NAGO
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 29-07-2026 à la BNB les 32 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 270 000 €
Estimé : probablement entre 160 000 € et 500 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
-12 884 €
2024 · 59 988 €
Fonds de roulement
301 651 €▼ 17,7 %
2024 · 366 474 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
-12 924 €
2025
20182025
Résultat net
-12 884 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Capitaux propres
372 453 €
▼ 3,3 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Total actif
768 129 €
▼ 20,7 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Dettes
355 676 €
▼ 35,7 %
2025
20182025
Fonds de roulement
301 651 €
▼ 17,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
48,5 %
▲ 8,7pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
2,27
▲ 0,15
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-1,7 %
▼ 7,9pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,4 M €--0,2 M €0,05 M €0,01 M €▼ 69,0 %0,1 M €▲ 853 %0,04 M €▼ 71,3 %0,1 M €▲ 217 %-0,01 M €
Résultat net0,3 M €--0,2 M €0,05 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur-0,009 M €en dessous de la moitié centrale du secteur0,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur0,004 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 96,5 %0,06 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 16×-0,01 M €en dessous de la moitié centrale du secteur
Capitaux propres0,4 M €-0,2 M €▼ 51,0 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 25,5 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,9 %0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 47,6 %0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,1 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 18,4 %0,4 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,3 %
Total actif1,3 M €-1,9 M €▲ 40,6 %1,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,1 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,4 %1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,8 %1,5 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 12,5 %1,0 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 35,8 %0,8 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 20,7 %
Dettes0,9 M €-1,6 M €▲ 82,6 %1,5 M €▼ 2,9 %1,4 M €▼ 10,7 %1,3 M €▼ 3,5 %1,1 M €▼ 17,2 %0,6 M €▼ 49,1 %0,4 M €▼ 35,7 %
Fonds de roulement0,1 M €--0,2 M €-0,02 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 91,1 %0,01 M €dans la moitié centrale du secteur0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 12×0,04 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 78,7 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 924 %0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 17,7 %
Solvabilité27,8 %-9,7 %▼ 18,1pp12,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,5pp12,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6pp18,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,9pp21,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,9pp39,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 18,2pp48,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,7pp
Liquidité générale1,34-0,52▼ 0,830,96dans la moitié centrale du secteur▲ 0,451,03dans la moitié centrale du secteur▲ 0,071,39dans la moitié centrale du secteur▲ 0,351,09dans la moitié centrale du secteur▼ 0,302,12dans la moitié centrale du secteur▲ 1,032,27dans la moitié centrale du secteur▲ 0,15
Rentabilité des actifs (ROA)21,8 %--10,1 %▼ 31,9pp2,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 12,5pp-0,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,0pp6,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,5pp0,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,8pp6,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,0pp-1,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 7,9pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 50. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 12 924 €, après un bénéfice de 121 577 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Fortes variations et leur cause
- 2023 Résultat net -96 % par rapport à 2022. Les comptes suivent désormais le schéma abrégé, l'an dernier le microschéma.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 768 129 €
Actifs immobilisés
228 762 € ▼ 16,4 %
Actifs circulants
539 367 € ▼ 22,3 %
Passif 768 129 €
Capitaux propres
372 453 € ▼ 3,3 %
Provisions
40 000 € ▲ 33,3 %
Dettes
355 676 € ▼ 35,7 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 57,1 % à 46,3 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
92 168 €▼
2024 · 230 384 €
Cash-flow
92 209 €▼
2024 · 168 795 €
Liquidité immédiate
2,22▲
2024 · 2,10
Taux d'endettement
0,95▼
2024 · 1,43
ROE
-3,5 %▼
2024 · 15,6 %
Couverture des intérêts
5,71▼
2024 · 7,10
Dettes ≤ 1 an
237 716 €▼
2024 · 327 881 €
Dettes > 1 an
108 974 €▼
2024 · 210 118 €
Impôts
2 203 €▼
2024 · 77 308 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | - | - | 663 508 € | 238 176 € | - |
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | - | 1,0 M € | 663 508 € | - | - |
| Hypothèques, montant de l'inscription | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,4 M € | 1,4 M € |
| Mandats hypothécaires | - | - | - | 120 000 € | 120 000 € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 416 132 € | 330 446 € | 245 140 € | 172 866 € | 124 549 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 29 515 € | 54 173 € | 163 527 € | 35 000 € | 76 795 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 223 488 € | 201 527 € | 221 846 € | 108 807 € | 105 092 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 7 754 € | 9 706 € | 309 416 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 108 511 € | 209 246 € | 210 542 € | 223 488 € | 201 527 € | 221 846 € | 108 807 € | 105 092 € | ▼ 3,4 % |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | - | - | - | 20 000 € | -40 000 € | 10 000 € | -30 000 € | 10 000 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 4 089 € | 2 850 € | 2 582 € | 2 320 € | 2 168 € | ▼ 6,6 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | - | 73 500 € | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 459 035 € | 84 199 € | 278 863 € | 261 627 € | 298 249 € | 272 838 € | 276 204 € | 104 336 € | ▼ 62,2 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 357 891 € | -154 386 € | 45 280 € | 14 050 € | 133 873 € | 38 410 € | 121 577 € | -12 924 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 1 € | 1 € | 1 219 € | 11 310 € | 18 373 € | ▲ 62,5 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1 € | 14 € | 9 € | 1 € | 1 € | 1 219 € | 11 310 € | 5 480 € | ▼ 51,5 % |
| Produits financiers non récurrents76B | - | - | - | - | - | - | - | 12 893 € | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 28 240 € | 25 763 € | 32 497 € | 32 468 € | 16 129 € | ▼ 50,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 19 182 € | 34 736 € | 21 032 € | 28 240 € | 25 763 € | 32 497 € | 32 468 € | 16 129 € | ▼ 50,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 338 709 € | -189 109 € | 24 256 € | -14 189 € | 108 111 € | 7 132 € | 100 419 € | -10 680 € | - |
