MD Pharma
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 30-07-2026 à la BNB les 9 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 2,1 M €
Estimé : probablement entre 1,3 M € et 3,6 M €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
257 132 €▼ 16,5 %
2024 · 307 906 €
Fonds de roulement
1,7 M €▲ 93,1 %
2024 · 855 629 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
369 709 €
▲ 1,4 %
2025
20182025
Résultat net
257 132 €
▼ 16,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
1,8 M €
▲ 16,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
2,7 M €
▲ 37,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
864 058 €
▲ 120 %
2025
20182025
Fonds de roulement
1,7 M €
▲ 93,1 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
67,5 %
▼ 12,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
3,54
▼ 1,80
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
9,7 %
▼ 6,3pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,2 M €-0,3 M €▲ 92,2 %0,4 M €▲ 18,5 %0,4 M €▼ 1,3 %0,4 M €▼ 2,4 %0,4 M €▼ 0,3 %0,4 M €▲ 0,4 %0,4 M €▲ 1,4 %
Résultat net0,02 M €--0,1 M €-0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 17,1 %-0,05 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 54,5 %0,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 29,3 %0,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,9 %0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 16,5 %
Capitaux propres1,0 M €-0,8 M €▼ 13,3 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 12,8 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,7 %0,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 34,5 %1,2 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 33,1 %1,5 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 25,1 %1,8 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 16,8 %
Total actif6,9 M €-7,1 M €▲ 3,4 %7,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,0 %3,4 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 53,9 %2,1 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 37,9 %1,6 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 24,2 %1,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 19,8 %2,7 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 37,9 %
Dettes5,9 M €-6,3 M €▲ 6,2 %6,7 M €▲ 6,2 %2,7 M €▼ 59,1 %1,2 M €▼ 56,0 %0,4 M €▼ 68,3 %0,4 M €▲ 2,9 %0,9 M €▲ 120 %
Fonds de roulement2,5 M €-3,4 M €▲ 33,4 %4,3 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,6 %-1,8 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,9 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 50,5 %0,02 M €dans la moitié centrale du secteur0,9 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 50×1,7 M €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 93,1 %
Solvabilité14,1 %-11,8 %▼ 2,3pp9,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,9pp20,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 10,2pp43,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 23,4pp76,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 32,9pp79,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,4pp67,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 12,2pp
Liquidité générale8,95-15,27▲ 6,3130,83au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,560,36en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 30,470,19en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,171,09dans la moitié centrale du secteur▲ 0,905,34au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,263,54au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,80
Rentabilité des actifs (ROA)0,3 %--1,8 %▼ 2,1pp-1,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,4pp-1,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur=11,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,6pp19,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,9pp16,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 3,0pp9,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,3pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Activités de location (NACE 77). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 1 % à celui de 2024. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 2,7 M €
Actifs immobilisés
352 673 € ▼ 59,6 %
Actifs circulants
2,3 M € ▲ 119 %
Passif 2,7 M €
Capitaux propres
1,8 M € ▲ 16,8 %
Dettes
864 058 € ▲ 120 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 20,3 % à 32,5 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
890 289 €▲
2024 · 885 118 €
Cash-flow
777 711 €▼
2024 · 828 486 €
Taux d'endettement
0,48▲
2024 · 0,26
ROE
14,4 %▼
2024 · 20,1 %
Couverture des intérêts
46,92▼
2024 · 88,13
Dettes ≤ 1 an
650 412 €▲
2024 · 197 026 €
Impôts
93 602 €▲
2024 · 46 589 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 38 € | - | - | -4 317 € | - | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 421 677 € | 533 091 € | 525 574 € | 525 158 € | 520 580 € | 521 150 € | 520 580 € | 520 580 € | = |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 330 € | - | - | 120 € | 200 € | 254 € | 1 108 € | 1 143 € | ▲ 3,1 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | - | - | 105 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 588 069 € | 853 772 € | 906 268 € | 894 107 € | 884 936 € | 884 620 € | 886 226 € | 891 536 € | ▲ 0,6 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 166 024 € | 319 097 € | 377 994 € | 373 146 € | 364 156 € | 363 217 € | 364 539 € | 369 709 € | ▲ 1,4 % |
| Produits financiers75/76B | 291 973 € | - | - | 7 320 € | - | 0 € | - | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | 269 € | 0 € | 46 € | 7 320 € | - | 0 € | - | - | - |
| Produits financiers non récurrents76B | 291 704 € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Charges financières65/66B | 435 878 € | - | - | 429 287 € | 128 135 € | 58 098 € | 10 044 € | 18 975 € | ▲ 88,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 399 223 € | 448 288 € | 485 280 € | 429 287 € | 128 135 € | 58 098 € | 10 044 € | 18 975 € | ▲ 88,9 % |
