Modulor
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 30-04-2026 PDF les 36 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 600 000 €
Estimé : probablement entre 400 000 € et 930 000 €
Total actif
6,6 M €▲ 0,6 %
2024 · 6,6 M €
Résultat net
125 248 €
2024 · -57 712 €
Fonds de roulement
2,3 M €▲ 7,0 %
2024 · 2,1 M €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
74 708 €
2025
20192025
Résultat net
125 248 €
2025
20192025
Capitaux propres
4,5 M €
▲ 2,8 %
2025
20192025
Total actif
6,6 M €
▲ 0,6 %
2025
20192025
Dettes
2,1 M €
▼ 4,0 %
2025
20192025
Fonds de roulement
2,3 M €
▲ 7,0 %
2025
20192025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,2 M €-0,06 M €▼ 66,6 %0,007 M €▼ 87,3 %3,9 M €▲ 521×-0,3 M €-0,04 M €▲ 84,8 %0,07 M €
Résultat net0,1 M €-0,03 M €▼ 70,8 %-386 €2,9 M €-0,3 M €-0,06 M €▲ 81,0 %0,1 M €
Capitaux propres1,9 M €-1,9 M €▲ 1,7 %1,9 M €=4,8 M €▲ 152 %4,5 M €▼ 6,4 %4,4 M €▼ 1,3 %4,5 M €▲ 2,8 %
Total actif3,6 M €-3,5 M €▼ 0,5 %3,7 M €▲ 3,9 %7,7 M €▲ 108 %6,8 M €▼ 11,2 %6,6 M €▼ 3,2 %6,6 M €▲ 0,6 %
Dettes1,7 M €-1,6 M €▼ 3,0 %1,8 M €▲ 8,4 %2,9 M €▲ 62,1 %2,3 M €▼ 19,3 %2,2 M €▼ 7,0 %2,1 M €▼ 4,0 %
Fonds de roulement-0,4 M €--0,2 M €▲ 30,6 %-0,1 M €▲ 42,9 %2,6 M €2,2 M €▼ 14,4 %2,1 M €▼ 3,9 %2,3 M €▲ 7,0 %
Personnel (ETP)0,5-
Le résultat d'exploitation de 2025 est un bénéfice de 74 708 €, après une perte de 39 571 € en 2024. C'est le résultat le plus élevé depuis 2022.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 6,6 M €
Actifs immobilisés
3,3 M € ▼ 3,2 %
Actifs circulants
3,3 M € ▲ 4,8 %
Passif 6,6 M €
Capitaux propres
4,5 M € ▲ 2,8 %
Dettes
2,1 M € ▼ 4,0 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 32,8 % à 31,4 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
208 037 €▲
2024 · 101 486 €
Cash-flow
258 578 €▲
2024 · 83 345 €
Liquidité générale
3,18▲
2024 · 3,04
Taux d'endettement
0,46▼
2024 · 0,49
ROE
2,8 %▲
2024 · -1,3 %
ROA
1,9 %▲
2024 · -0,9 %
Couverture des intérêts
2,73▲
2024 · 0,95
Dettes ≤ 1 an
1,0 M €▲
2024 · 1,0 M €
Dettes > 1 an
1,0 M €▼
2024 · 1,1 M €
Impôts
154 €▲
2024 · 149 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Hypothèques, montant de l'inscription | 2,4 M € | 2,4 M € | 2,4 M € | 2,4 M € | 2,4 M € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 2,2 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | 2,1 M € | 1,9 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 30-09-2021 | 30-09-2022 | 30-09-2023 | 30-09-2024 | 30-09-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 252 544 € | 291 619 € | 918 194 € | - | 22 400 € |
| Immobilisations financières | 2 € | 2 € | 2 € | 10 € | 19 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 125 385 € | 144 448 € | 236 150 € | 141 057 € | 133 330 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 4,0 M € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 5,5 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | ▲ 4,1 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 4,1 M € | 0,003 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | ▲ 82,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,2 M € | 0,06 M € | 0,007 M € | 3,9 M € | -0,3 M € | -0,04 M € | 0,07 M € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | ▲ 43,6 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | ▲ 43,6 % |
| Charges financières65/66B | - | - | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,08 M € | ▼ 28,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,08 M € | ▼ 28,3 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | - | - | 0,01 M € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,2 M € | 0,05 M € | -386 € | 3,9 M € | -0,3 M € | -0,06 M € | 0,1 M € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,05 M € | 0,01 M € | 1 € | 1,0 M € | 0,001 M € | 149 € | 154 € | ▲ 3,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,1 M € | 0,03 M € | -386 € | 2,9 M € | -0,3 M € | -0,06 M € | 0,1 M € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,1 M € | 0,03 M € | -386 € | 2,9 M € | -0,3 M € | -0,06 M € | 0,1 M € | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 3,6 M € | 3,5 M € | 3,7 M € | 7,7 M € | 6,8 M € | 6,6 M € | 6,6 M € | ▲ 0,6 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 2,8 M € | 2,7 M € | 2,8 M € | 2,9 M € | 3,6 M € | 3,4 M € | 3,3 M € | ▼ 3,2 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 2,8 M € | 2,7 M € | 2,8 M € | 2,9 M € | 3,6 M € | 3,4 M € | 3,3 M € | ▼ 3,2 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | 2,2 M € | 2,3 M € | 3,0 M € | 2,8 M € | 2,7 M € | ▼ 4,7 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▲ 3,8 % |