| Prélèvement sur les impôts différés780 | - | - | - | 6 141 € | 2 660 € | 2 660 € | 36 878 € | - | - |
| Transfert aux impôts différés680 | - | - | - | 862 € | - | - | - | - | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 396 € | 432 € | 371 € | - | 7 006 € | 6 137 € | 77 308 € | 2 203 € | ▼ 97,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 290 082 € | -188 389 € | 46 112 € | -8 910 € | 103 764 € | 3 655 € | 59 988 € | -12 884 € | - |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | 19 197 € | 7 979 € | 7 979 € | 110 634 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 101 885 € | -184 936 € | 156 292 € | 10 288 € | 111 743 € | 11 634 € | 170 622 € | -12 884 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 1,3 M € | 1,9 M € | 1,9 M € | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,5 M € | 1,0 M € | 0,8 M € | ▼ 20,7 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,8 M € | 1,7 M € | 1,5 M € | 1,3 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 16,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,8 M € | 1,7 M € | 1,5 M € | 1,3 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 16,5 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 235 € | - | - | - | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 1,3 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 16,5 % |
| Immobilisations financières28 | 415 € | 415 € | 415 € | 415 € | 415 € | 415 € | 415 € | 415 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,5 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | ▼ 22,3 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,005 M € | 0,003 M € | 0,001 M € | 0,004 M € | 0,006 M € | 277 € | 0,004 M € | 0,01 M € | ▲ 153 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 0,004 M € | 0,006 M € | 277 € | 0,004 M € | 0,01 M € | ▲ 153 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,07 M € | 0,06 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,02 M € | 0,08 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▼ 24,9 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,03 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | ▼ 32,7 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,01 M € | 0,009 M € | 0,05 M € | 0,005 M € | 0,006 M € | ▲ 20,5 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | - | - | 0,5 M € | 0,4 M € | ▼ 21,0 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,4 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 28,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,005 M € | 0,09 M € | 0,04 M € | 0,01 M € | 0,007 M € | ▼ 35,8 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 1,3 M € | 1,9 M € | 1,9 M € | 1,7 M € | 1,7 M € | 1,5 M € | 1,0 M € | 0,8 M € | ▼ 20,7 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▼ 3,3 % |
| Apport10/11 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Réserves13 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 0,02 M € | 0,07 M € | 0,08 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,04 M € | -0,2 M € | -0,07 M € | -0,06 M € | - | - | - | -0,01 M € | - |
| Provisions et impôts différés16 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | ▲ 33,3 % |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | - | 0,09 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | ▲ 33,3 % |
| Grosses réparations et gros entretien162 | - | - | - | 0,09 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | ▲ 33,3 % |
| Impôts différés168 | - | - | - | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | - | - | - |
| Dettes17/49 | 0,9 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,1 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | ▼ 35,7 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,5 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 48,1 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 48,1 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 27,5 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 1,3 % |
| Dettes commerciales44 | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 194 € | 0,004 M € | 0,009 M € | 0,03 M € | ▲ 178 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,03 M € | 194 € | 0,004 M € | 0,009 M € | 0,03 M € | ▲ 178 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,008 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | ▼ 61,0 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,008 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,01 M € | ▼ 61,0 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 0,006 M € | 0,001 M € | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,08 M € | ▼ 53,3 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,004 M € | 0,04 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,009 M € | ▼ 39,2 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,3 M € | -0,2 M € | 0,05 M € | -0,009 M € | 0,1 M € | 0,004 M € | 0,06 M € | -0,01 M € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 3,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 0,4 M € | 0,02 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,09 M € | ▼ 45,4 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -1,1 M € | 0,01 M € | -0,03 M € | -0,05 M € | -0,2 M € | 0,7 M € | -0,06 M € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -0,3 M € | 0,2 M € | 0,03 M € | 0,1 M € | -0,2 M € | -0,1 M € | -0,05 M € | ▲ 58,0 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 8 617 entreprises avaient le même profil que NAGO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,1 % existaient encore et 0,4 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
94,1 %
existait encore
5,2 %
a cessé autrement
0,4 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à NAGO : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 8 617 entreprises, pas d'une prévision pour NAGO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 32 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 29-07-2026 | 2026-00354600 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 16-07-2025 | 2025-00274829 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 15-07-2024 | 2024-00249907 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 03-07-2023 | 2023-00189935 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 26-07-2022 | 2022-20219727 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 20-07-2021 | 2021-37100587 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 30-07-2020 | 2020-35900176 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 31-07-2019 | 2019-41700398 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 31-07-2018 | 2018-40100465 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 09-08-2017 | 2017-41700544 |