲ 34,0 %189 898 €▼ 8,5 %102 707 €▼ 45,9 %79 635 €▼ 22,5 %145 697 €▲ 83,0 %55 001 €▼ 62,2 %
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 27 279 €, après un bénéfice de 91 795 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 228 241 €
Actifs immobilisés
46 045 € ▼ 38,3 %
Actifs circulants
182 196 € ▼ 11,8 %
Passif 228 241 €
Capitaux propres
83 949 € ▼ 52,8 %
Dettes
144 292 € ▲ 39,5 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 36,8 % à 63,2 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
1 314 €▼
2024 · 121 115 €
Cash-flow
-1 709 €▼
2024 · 93 507 €
Liquidité générale
1,43▼
2024 · 3,39
Taux d'endettement
1,72▲
2024 · 0,58
ROE
-36,1 %▼
2024 · 36,1 %
ROA
-13,3 %▼
2024 · 22,8 %
Couverture des intérêts
0,41▼
2024 · 38,76
Dettes ≤ 1 an
127 194 €▲
2024 · 60 910 €
Dettes > 1 an
17 098 €▼
2024 · 42 492 €
Impôts
337 €▼
2024 · 25 081 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 2 327 € | 138 532 € | - | 2 349 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 1 955 € | 11 262 € | 30 047 € | 29 320 € | 28 593 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 25 929 € | 19 058 € | 18 207 € | 1 955 € | 11 262 € | 30 047 € | 29 320 € | 28 593 € | ▼ 2,5 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 787 € | 6 465 € | 1 535 € | 1 469 € | 928 € | ▼ 36,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 75 558 € | 26 492 € | 106 510 € | -12 982 € | 44 333 € | 57 298 € | 122 583 € | 2 242 € | ▼ 98,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 48 860 € | 6 612 € | 87 473 € | -15 724 € | 26 607 € | 25 717 € | 91 795 € | -27 279 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0 € | 4 603 € | 384 € | 598 € | 503 € | ▼ 15,9 % |
| Produits financiers récurrents75 | 23 € | 14 € | 7 € | 0 € | 4 603 € | 384 € | 598 € | 503 € | ▼ 15,9 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 1 125 € | 2 338 € | 2 533 € | 3 125 € | 3 190 € | ▲ 2,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 930 € | 725 € | 1 019 € | 1 125 € | 2 338 € | 2 533 € | 3 125 € | 3 190 € | ▲ 2,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 47 953 € | 5 901 € | 86 461 € | -16 848 € | 28 871 € | 23 567 € | 89 269 € | -29 965 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 14 920 € | 3 155 € | 25 615 € | 380 € | 5 425 € | 7 168 € | 25 081 € | 337 € | ▼ 98,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 33 033 € | 2 746 € | 60 847 € | -17 229 € | 23 446 € | 16 399 € | 64 187 € | -30 302 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 33 033 € | 2 746 € | 60 847 € | -17 229 € | 23 446 € | 16 399 € | 64 187 € | -30 302 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 303 563 € | 207 738 € | 262 424 € | 230 684 € | 319 385 € | 296 011 € | 281 245 € | 228 241 € | ▼ 18,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 33 616 € | 22 220 € | 4 013 € | 4 386 € | 131 656 € | 101 609 € | 74 638 € | 46 045 € | ▼ 38,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 33 616 € | 22 220 € | 4 013 € | 4 386 € | 131 656 € | 101 609 € | 74 638 € | 46 045 € | ▼ 38,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 4 386 € | 131 656 € | 101 609 € | 74 638 € | 46 045 € | ▼ 38,3 % |
| Actifs circulants29/58 | 269 947 € | 185 517 € | 258 410 € | 226 298 € | 187 729 € | 194 402 € | 206 607 € | 182 196 € | ▼ 11,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 130 151 € | 142 380 € | 124 487 € | 137 795 € | 147 108 € | 106 319 € | 128 515 € | 14 739 € | ▼ 88,5 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 124 176 € | 132 152 € | 93 372 € | 128 515 € | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 13 620 € | 14 956 € | 12 947 € | - | 14 739 € | - |
| Placements de trésorerie50/53 | 38 100 € | 38 100 € | 38 100 € | 73 300 € | 35 200 € | 40 700 € | 50 700 € | 59 469 € | ▲ 17,3 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 101 696 € | 891 € | 95 823 € | 15 203 € | 5 421 € | 40 964 € | 25 451 € | 16 449 € | ▼ 35,4 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | 6 419 € | 1 941 € | 91 539 € | ▲ 47× |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 303 563 € | 207 738 € | 262 424 € | 230 684 € | 319 385 € | 296 011 € | 281 245 € | 228 241 € | ▼ 18,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 174 320 € | 177 066 € | 211 513 € | 194 284 € | 141 976 € | 113 656 € | 177 844 € | 83 949 € | ▼ 52,8 % |
