MATHIMMOB
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 11-05-2026 PDF les 24 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 180 000 €
Estimé : probablement entre 81 000 € et 420 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
-677 €
2024 · 7 811 €
Fonds de roulement
-77 494 €▼ 26,9 %
2024 · -61 083 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
-881 €
2025
20182025
Résultat net
-677 €
2025
20182025
Capitaux propres
22 702 €
▼ 2,9 %
2025
20182025
Total actif
146 740 €
▼ 8,9 %
2025
20182025
Dettes
123 221 €
▼ 9,8 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-77 494 €
▼ 26,9 %
2025
20182025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation20 680 €-62 528 €▲ 202 %17 824 €▼ 71,5 %18 716 €▲ 5,0 %19 613 €▲ 4,8 %13 152 €▼ 32,9 %15 064 €▲ 14,5 %-881 €
Résultat net14 442 €-53 619 €▲ 271 %13 545 €▼ 74,7 %9 385 €▼ 30,7 %11 515 €▲ 22,7 %6 464 €▼ 43,9 %7 811 €▲ 20,8 %-677 €
Capitaux propres-78 960 €--25 341 €▲ 67,9 %-11 796 €▲ 53,5 %-2 411 €▲ 79,6 %9 104 €15 569 €▲ 71,0 %23 379 €▲ 50,2 %22 702 €▼ 2,9 %
Total actif243 913 €-198 515 €▼ 18,6 %230 581 €▲ 16,2 %204 158 €▼ 11,5 %193 405 €▼ 5,3 %177 675 €▼ 8,1 %161 147 €▼ 9,3 %146 740 €▼ 8,9 %
Dettes320 150 €-221 405 €▼ 30,8 %240 198 €▲ 8,5 %204 663 €▼ 14,8 %182 667 €▼ 10,7 %160 745 €▼ 12,0 %136 678 €▼ 15,0 %123 221 €▼ 9,8 %
Fonds de roulement-60 847 €--12 394 €▲ 79,6 %-24 102 €▼ 94,5 %-37 220 €▼ 54,4 %-38 670 €▼ 3,9 %-54 018 €▼ 39,7 %-61 083 €▼ 13,1 %-77 494 €▼ 26,9 %
Personnel (ETP)2,8-
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 881 €, après un bénéfice de 15 064 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 146 740 €
Actifs immobilisés
143 018 € ▼ 10,6 %
Actifs circulants
3 722 € ▲ 205 %
Passif 146 740 €
Capitaux propres
22 702 € ▼ 2,9 %
Provisions
817 € ▼ 25,0 %
Dettes
123 221 € ▼ 9,8 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 84,8 % à 84,0 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
13 798 €▼
2024 · 29 994 €
Cash-flow
14 003 €▼
2024 · 22 740 €
Liquidité générale
0,05▲
2024 · 0,02
Taux d'endettement
5,43▼
2024 · 5,85
ROE
-3,0 %▼
2024 · 33,4 %
ROA
-0,5 %▼
2024 · 4,8 %
Couverture des intérêts
4,85▼
2024 · 8,76
Dettes ≤ 1 an
81 216 €▲
2024 · 62 303 €
Dettes > 1 an
42 000 €▼
2024 · 72 182 €
Impôts
-2 776 €▼
2024 · 4 100 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | 995 € | 5 000 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 13 990 € | 14 410 € | 14 543 € | 14 930 € | 14 680 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | - | - | 271 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 19 924 € | 12 440 € | 13 990 € | 13 990 € | 14 410 € | 14 543 € | 14 930 € | 14 680 € | ▼ 1,7 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 2 379 € | - | - | - | 9 385 € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 112 276 € | 74 968 € | 31 814 € | 35 086 € | 34 023 € | 27 694 € | 29 994 € | 23 183 € | ▼ 22,7 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 20 680 € | 62 528 € | 17 824 € | 18 716 € | 19 613 € | 13 152 € | 15 064 € | -881 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | 2 158 € | - | 2 250 € | - | - | - | - | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 6 107 € | 3 972 € | 4 455 € | 3 426 € | 2 844 € | ▼ 17,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 8 614 € | 8 881 € | 6 801 € | 6 107 € | 3 972 € | 4 455 € | 3 426 € | 2 844 € | ▼ 17,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 14 224 € | 53 647 € | 13 273 € | 12 610 € | 15 641 € | 8 697 € | 11 639 € | -3 725 € | - |
| Prélèvement sur les impôts différés780 | - | - | - | 272 € | 272 € | 272 € | 272 € | 272 € | = |
| Impôts sur le résultat67/77 | 54 € | 300 € | - | 3 497 € | 4 399 € | 2 505 € | 4 100 € | -2 776 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 14 442 € | 53 619 € | 13 545 € | 9 385 € | 11 515 € | 6 464 € | 7 811 € | -677 € | - |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | 817 € | 817 € | 817 € | 817 € | 817 € | = |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 15 259 € | 54 436 € | 14 362 € | 10 202 € | 12 332 € | 7 281 € | 8 628 € | 140 € | ▼ 98,4 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 243 913 € | 198 515 € | 230 581 € | 204 158 € | 193 405 € | 177 675 € | 161 147 € | 146 740 € | ▼ 8,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 198 793 € | 175 329 € | 212 174 € | 197 814 € | 184 399 € | 174 857 € | 159 927 € | 143 018 € | ▼ 10,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 198 424 € | 174 960 € | 211 805 € | 197 814 € | 184 399 € | 174 857 € | 159 927 € | 143 018 € | ▼ 10,6 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 146 843 € | 138 363 € | 129 882 € | 121 400 € | 112 920 € | ▼ 7,0 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 50 971 € | 46 037 € | 44 975 € | 38 527 € | 30 099 € | ▼ 21,9 % |
