MODULYSS
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 14-07-2026 à la BNB les 15 dépôts
Chiffre d'affaires
51,8 M €▼ 7,1 %
2024 · 55,8 M €
Marge EBIT
-1,4 %▼ 4,3pp
2024 · 2,9 %
Résultat net
-1,7 M €
2024 · 762 551 €
Fonds de roulement
-3,0 M €
2024 · 1,2 M €
Dans les classements
#3 employeur à Zele, secteur Industrie manufacturière#8 entreprise par total du bilan à Zele, secteur Industrie manufacturière
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
51,8 M €
▼ 7,1 %
2025
20182025
Résultat d'exploitation
-743 288 €
2025
20182025
Résultat net
-1,7 M €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Marge EBIT
-1,4 %
▼ 4,3pp
2025
20182025
Capitaux propres
1,6 M €
▼ 50,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
15,1 M €
▲ 3,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Dettes
13,5 M €
▲ 18,8 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-3,0 M €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
10,7 %
▼ 11,8pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
0,77
▼ 0,34
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-11,1 %
▼ 16,3pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
132,5
▼ 7,5 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires70,0 M €-64,4 M €▼ 8,0 %53,4 M €▼ 17,1 %55,5 M €▲ 3,9 %62,6 M €▲ 12,8 %58,1 M €▼ 7,2 %55,8 M €▼ 4,1 %51,8 M €▼ 7,1 %
Résultat d'exploitation3,2 M €-0,5 M €▼ 82,9 %1,3 M €▲ 147 %3,7 M €▲ 174 %-0,5 M €0,8 M €1,6 M €▲ 106 %-0,7 M €
Résultat net1,3 M €--0,6 M €-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 75,0 %1,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur-1,8 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,6 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 65,8 %0,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur-1,7 M €en dessous de la moitié centrale du secteur
Marge EBIT4,6 %-0,8 %▼ 3,7pp2,5 %▲ 1,7pp6,6 %▲ 4,1pp-0,8 %▼ 7,4pp1,3 %▲ 2,1pp2,9 %▲ 1,6pp-1,4 %▼ 4,3pp
Capitaux propres3,8 M €-3,2 M €▼ 16,1 %3,0 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,8 %4,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 63,5 %3,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 36,2 %2,5 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 19,4 %3,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 30,0 %1,6 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 50,8 %
Total actif24,3 M €-24,4 M €▲ 0,5 %20,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 14,6 %24,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 17,0 %24,0 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,4 %20,6 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 14,2 %14,7 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 29,0 %15,1 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,1 %
Dettes20,5 M €-21,2 M €▲ 3,5 %17,8 M €▼ 16,1 %19,4 M €▲ 9,1 %20,9 M €▲ 7,4 %18,1 M €▼ 13,4 %11,3 M €▼ 37,3 %13,5 M €▲ 18,8 %
Fonds de roulement8,2 M €-8,7 M €▲ 6,2 %8,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,2 %9,8 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,3 %7,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 24,1 %6,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 10,1 %1,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 82,6 %-3,0 M €en dessous de la moitié centrale du secteur
Solvabilité15,6 %-13,0 %▼ 2,6pp14,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,5pp20,2 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 5,8pp13,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 7,1pp12,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,8pp22,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 10,2pp10,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 11,8pp
Liquidité générale1,59-1,59=1,75dans la moitié centrale du secteur▲ 0,151,76dans la moitié centrale du secteur▲ 0,011,52dans la moitié centrale du secteur▼ 0,241,58dans la moitié centrale du secteur▲ 0,061,11en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,470,77en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,34
Rentabilité des actifs (ROA)5,3 %--2,5 %▼ 7,8pp-0,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,8pp7,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,6pp-7,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 15,3pp-3,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 4,5pp5,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 8,2pp-11,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 16,3pp
