MD³
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 11-05-2026 PDF les 7 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 670 000 €
Estimé : probablement entre 520 000 € et 1,2 M €
Total actif
790 841 €▲ 98,1 %
2024 · 399 133 €
Résultat net
427 111 €▲ 145 %
2024 · 174 661 €
Fonds de roulement
543 882 €▲ 119 %
2024 · 247 811 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
428 864 €
▲ 83,9 %
2025
20192025
Résultat net
427 111 €
▲ 145 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Capitaux propres
684 760 €
▲ 116 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
790 841 €
▲ 98,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
106 081 €
▲ 28,3 %
2025
20192025
Fonds de roulement
543 882 €
▲ 119 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Solvabilité
86,6 %
▲ 7,3pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Liquidité générale
6,13
▲ 2,13
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
54,0 %
▲ 10,2pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Personnel (ETP)
0
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation56 293 €-168 047 €▲ 199 %255 554 €▲ 52,1 %197 309 €▼ 22,8 %219 194 €▲ 11,1 %233 201 €▲ 6,4 %428 864 €▲ 83,9 %
Résultat net43 966 €-134 002 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 205 %203 382 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 51,8 %153 578 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 24,5 %168 284 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,6 %174 661 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,8 %427 111 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 145 %
Capitaux propres62 566 €-196 568 €dans la moitié centrale du secteur▲ 214 %399 950 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 103 %318 528 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 20,4 %341 812 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,3 %316 473 €dans la moitié centrale du secteur▼ 7,4 %684 760 €dans la moitié centrale du secteur▲ 116 %
Total actif75 520 €-261 672 €dans la moitié centrale du secteur▲ 246 %476 990 €dans la moitié centrale du secteur▲ 82,3 %455 437 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,5 %430 929 €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,4 %399 133 €dans la moitié centrale du secteur▼ 7,4 %790 841 €dans la moitié centrale du secteur▲ 98,1 %
Dettes12 954 €-65 104 €▲ 403 %77 040 €▲ 18,3 %136 909 €▲ 77,7 %89 117 €▼ 34,9 %82 660 €▼ 7,2 %106 081 €▲ 28,3 %
Fonds de roulement58 382 €-190 296 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 226 %354 160 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 86,1 %229 724 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 35,1 %262 674 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 14,3 %247 811 €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,7 %543 882 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 119 %
Solvabilité82,8 %-75,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 7,7pp83,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,7pp69,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 13,9pp79,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,4pp79,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur=86,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,3pp
Liquidité générale5,51-3,92dans la moitié centrale du secteur▼ 1,585,60au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,672,68dans la moitié centrale du secteur▼ 2,923,95dans la moitié centrale du secteur▲ 1,274,00dans la moitié centrale du secteur▲ 0,056,13au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,13
Rentabilité des actifs (ROA)58,2 %-51,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,0pp42,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,6pp33,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,9pp39,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,3pp43,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,7pp54,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,2pp
Personnel (ETP)0dans la moitié centrale du secteur0dans la moitié centrale du secteur
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 84 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la troisième hausse d'affilée, après la baisse de 2022.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 790 841 €
Actifs immobilisés
140 878 € ▲ 105 %
Actifs circulants
649 963 € ▲ 96,7 %
Passif 790 841 €
Capitaux propres
684 760 € ▲ 116 %
Dettes
106 081 € ▲ 28,3 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 20,7 % à 13,4 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
439 061 €▲
2024 · 243 677 €
Cash-flow
437 307 €▲
2024 · 185 137 €
Taux d'endettement
0,15▼
2024 · 0,26
ROE
62,4 %▲
2024 · 55,2 %
Couverture des intérêts
plus de 100
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
106 081 €▲
2024 · 82 660 €
Impôts
105 955 €▲
2024 · 57 424 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 41 949 € | 53 949 € | - | 0 € | 12 439 € |
| Immobilisations financières | - | - | 1 000 € | - | 70 000 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 2 431 € | 10 935 € | 10 666 € | 10 476 € | 10 197 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 837 € | 1 144 € | 2 431 € | 10 935 € | 10 666 € | 10 476 € | 10 197 € | ▼ 2,7 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | 561 € | 774 € | 519 € | 1 575 € | 1 021 € | ▼ 35,2 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | 0 € | 26 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 57 129 € | 169 749 € | 258 546 € | 209 018 € | 230 380 € | 245 252 € | 440 108 € | ▲ 79,5 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 56 293 € | 168 047 € | 255 554 € | 197 309 € | 219 194 € | 233 201 € | 428 864 € | ▲ 83,9 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | 10 474 € | 8 342 € | 3 424 € | 0 € | 107 005 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | 367 € | 6 715 € | 10 474 € | 8 342 € | 3 424 € | 0 € | 107 005 € | - |