| Charges financières non récurrentes66B | 36 655 € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 22 119 € | -129 191 € | -107 239 € | -48 821 € | 236 021 € | 305 119 € | 354 495 € | 350 734 € | ▼ 1,1 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | 173 € | - | - | - | - | 46 589 € | 93 602 € | ▲ 101 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 22 119 € | -129 364 € | -107 239 € | -48 821 € | 236 021 € | 305 119 € | 307 906 € | 257 132 € | ▼ 16,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 22 119 € | -129 364 € | -107 239 € | -48 821 € | 236 021 € | 305 119 € | 307 906 € | 257 132 € | ▼ 16,5 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 6,9 M € | 7,1 M € | 7,4 M € | 3,4 M € | 2,1 M € | 1,6 M € | 1,9 M € | 2,7 M € | ▲ 37,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 4,0 M € | 3,5 M € | 3,0 M € | 2,4 M € | 1,9 M € | 1,4 M € | 0,9 M € | 0,4 M € | ▼ 59,6 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 4,0 M € | 3,5 M € | 3,0 M € | 2,4 M € | 1,9 M € | 1,4 M € | 0,9 M € | 0,4 M € | ▼ 59,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,006 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | - | - | - | - |
| Installations, machines et outillage23 | 0,006 M € | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | - | - | - | - |
| Immobilisations financières28 | 250 € | 250 € | 271 € | 271 € | 271 € | 271 € | 271 € | 271 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 2,9 M € | 3,6 M € | 4,4 M € | 1,0 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 1,1 M € | 2,3 M € | ▲ 119 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 2,6 M € | 3,4 M € | 4,2 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,06 M € | 0,9 M € | 2,1 M € | ▲ 142 % |
| Créances commerciales40 | 2,4 M € | - | - | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,9 M € | 2,1 M € | ▲ 142 % |
| Autres créances41 | 0,3 M € | - | - | 153 € | 90 € | 0,06 M € | 90 € | 90 € | = |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,08 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | 0,8 M € | 0,06 M € | 0,004 M € | 0,01 M € | 0,005 M € | ▼ 66,7 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 0,1 M € | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | = |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 6,9 M € | 7,1 M € | 7,4 M € | 3,4 M € | 2,1 M € | 1,6 M € | 1,9 M € | 2,7 M € | ▲ 37,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 1,0 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,9 M € | 1,2 M € | 1,5 M € | 1,8 M € | ▲ 16,8 % |
| Apport10/11 | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | = |
| Capital10 | 1,1 M € | - | - | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | = |
| Capital souscrit100 | 1,1 M € | - | - | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | = |
| Réserves13 | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Réserve légale130 | 0,006 M € | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -0,1 M € | -0,3 M € | -0,4 M € | -0,4 M € | -0,2 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,7 M € | ▲ 58,3 % |
| Dettes17/49 | 5,9 M € | 6,3 M € | 6,7 M € | 2,7 M € | 1,2 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,9 M € | ▲ 120 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 5,5 M € | 5,9 M € | 6,4 M € | - | - | - | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | 5,5 M € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 2,7 M € | 1,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,7 M € | ▲ 230 % |
| Dettes commerciales44 | 0,1 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,04 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,003 M € | ▼ 66,6 % |
| Fournisseurs440/4 | 0,1 M € | - | - | 0,04 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,003 M € | ▼ 66,6 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | 0,1 M € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 0,1 M € | - | - | 0,09 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,05 M € | 0,3 M € | ▲ 605 % |
| Impôts450/3 | 0,1 M € | - | - | 0,09 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,05 M € | 0,3 M € | ▲ 605 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 0,004 M € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 2,6 M € | 0,9 M € | 21 € | 0,1 M € | 0,3 M € | ▲ 128 % |
| Comptes de régularisation492/3 | 0,1 M € | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 9,6 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 22 119 € | -129 364 € | -107 239 € | -48 821 € | 236 021 € | 305 119 € | 307 906 € | 257 132 € | ▼ 16,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 421 677 € | 533 091 € | 525 574 € | 525 158 € | 520 580 € | 521 150 € | 520 580 € | 520 580 € | = |
| Flux d'exploitation (approximation) | 443 796 € | 403 727 € | 418 335 € | 476 337 € | 756 601 € | 826 269 € | 828 486 € | 777 711 € | ▼ 6,1 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -21 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -18 798 € | -13 951 € | 779 988 € | -773 273 € | -51 623 € | 10 303 € | -9 842 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 782 entreprises avaient le même profil que MD Pharma aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,7 % existaient encore et 0,6 % avaient fait faillite.
- Petite
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
96,7 %
existait encore
2,7 %
a cessé autrement
0,6 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à MD Pharma : 0,2 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 782 entreprises, pas d'une prévision pour MD Pharma. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (9)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 30-07-2026 | 2026-00377038 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 30-07-2025 | 2025-00344169 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 25-07-2024 | 2024-00289883 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 31-08-2023 | 2023-00428277 | |
| 31-12-2021 | schéma abrégé | 20-07-2022 | 2022-20218871 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 04-06-2021 | 2021-17900294 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 25-08-2020 | 2020-44700186 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 30-08-2019 | 2019-59700062 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 28-08-2018 | 2018-52200177 |