Personnel (ETP)194,8-192,5▼ 1,2 %189,5au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,6 %182,2au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,9 %177,2au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,7 %163,2au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,9 %143,3au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 12,2 %132,5au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,5 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 13. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 743 288 €, après un bénéfice de 1,6 M € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 15,1 M €
Actifs immobilisés
5,1 M € ▲ 89,5 %
Actifs circulants
10,0 M € ▼ 16,3 %
Passif 15,1 M €
Capitaux propres
1,6 M € ▼ 50,8 %
Dettes
13,5 M € ▲ 18,8 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 77,5 % à 89,3 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-443 711 €▼
2024 · 1,9 M €
Cash-flow
-1,4 M €▼
2024 · 1,0 M €
Liquidité immédiate
0,17▼
2024 · 0,33
Taux d'endettement
8,31▲
2024 · 3,44
ROE
-103,4 %▼
2024 · 23,1 %
Couverture des intérêts
-6,01▼
2024 · 1,66
Dettes ≤ 1 an
13,0 M €▲
2024 · 10,8 M €
Dettes > 1 an
735 €▼
2024 · 2 465 €
Impôts
5 561 €▼
2024 · 6 195 €
Crédit clients
13 jours▲
2024 · 11 jours
Crédit fournisseurs
146 jours▲
2024 · 106 jours
Frais de personnel
10,8 M €▲
2024 · 10,6 M €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 188 | 188 | 159 | 142 | 136 |
| à temps plein | 152 | 150 | 123 | 114 | 106 |
| à temps partiel | 36 | 38 | 36 | 28 | 30 |
| en équivalents temps plein | 180,1 | 179,7 | 149,6 | 134,8 | 128,2 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 182,2 | 177,2 | 163,2 | 143,3 | 132,5 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 188 | 187 | 159 | 141 | 134 |
| Entrées | 15 | 27 | 8 | 11 | 9 |
| Sorties | 22 | 27 | 37 | 28 | 15 |
| Intérimaires, nombre moyen | 3,5 | 3,6 | 1 | 2,5 | 2,3 |
| Heures de formation | 34 527 | 9 210 | 7 158 | 8 345 | 3 283 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 815 603 € | 714 511 € | 372 589 € | 587 736 € | 920 111 € |
| Immobilisations incorporelles | 43 126 € | - | - | - | 1,8 M € |
| Immobilisations financières | - | 117 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 340 820 € | 182 324 € | 212 724 € | 251 273 € | 299 577 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Commissaire
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Émoluments pour le contrôle | 38 220 € | 40 454 € | 42 000 € | 43 400 € | 44 300 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (relations avec le commissaire)
Subsides et aides
Autorités flamandes
2022 à 2025 · 6 mentions · 121 953 € octroyés · 121 953 € versés| Année | Mentions | Octroyé | Payé |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2 | 12 823 € | 12 933 € |
| 2024 | 2 | 29 755 € | 29 645 € |
| 2023 | 1 | 47 531 € | 47 531 € |
| 2022 | 1 | 31 844 € | 31 844 € |
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes et prestations70/76A | - | - | - | 57,1 M € | 64,1 M € | 56,7 M € | 56,6 M € | 51,2 M € | ▼ 9,6 % |
| Chiffre d'affaires70 | 70,0 M € | 64,4 M € | 53,4 M € | 55,5 M € | 62,6 M € | 58,1 M € | 55,8 M € | 51,8 M € | ▼ 7,1 % |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution : augmentation (réduction)71 | - | - | - | 0,8 M € | 0,9 M € | -2,3 M € | 0,2 M € | -1,2 M € | - |
| Autres produits d'exploitation74 | - | - | - | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,8 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▼ 2,8 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 0,08 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,07 M € | 0,02 M € | ▼ 77,0 % |
| Coût des ventes et des prestations60/66A | - | - | - | 53,4 M € | 64,6 M € | 56,0 M € | 55,0 M € | 51,9 M € | ▼ 5,6 % |
| Approvisionnements et marchandises60 | - | - | - | 24,9 M € | 34,7 M € | 28,2 M € | 27,3 M € | 24,8 M € | ▼ 9,1 % |
| Achats600/8 | - | - | - | 25,1 M € | 33,7 M € | 29,0 M € | 27,1 M € | 25,2 M € | ▼ 7,0 % |
| Stocks : réduction (augmentation)609 | - | - | - | -0,1 M € | 1,0 M € | -0,8 M € | 0,2 M € | -0,4 M € | - |
| Services et biens divers61 | - | - | - | 15,8 M € | 16,7 M € | 15,1 M € | 16,6 M € | 16,1 M € | ▼ 3,2 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 12,1 M € | 12,8 M € | 12,4 M € | 10,6 M € | 10,8 M € | ▲ 1,4 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 1,6 M € | 1,2 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▲ 19,2 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | -0,02 M € | 0,1 M € | -0,2 M € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,07 M € | 0,04 M € | 0,07 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | ▲ 8,5 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 0,001 M € | - | - | 0,001 M € | 0,03 M € | ▲ 27× |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 3,2 M € | 0,5 M € | 1,3 M € | 3,7 M € | -0,5 M € | 0,8 M € | 1,6 M € | -0,7 M € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,9 M € | 0,02 M € | ▼ 97,5 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,9 M € | 0,02 M € | ▼ 97,5 % |