| Immobilisations financières28 | 369 € | 369 € | 369 € | - | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 45 120 € | 23 186 € | 18 407 € | 6 344 € | 9 006 € | 2 819 € | 1 219 € | 3 722 € | ▲ 205 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 14 500 € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | 19 899 € | 21 701 € | 10 232 € | 6 073 € | 8 124 € | 2 517 € | 1 017 € | 2 517 € | ▲ 148 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 6 073 € | 8 124 € | 2 517 € | 1 017 € | 2 517 € | ▲ 148 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 9 691 € | 1 485 € | 8 175 € | 271 € | 882 € | 302 € | 203 € | 1 205 € | ▲ 495 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 243 913 € | 198 515 € | 230 581 € | 204 158 € | 193 405 € | 177 675 € | 161 147 € | 146 740 € | ▼ 8,9 % |
| Capitaux propres10/15 | -78 960 € | -25 341 € | -11 796 € | -2 411 € | 9 104 € | 15 569 € | 23 379 € | 22 702 € | ▼ 2,9 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | 10 030 € | 9 213 € | 8 396 € | 7 579 € | 6 762 € | 5 945 € | 5 128 € | 4 311 € | ▼ 15,9 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 5 719 € | 4 902 € | 4 085 € | 3 268 € | 2 451 € | ▼ 25,0 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -107 589 € | -53 153 € | -38 791 € | -28 589 € | -16 257 € | -8 976 € | -349 € | -208 € | ▲ 40,2 % |
| Provisions et impôts différés16 | 2 723 € | 2 451 € | 2 179 € | 1 906 € | 1 634 € | 1 362 € | 1 089 € | 817 € | ▼ 25,0 % |
| Impôts différés168 | - | - | - | 1 906 € | 1 634 € | 1 362 € | 1 089 € | 817 € | ▼ 25,0 % |
| Dettes17/49 | 320 150 € | 221 405 € | 240 198 € | 204 663 € | 182 667 € | 160 745 € | 136 678 € | 123 221 € | ▼ 9,8 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 214 183 € | 183 632 € | 195 496 € | 158 905 € | 130 618 € | 101 716 € | 72 182 € | 42 000 € | ▼ 41,8 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 158 905 € | 130 618 € | 101 716 € | 72 182 € | 42 000 € | ▼ 41,8 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 105 967 € | 35 580 € | 42 509 € | 43 564 € | 47 676 € | 56 836 € | 62 303 € | 81 216 € | ▲ 30,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 36 591 € | 28 287 € | 28 902 € | 29 534 € | 30 182 € | ▲ 2,2 % |
| Dettes commerciales44 | 48 966 € | 515 € | - | 82 € | 3 781 € | 13 000 € | 19 000 € | 8 462 € | ▼ 55,5 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 82 € | 3 781 € | 13 000 € | 19 000 € | 8 462 € | ▼ 55,5 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 5 219 € | 10 054 € | 9 062 € | 3 397 € | 3 507 € | ▲ 3,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 5 219 € | 10 054 € | 9 062 € | 3 397 € | 3 507 € | ▲ 3,2 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 1 673 € | 5 553 € | 5 872 € | 10 372 € | 39 066 € | ▲ 277 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 2 193 € | 4 373 € | 2 193 € | 2 193 € | 4 € | ▼ 99,8 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 14 442 € | 53 619 € | 13 545 € | 9 385 € | 11 515 € | 6 464 € | 7 811 € | -677 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 19 924 € | 12 440 € | 13 990 € | 13 990 € | 14 410 € | 14 543 € | 14 930 € | 14 680 € | ▼ 1,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 34 366 € | 66 059 € | 27 535 € | 23 376 € | 25 925 € | 21 007 € | 22 740 € | 14 003 € | ▼ 38,4 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 11 024 € | -50 835 € | 369 € | -995 € | -5 000 € | 0 € | 2 229 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -8 206 € | 6 690 € | -7 904 € | 611 € | -580 € | -99 € | 1 003 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 2 450 entreprises avaient le même profil que MATHIMMOB aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,3 % existaient encore et 1,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 10 à 30 %
- petite perte
93,3 %
existait encore
5,1 %
a cessé autrement
1,5 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à MATHIMMOB : 0,6 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 2 450 entreprises, pas d'une prévision pour MATHIMMOB. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 24 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 11-05-2026 | 2026-00109559 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 29-08-2025 | 2025-00470357 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 21-06-2024 | 2024-00166569 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 24-08-2023 | 2023-00362934 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 29-08-2022 | 2022-20384721 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 31-08-2021 | 2021-61100324 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 24-06-2020 | 2020-20400588 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 28-06-2019 | 2019-24600502 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 27-06-2018 | 2018-24300446 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 11-07-2017 | 2017-29700211 |