MATORECA
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 13-04-2026 PDF les 31 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 370 000 €
Estimé : probablement entre 230 000 € et 500 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
52 045 €▲ 92,0 %
2024 · 27 107 €
Fonds de roulement
358 219 €▲ 12,5 %
2024 · 318 460 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
73 787 €
▲ 97,3 %
2025
20182025
Résultat net
52 045 €
▲ 92,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
370 961 €
▲ 12,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
492 367 €
▼ 4,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
121 406 €
▼ 35,0 %
2025
20182025
Fonds de roulement
358 219 €
▲ 12,5 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
75,3 %
▲ 11,4 pts
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
4,34
▲ 1,39
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
10,6 %
▲ 5,3 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation45 723 €-41 139 €▼ 10,0 %18 432 €▼ 55,2 %88 955 €▲ 383 %131 808 €▲ 48,2 %83 375 €▼ 36,7 %37 397 €▼ 55,1 %73 787 €▲ 97,3 %
Résultat net30 720 €-27 379 €▼ 10,9 %12 303 €dans la moitié centrale du secteur▼ 55,1 %63 311 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 415 %93 834 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 48,2 %57 837 €dans la moitié centrale du secteur▼ 38,4 %27 107 €dans la moitié centrale du secteur▼ 53,1 %52 045 €dans la moitié centrale du secteur▲ 92,0 %
Capitaux propres163 258 €-190 638 €▲ 16,8 %202 940 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,5 %222 516 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,6 %304 374 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 36,8 %331 491 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,9 %331 219 €dans la moitié centrale du secteur▼ 0,1 %370 961 €dans la moitié centrale du secteur▲ 12,0 %
Total actif260 145 €-272 077 €▲ 4,6 %308 936 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,5 %385 766 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 24,9 %451 302 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 17,0 %522 954 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,9 %517 859 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,0 %492 367 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,9 %
Dettes96 887 €-81 439 €▼ 15,9 %105 995 €▲ 30,2 %163 250 €▲ 54,0 %146 928 €▼ 10,0 %191 463 €▲ 30,3 %186 640 €▼ 2,5 %121 406 €▼ 35,0 %
Fonds de roulement144 319 €-184 324 €▲ 27,7 %197 866 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,3 %221 000 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,7 %302 395 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 36,8 %322 564 €dans la moitié centrale du secteur▲ 6,7 %318 460 €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,3 %358 219 €dans la moitié centrale du secteur▲ 12,5 %
Solvabilité62,8 %-70,1 %▲ 7,3 pts65,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,4 pts57,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 8,0 pts67,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 9,8 pts63,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,1 pts64,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,6 pts75,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 11,4 pts
Liquidité générale2,49-3,29▲ 0,802,87dans la moitié centrale du secteur▼ 0,422,35dans la moitié centrale du secteur▼ 0,513,06au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,703,02au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,042,95au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,074,34au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,39
Rentabilité des actifs (ROA)11,8 %-10,1 %▼ 1,7 pts4,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,1 pts16,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 12,4 pts20,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 4,4 pts11,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,7 pts5,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,8 pts10,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,3 pts
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Travaux de construction spécialisés (NACE 43). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 97 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 492 367 €
Actifs immobilisés
26 792 € ▼ 25,1 %
Actifs circulants
465 575 € ▼ 3,4 %
Passif 492 367 €
Capitaux propres
370 961 € ▲ 12,0 %
Dettes
121 406 € ▼ 35,0 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 36,0 % à 24,7 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
83 559 €▲
2024 · 43 494 €
Cash-flow
61 817 €▲
2024 · 33 204 €
Liquidité immédiate
3,32▲
2024 · 2,38
Taux d'endettement
0,33▼
2024 · 0,56
ROE
14,0 %▲
2024 · 8,2 %
Couverture des intérêts
59,22▲
2024 · 24,26
Dettes ≤ 1 an
107 356 €▼
2024 · 163 624 €
Dettes > 1 an
14 050 €▼
2024 · 23 016 €
Impôts
20 331 €▲
2024 · 10 350 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | 2 148 € | 44 107 € | 1 271 € | 789 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 3 559 € | 1 684 € | 5 485 € | 6 097 € | 9 772 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 124 € | - | 20 € | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 138 € | - | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 16 525 € | 11 626 € | 6 513 € | 3 559 € | 1 684 € | 5 485 € | 6 097 € | 9 772 € | ▲ 60,3 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 1 648 € | 1 553 € | 1 280 € | 1 420 € | 1 648 € | ▲ 16,0 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 63 441 € | 72 704 € | 52 669 € | 94 299 € | 135 045 € | 90 140 € | 44 914 € | 85 207 € | ▲ 89,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 45 723 € | 41 139 € | 18 432 € | 88 955 € | 131 808 € | 83 375 € | 37 397 € | 73 787 € | ▲ 97,3 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 55 € | - | - | 1 854 € | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | - | 55 € | - | - | 1 854 € | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 1 163 € | 987 € | 1 227 € | 1 793 € | 1 411 € | ▼ 21,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 2 616 € | 2 489 € | 1 628 € | 1 163 € | 987 € | 1 227 € | 1 793 € | 1 411 € | ▼ 21,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 43 107 € | 38 649 € | 16 804 € | 87 847 € | 130 821 € | 82 148 € | 37 458 € | 72 376 € | ▲ 93,2 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 