| Autres produits financiers752/9 | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,9 M € | 0,02 M € | ▼ 97,5 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 1,3 M € | 1,5 M € | 1,6 M € | 1,7 M € | 1,0 M € | ▼ 45,5 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,5 M € | 1,6 M € | 1,7 M € | 1,0 M € | ▼ 45,5 % |
| Charges des dettes650 | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 0,07 M € | ▼ 93,4 % |
| Autres charges financières652/9 | - | - | - | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,9 M € | ▲ 40,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 2,0 M € | -0,6 M € | 0,06 M € | 2,6 M € | -1,8 M € | -0,6 M € | 0,8 M € | -1,7 M € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,7 M € | -0,002 M € | 0,2 M € | 0,6 M € | 0,005 M € | 0,02 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | ▼ 10,2 % |
| Impôts670/3 | - | - | - | 0,6 M € | 0,006 M € | 0,03 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | ▼ 10,2 % |
| Régularisations d'impôts et reprises de provisions fiscales77 | - | - | - | - | 0,001 M € | 0,003 M € | 0 € | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 1,3 M € | -0,6 M € | -0,2 M € | 1,9 M € | -1,8 M € | -0,6 M € | 0,8 M € | -1,7 M € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 1,3 M € | -0,6 M € | -0,2 M € | 1,9 M € | -1,8 M € | -0,6 M € | 0,8 M € | -1,7 M € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 24,3 M € | 24,4 M € | 20,8 M € | 24,4 M € | 24,0 M € | 20,6 M € | 14,7 M € | 15,1 M € | ▲ 3,1 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 2,2 M € | 1,0 M € | 1,1 M € | 1,6 M € | 2,2 M € | 2,4 M € | 2,7 M € | 5,1 M € | ▲ 89,5 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,008 M € | 1,8 M € | ▲ 227× |
| Immobilisations corporelles22/27 | 2,2 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | 1,5 M € | 2,1 M € | 2,2 M € | 2,6 M € | 3,2 M € | ▲ 24,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 1,5 M € | 1,9 M € | 2,1 M € | 2,5 M € | 3,1 M € | ▲ 26,8 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | - | - | - | 0,01 M € | 0,008 M € | ▼ 26,7 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,009 M € | 0,006 M € | 0,003 M € | ▼ 50,0 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 0,02 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,07 M € | ▼ 32,3 % |
| Immobilisations financières28 | 36 € | - | - | - | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | = |
| Entreprises liées280/1 | - | - | - | - | 117 € | 117 € | 117 € | 117 € | = |
| Participations280 | - | - | - | - | 117 € | 117 € | 117 € | 117 € | = |
| Autres immobilisations financières284/8 | - | - | - | - | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | = |
| Créances et cautionnements en numéraire285/8 | - | - | - | - | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 22,1 M € | 23,4 M € | 19,8 M € | 22,8 M € | 21,8 M € | 18,3 M € | 12,0 M € | 10,0 M € | ▼ 16,3 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 10,3 M € | 9,9 M € | 9,4 M € | 10,1 M € | 9,8 M € | 8,4 M € | 8,4 M € | 7,8 M € | ▼ 6,7 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 10,1 M € | 9,8 M € | 8,4 M € | 8,4 M € | 7,8 M € | ▼ 6,7 % |
| Approvisionnements30/31 | - | - | - | 2,5 M € | 1,4 M € | 2,2 M € | 1,8 M € | 2,2 M € | ▲ 25,8 % |
| En-cours de fabrication32 | - | - | - | 1,8 M € | 2,9 M € | 2,2 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | ▼ 4,8 % |
| Produits finis33 | - | - | - | 5,7 M € | 5,6 M € | 4,0 M € | 4,1 M € | 3,2 M € | ▼ 21,0 % |
| Marchandises34 | - | - | - | - | - | - | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 20,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 3,8 M € | 4,9 M € | 3,1 M € | 3,9 M € | 3,2 M € | 2,9 M € | 2,0 M € | 2,1 M € | ▲ 5,6 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 3,3 M € | 2,5 M € | 2,4 M € | 1,6 M € | 1,8 M € | ▲ 8,7 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 9,4 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 8,0 M € | 8,6 M € | 7,3 M € | 8,7 M € | 8,8 M € | 7,0 M € | 1,6 M € | 0,1 M € | ▼ 93,3 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,1 M € | 0 € | 0,01 M € | 0 € | - | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 24,3 M € | 24,4 M € | 20,8 M € | 24,4 M € | 24,0 M € | 20,6 M € | 14,7 M € | 15,1 M € | ▲ 3,1 % |