| Apport10/11 | 12 686 € | 12 686 € | 12 686 € | 12 686 € | 12 686 € | 1 000 € | 1 000 € | 1 000 € | = |
| Capital10 | - | - | - | 12 686 € | 12 686 € | - | - | - | - |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 18 886 € | 18 886 € | - | - | - | - |
| Capital non appelé101 | - | - | - | 6 200 € | 6 200 € | - | - | - | - |
| Réserves13 | 92 746 € | 95 492 € | 129 938 € | 129 938 € | 127 630 € | 110 997 € | 175 184 € | 111 592 € | ▼ 36,3 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 7 559 € | 7 559 € | - | - | - | - |
| Réserve légale130 | - | - | - | 7 559 € | 7 559 € | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 122 380 € | 120 072 € | 110 997 € | 175 184 € | 111 592 € | ▼ 36,3 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 68 888 € | 68 888 € | 68 888 € | 51 659 € | 1 659 € | 1 659 € | 1 659 € | -28 643 € | - |
| Dettes17/49 | 129 243 € | 30 672 € | 50 911 € | 36 400 € | 177 410 € | 182 355 € | 103 402 € | 144 292 € | ▲ 39,5 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 8 019 € | - | - | - | 92 387 € | 67 588 € | 42 492 € | 17 098 € | ▼ 59,8 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | 92 387 € | 67 588 € | 42 492 € | 17 098 € | ▼ 59,8 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 121 223 € | 30 672 € | 50 911 € | 36 400 € | 85 022 € | 114 767 € | 60 910 € | 127 194 € | ▲ 109 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 13 000 € | 24 508 € | 24 800 € | 25 095 € | 29 178 € | ▲ 16,3 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | - | - | 1 516 € | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | - | - | - | 1 516 € | - |
| Dettes commerciales44 | 54 509 € | 13 770 € | 2 046 € | 11 015 € | 13 610 € | 35 283 € | 14 984 € | 6 331 € | ▼ 57,7 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 11 015 € | 13 610 € | 35 283 € | 14 984 € | 6 331 € | ▼ 57,7 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 9 615 € | - | - | 9 903 € | 9 903 € | = |
| Impôts450/3 | - | - | - | 9 615 € | - | - | 9 903 € | 9 903 € | = |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 2 771 € | 46 905 € | 54 684 € | 10 927 € | 80 266 € | ▲ 635 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 33 033 € | 2 746 € | 60 847 € | -17 229 € | 23 446 € | 16 399 € | 64 187 € | -30 302 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 25 929 € | 19 058 € | 18 207 € | 1 955 € | 11 262 € | 30 047 € | 29 320 € | 28 593 € | ▼ 2,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 58 962 € | 21 804 € | 79 054 € | -15 274 € | 34 708 € | 46 446 € | 93 507 € | -1 709 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -7 663 € | 0 € | -2 327 € | -138 532 € | 0 € | -2 349 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -100 806 € | 94 933 € | -80 620 € | -9 782 € | 35 544 € | -15 513 € | -9 002 € | ▲ 42,0 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 4 805 entreprises avaient le même profil que NEPHRO-AVERRO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 88,1 % existaient encore et 2,0 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- perte d'au moins 10 % du bilan
88,1 %
existait encore
9,8 %
a cessé autrement
2,0 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à NEPHRO-AVERRO : 1,0 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 4 805 entreprises, pas d'une prévision pour NEPHRO-AVERRO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 17 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 16-06-2026 | 2026-00173613 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 25-06-2025 | 2025-00193109 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 16-06-2024 | 2024-00133832 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 06-06-2023 | 2023-00114725 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 30-06-2022 | 2022-20121023 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 26-05-2021 | 2021-15500556 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 06-07-2020 | 2020-26800063 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 27-05-2019 | 2019-14800257 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 02-07-2018 | 2018-28400597 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 13-07-2017 | 2017-32000370 |