12 387 € | 11 270 € | 4 501 € | 24 536 € | 36 987 € | 24 312 € | 10 350 € | 20 331 € | ▲ 96,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 30 720 € | 27 379 € | 12 303 € | 63 311 € | 93 834 € | 57 837 € | 27 107 € | 52 045 € | ▲ 92,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 30 720 € | 27 379 € | 12 303 € | 63 311 € | 93 834 € | 57 837 € | 27 107 € | 52 045 € | ▲ 92,0 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 260 145 € | 272 077 € | 308 936 € | 385 766 € | 451 302 € | 522 954 € | 517 859 € | 492 367 € | ▼ 4,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 18 940 € | 7 314 € | 5 074 € | 1 516 € | 1 980 € | 40 601 € | 35 775 € | 26 792 € | ▼ 25,1 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 18 940 € | 7 314 € | 5 074 € | 1 516 € | 1 980 € | 40 601 € | 35 775 € | 26 792 € | ▼ 25,1 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 1 516 € | 1 980 € | 1 811 € | 2 302 € | 2 141 € | ▼ 7,0 % |
| Location-financement et droits similaires25 | - | - | - | - | - | 38 790 € | 33 473 € | 24 652 € | ▼ 26,4 % |
| Actifs circulants29/58 | 241 205 € | 264 763 € | 303 862 € | 384 250 € | 449 322 € | 482 352 € | 482 084 € | 465 575 € | ▼ 3,4 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 46 916 € | 52 260 € | 48 006 € | 62 099 € | 83 494 € | 79 857 € | 92 113 € | 109 520 € | ▲ 18,9 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 62 099 € | 83 494 € | 79 857 € | 92 113 € | 109 520 € | ▲ 18,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 101 095 € | 138 178 € | 140 273 € | 161 545 € | 168 190 € | 220 592 € | 192 315 € | 228 178 € | ▲ 18,6 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 161 526 € | 168 171 € | 220 592 € | 192 315 € | 228 074 € | ▲ 18,6 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 19 € | 19 € | - | - | 104 € | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 73 279 € | 63 367 € | 115 475 € | 159 298 € | 196 526 € | 179 830 € | 196 310 € | 125 934 € | ▼ 35,8 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 1 308 € | 1 112 € | 2 073 € | 1 346 € | 1 942 € | ▲ 44,3 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 260 145 € | 272 077 € | 308 936 € | 385 766 € | 451 302 € | 522 954 € | 517 859 € | 492 367 € | ▼ 4,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 163 258 € | 190 638 € | 202 940 € | 222 516 € | 304 374 € | 331 491 € | 331 219 € | 370 961 € | ▲ 12,0 % |
| Apport10/11 | 27 268 € | 27 268 € | 27 268 € | 27 268 € | 27 268 € | 27 268 € | 27 268 € | 27 268 € | = |
| Réserves13 | 93 720 € | 121 099 € | 175 672 € | 195 247 € | 277 106 € | 304 222 € | 303 950 € | 343 693 € | ▲ 13,1 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 2 727 € | 2 727 € | 2 727 € | 2 727 € | 2 727 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 2 727 € | 2 727 € | 2 727 € | 2 727 € | 2 727 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 192 521 € | 274 379 € | 301 495 € | 301 224 € | 340 966 € | ▲ 13,2 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 42 270 € | 42 270 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Dettes17/49 | 96 887 € | 81 439 € | 105 995 € | 163 250 € | 146 928 € | 191 463 € | 186 640 € | 121 406 € | ▼ 35,0 % |
| Dettes à plus d'un an17 | - | - | - | - | - | 31 674 € | 23 016 € | 14 050 € | ▼ 39,0 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | - | - | 31 674 € | 23 016 € | 14 050 € | ▼ 39,0 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 96 887 € | 80 439 € | 105 995 € | 163 250 € | 146 928 € | 159 789 € | 163 624 € | 107 356 € | ▼ 34,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | - | - | 8 361 € | 8 658 € | 8 966 € | ▲ 3,6 % |
| Dettes commerciales44 | 46 068 € | 13 810 € | 34 719 € | 31 270 € | 45 716 € | 30 441 € | 57 721 € | 25 161 € | ▼ 56,4 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 31 270 € | 45 716 € | 30 441 € | 57 721 € | 25 161 € | ▼ 56,4 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 48 926 € | 61 955 € | 62 892 € | 43 788 € | 45 930 € | ▲ 4,9 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 48 926 € | 59 905 € | 60 842 € | 41 738 € | 43 880 € | ▲ 5,1 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | - | 2 050 € | 2 050 € | 2 050 € | 2 050 € | = |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 83 054 € | 39 256 € | 58 096 € | 53 456 € | 27 299 € | ▼ 48,9 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 30 720 € | 27 379 € | 12 303 € | 63 311 € | 93 834 € | 57 837 € | 27 107 € | 52 045 € | ▲ 92,0 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 16 525 € | 11 626 € | 6 513 € | 3 559 € | 1 684 € | 5 485 € | 6 097 € | 9 772 € | ▲ 60,3 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 47 245 € | 39 005 € | 18 816 € | 66 870 € | 95 518 € | 63 322 € | 33 204 € | 61 817 € | ▲ 86,2 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -4 274 € | 0 € | -2 148 € | -44 107 € | -1 271 € | -789 € | ▲ 37,9 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -9 912 € | 52 109 € | 43 823 € | 37 228 € | -16 696 € | 16 480 € | -70 375 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 20 136 entreprises avaient le même profil que MATORECA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,0 % existaient encore et 0,2 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,0 %
existait encore
4,7 %
a cessé autrement
0,2 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à MATORECA : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 20 136 entreprises, pas d'une prévision pour MATORECA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 31 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 13-04-2026 | 2026-00077771 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 01-04-2025 | 2025-00060024 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 27-06-2024 | 2024-00170133 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 04-04-2023 | 2023-00053028 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 30-08-2022 | 2022-20345304 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 30-08-2021 | 2021-56100485 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 30-06-2020 | 2020-22400344 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 25-07-2019 | 2019-37200286 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 29-08-2018 | 2018-51600087 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 18-07-2017 | 2017-31900370 |