| Capitaux propres10/15 | 3,8 M € | 3,2 M € | 3,0 M € | 4,9 M € | 3,1 M € | 2,5 M € | 3,3 M € | 1,6 M € | ▼ 50,8 % |
| Apport10/11 | 2,6 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | = |
| Capital10 | - | - | - | 2,6 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 2,6 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | 2,6 M € | = |
| Réserves13 | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 1,1 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 2,1 M € | 0,4 M € | -0,2 M € | 0,4 M € | -1,3 M € | - |
| Dettes17/49 | 20,5 M € | 21,2 M € | 17,8 M € | 19,4 M € | 20,9 M € | 18,1 M € | 11,3 M € | 13,5 M € | ▲ 18,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 6,0 M € | 6,0 M € | 6,0 M € | 6,0 M € | 6,0 M € | 6,0 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | ▼ 70,2 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 6,0 M € | 6,0 M € | 6,0 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | ▼ 70,2 % |
| Dettes de location-financement et dettes assimilées172 | - | - | - | 0,01 M € | 0,008 M € | 0,005 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | ▼ 70,2 % |
| Autres emprunts174 | - | - | - | 6,0 M € | 6,0 M € | 6,0 M € | 0 € | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 13,9 M € | 14,7 M € | 11,3 M € | 13,0 M € | 14,4 M € | 11,6 M € | 10,8 M € | 13,0 M € | ▲ 20,6 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,002 M € | ▼ 40,4 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | - | - | 0,8 M € | - |
| Autres emprunts439 | - | - | - | - | - | - | - | 0,8 M € | - |
| Dettes commerciales44 | 10,7 M € | 10,7 M € | 8,4 M € | 8,5 M € | 10,1 M € | 7,6 M € | 8,0 M € | 9,9 M € | ▲ 24,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 8,5 M € | 10,1 M € | 7,6 M € | 8,0 M € | 9,9 M € | ▲ 24,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 3,8 M € | 4,3 M € | 3,3 M € | 2,8 M € | 2,3 M € | ▼ 17,9 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 1,4 M € | 1,3 M € | 0,3 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | ▼ 24,1 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 2,5 M € | 2,9 M € | 3,0 M € | 2,2 M € | 1,9 M € | ▼ 16,3 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,6 M € | - | 0,7 M € | 0,03 M € | - | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | ▼ 14,6 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 1,3 M € | -0,6 M € | -0,2 M € | 1,9 M € | -1,8 M € | -0,6 M € | 0,8 M € | -1,7 M € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 1,6 M € | 1,2 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▲ 19,2 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 2,9 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | 2,3 M € | -1,6 M € | -0,4 M € | 1,0 M € | -1,4 M € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0,01 M € | -0,6 M € | -0,9 M € | -0,8 M € | -0,4 M € | -0,6 M € | -2,7 M € | ▼ 361 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 0,7 M € | -1,3 M € | 1,4 M € | 0,05 M € | -1,8 M € | -5,4 M € | -1,5 M € | ▲ 72,1 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 1 501 entreprises avaient le même profil que MODULYSS aujourd'hui. Deux ans plus tard, 89,7 % existaient encore et 4,3 % avaient fait faillite.
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- perte d'au moins 10 % du bilan
- sans taille
89,7 %
existait encore
5,5 %
a cessé autrement
4,3 %
a fait faillite
Encore 0,4 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à MODULYSS : 1,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 1 501 entreprises, pas d'une prévision pour MODULYSS. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 15 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 14-07-2026 | 2026-00301478 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 08-07-2025 | 2025-00272537 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 27-06-2024 | 2024-00198388 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 21-06-2023 | 2023-00153210 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 13-07-2022 | 2022-20197130 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 12-07-2021 | 2021-34900121 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 08-07-2020 | 2020-27900091 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 27-06-2019 | 2019-26300541 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 27-06-2018 | 2018-26700186 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 12-07-2017 | 2017-31400503 |