| Produits financiers non récurrents76B | - | - | 10 474 € | - | - | - | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | 322 € | 472 € | 483 € | 1 117 € | 2 803 € | ▲ 151 % |
| Charges financières récurrentes65 | 44 € | - | 322 € | 472 € | 223 € | 1 117 € | 2 803 € | ▲ 151 % |
| Charges financières non récurrentes66B | - | - | 322 € | - | 260 € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 56 615 € | 174 681 € | 265 706 € | 205 179 € | 222 136 € | 232 084 € | 533 065 € | ▲ 130 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 12 649 € | 40 679 € | 62 325 € | 51 600 € | 53 851 € | 57 424 € | 105 955 € | ▲ 84,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 43 966 € | 134 002 € | 203 382 € | 153 578 € | 168 284 € | 174 661 € | 427 111 € | ▲ 145 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 43 966 € | 134 002 € | 203 382 € | 153 578 € | 168 284 € | 174 661 € | 427 111 € | ▲ 145 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 75 520 € | 261 672 € | 476 990 € | 455 437 € | 430 929 € | 399 133 € | 790 841 € | ▲ 98,1 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 4 185 € | 6 272 € | 45 789 € | 88 804 € | 79 138 € | 68 662 € | 140 878 € | ▲ 105 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 4 185 € | 6 272 € | 45 789 € | 88 804 € | 78 138 € | 67 662 € | 69 878 € | ▲ 3,3 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | 24 830 € | 63 101 € | 56 108 € | 49 116 € | 42 124 € | ▼ 14,2 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | 15 826 € | 22 358 € | 19 832 € | 17 307 € | 14 781 € | ▼ 14,6 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | 5 133 € | 3 346 € | 2 197 € | 1 239 € | 12 972 € | ▲ 947 % |
| Immobilisations financières28 | - | - | - | - | 1 000 € | 1 000 € | 71 000 € | ▲ 71× |
| Actifs circulants29/58 | 71 336 € | 255 400 € | 431 201 € | 366 633 € | 351 792 € | 330 471 € | 649 963 € | ▲ 96,7 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 11 540 € | 179 978 € | 258 104 € | 164 599 € | 271 928 € | 176 833 € | 499 519 € | ▲ 182 % |
| Créances commerciales40 | - | - | 74 824 € | 101 543 € | 54 812 € | 26 833 € | 152 468 € | ▲ 468 % |
| Autres créances41 | - | - | 183 280 € | 63 056 € | 217 116 € | 150 000 € | 347 051 € | ▲ 131 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | - | 0 € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 59 795 € | 72 491 € | 173 097 € | 202 034 € | 79 863 € | 145 667 € | 144 314 € | ▼ 0,9 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | 7 970 € | 6 129 € | ▼ 23,1 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 75 520 € | 261 672 € | 476 990 € | 455 437 € | 430 929 € | 399 133 € | 790 841 € | ▲ 98,1 % |
| Capitaux propres10/15 | 62 566 € | 196 568 € | 399 950 € | 318 528 € | 341 812 € | 316 473 € | 684 760 € | ▲ 116 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Capital10 | - | - | - | 18 600 € | - | - | - | - |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 18 600 € | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 43 966 € | 177 968 € | 381 350 € | 299 928 € | 323 212 € | 297 873 € | 666 160 € | ▲ 124 % |
| Dettes17/49 | 12 954 € | 65 104 € | 77 040 € | 136 909 € | 89 117 € | 82 660 € | 106 081 € | ▲ 28,3 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 12 954 € | 65 104 € | 77 040 € | 136 909 € | 89 117 € | 82 660 € | 106 081 € | ▲ 28,3 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | 894 € | 593 € | ▼ 33,7 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | - | 894 € | 593 € | ▼ 33,7 % |
| Dettes commerciales44 | 46 € | 11 797 € | 4 071 € | 136 909 € | 123 € | 10 086 € | 2 245 € | ▼ 77,7 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 4 071 € | 11 197 € | 123 € | 10 086 € | 2 245 € | ▼ 77,7 % |
| Effets à payer441 | - | - | - | 125 712 € | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | 72 969 € | - | 88 994 € | 26 065 € | 53 243 € | ▲ 104 % |
| Impôts450/3 | - | - | 72 969 € | - | 88 994 € | 26 065 € | 53 243 € | ▲ 104 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | - | 0 € | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | - | 45 615 € | 50 000 € | ▲ 9,6 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 43 966 € | 134 002 € | 203 382 € | 153 578 € | 168 284 € | 174 661 € | 427 111 € | ▲ 145 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 837 € | 1 144 € | 2 431 € | 10 935 € | 10 666 € | 10 476 € | 10 197 € | ▼ 2,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 44 803 € | 135 146 € | 205 813 € | 164 513 € | 178 950 € | 185 137 € | 437 307 € | ▲ 136 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -3 231 € | -41 949 € | -53 949 € | -1 000 € | 0 € | -82 412 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 12 696 € | 100 606 € | 28 938 € | -122 171 € | 65 804 € | -1 352 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 782 entreprises avaient le même profil que MD³ aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,7 % existaient encore et 0,6 % avaient fait faillite.
- Petite
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
96,7 %
existait encore
2,7 %
a cessé autrement
0,6 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à MD³ : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 782 entreprises, pas d'une prévision pour MD³. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (7)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 11-05-2026 | 2026-00113848 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 30-06-2025 | 2025-00195783 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 27-07-2024 | 2024-00325741 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 31-07-2023 | 2023-00295081 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 27-07-2022 | 2022-20243735 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 31-10-2021 | 2021-76400405 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 31-08-2020 | 2020-51300139 |