| Immobilisations financières28 | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | ▲ 0,8 % |
| Actifs circulants29/58 | 0,8 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 4,7 M € | 3,2 M € | 3,2 M € | 3,3 M € | ▲ 4,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | ▲ 8,5 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 221 € | 221 € | 0,002 M € | - | - | - |
| Autres créances41 | - | - | 0,8 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | ▲ 8,5 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | 1,5 M € | 2,0 M € | 2,2 M € | ▲ 6,6 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,08 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 3,8 M € | 0,8 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 39,8 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | 0,01 M € | - | - | - | - | - |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 3,6 M € | 3,5 M € | 3,7 M € | 7,7 M € | 6,8 M € | 6,6 M € | 6,6 M € | ▲ 0,6 % |
| Capitaux propres10/15 | 1,9 M € | 1,9 M € | 1,9 M € | 4,8 M € | 4,5 M € | 4,4 M € | 4,5 M € | ▲ 2,8 % |
| Apport10/11 | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Capital10 | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | = |
| Réserves13 | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 4,7 M € | 4,4 M € | 4,4 M € | 4,5 M € | ▲ 2,9 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Réserve légale130 | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | 1,8 M € | 4,7 M € | 4,4 M € | 4,3 M € | 4,5 M € | ▲ 2,9 % |
| Dettes17/49 | 1,7 M € | 1,6 M € | 1,8 M € | 2,9 M € | 2,3 M € | 2,2 M € | 2,1 M € | ▼ 4,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | ▼ 7,9 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | 0,7 M € | 0,6 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | ▼ 7,9 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | 2,2 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | ▲ 0,2 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 5,8 % |
| Dettes financières43 | - | - | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | = |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | = |
| Dettes commerciales44 | 0,003 M € | 0,04 M € | 0,008 M € | 0,2 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 66,8 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 0,008 M € | 0,2 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,03 M € | ▲ 66,8 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 0,002 M € | 1,0 M € | 0,002 M € | 0,003 M € | 0,002 M € | ▼ 50,0 % |
| Impôts450/3 | - | - | 0,002 M € | 1,0 M € | 0,002 M € | 0,003 M € | 0,002 M € | ▼ 50,0 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | = |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | 0,04 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | - | - | - |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,1 M € | 0,03 M € | -386 € | 2,9 M € | -0,3 M € | -0,06 M € | 0,1 M € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 5,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 3,0 M € | -0,07 M € | 0,08 M € | 0,3 M € | ▲ 210 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2 € | -0,3 M € | -0,3 M € | -0,9 M € | -10 € | -0,02 M € | ▼ 216 298 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 0,07 M € | -0,03 M € | 3,7 M € | -3,0 M € | -0,6 M € | -0,07 M € | ▲ 89,7 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 1 887 entreprises avaient le même profil que Modulor aujourd'hui. Deux ans plus tard, 97,9 % existaient encore et 0,1 % avaient fait faillite.
- Moyenne
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
97,9 %
existait encore
2,0 %
a cessé autrement
0,1 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Modulor : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 1 887 entreprises, pas d'une prévision pour Modulor. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 36 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 30-09-2025 | schéma micro | 30-04-2026 | 2026-00095265 | |
| 30-09-2024 | schéma micro | 30-04-2025 | 2025-00084970 | |
| 30-09-2023 | schéma micro | 29-05-2024 | 2024-00099634 | |
| 30-09-2022 | schéma micro | 02-05-2023 | 2023-00074052 | |
| 30-09-2021 | schéma micro | 29-04-2022 | 2022-20012649 | |
| 30-09-2020 | schéma micro | 13-04-2021 | 2021-10500464 | |
| 30-09-2019 | schéma micro | 30-03-2020 | 2020-08000328 | |
| 30-09-2018 | schéma micro | 30-04-2019 | 2019-11500555 | |
| 30-09-2017 | schéma micro | 24-04-2018 | 2018-10400469 | |
| 30-09-2016 | schéma abrégé | 27-04-2017 | 2017-10400289 |