MATELEK
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 28-07-2026 à la BNB les 40 dépôts
Chiffre d'affaires
940 349 €▼ 3,6 %
2023 · 975 340 €
Marge EBIT
4,3 %▲ 0,6pp
2023 · 3,7 %
Résultat net
38 480 €▲ 41,4 %
2024 · 27 204 €
Fonds de roulement
485 938 €▲ 4,2 %
2024 · 466 190 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
pas de chiffre
2025
20182025
Résultat d'exploitation
50 829 €
▲ 26,5 %
2025
20182025
Résultat net
38 480 €
▲ 41,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Marge EBIT
pas de chiffre
2025
20182025
Capitaux propres
536 772 €
▲ 7,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
584 566 €
▲ 7,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
47 291 €
▲ 0,1 %
2025
20182025
Fonds de roulement
485 938 €
▲ 4,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
91,8 %
▲ 0,6pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
11,28
▲ 0,41
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
6,6 %
▲ 1,6pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
1
=
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires1,1 M €-0,9 M €1,0 M €0,9 M €▼ 3,6 %
Résultat d'exploitation0,02 M €-0,003 M €▼ 87,4 %0,02 M €▲ 728 %0,02 M €▼ 14,0 %0,04 M €▲ 116 %0,04 M €▼ 15,8 %0,04 M €▲ 12,0 %0,05 M €▲ 26,5 %
Résultat net0,01 M €-261 €▼ 98,0 %0,02 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 62×0,01 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 15,0 %0,03 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 136 %0,03 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 16,4 %0,03 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1 %0,04 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 41,4 %
Marge EBIT2,0 %-2,1 %3,7 %4,3 %▲ 0,6pp
Capitaux propres0,4 M €-0,4 M €▲ 0,1 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,3 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,5 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,9 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 6,1 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,8 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,7 %
Total actif0,6 M €-0,6 M €▼ 8,2 %0,6 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 5,3 %0,6 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,4 %0,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 8,0 %0,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,7 %0,5 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 3,1 %0,6 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 7,1 %
Dettes0,3 M €-0,2 M €▼ 20,9 %0,2 M €▲ 7,4 %0,2 M €▼ 19,0 %0,09 M €▼ 45,8 %0,06 M €▼ 38,5 %0,05 M €▼ 18,2 %0,05 M €▲ 0,1 %
Fonds de roulement0,3 M €-0,3 M €▲ 0,4 %0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,5 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,2 %0,4 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 11,9 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 10,2 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,2 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,2 %
Solvabilité60,2 %-65,7 %▲ 5,4pp65,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,7pp70,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,3pp82,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,1pp89,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,5pp91,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,3pp91,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,6pp
Liquidité générale2,34-2,69▲ 0,352,68dans la moitié centrale du secteur▼ 0,023,13au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,455,42au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,2910,44au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,0310,87au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,4211,28au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,41
Rentabilité des actifs (ROA)2,0 %-0,0 %▼ 2,0pp2,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,6pp2,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp6,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,7pp5,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,9pp5,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,2pp6,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,6pp
Personnel (ETP)1en dessous de la moitié centrale du secteur1en dessous de la moitié centrale du secteur=1en dessous de la moitié centrale du secteur=1en dessous de la moitié centrale du secteur=1en dessous de la moitié centrale du secteur=1dans la moitié centrale du secteur=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 27 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 584 566 €
Actifs immobilisés
51 337 € ▲ 57,4 %
Actifs circulants
533 229 € ▲ 3,9 %
Passif 584 566 €
Capitaux propres
536 772 € ▲ 7,7 %
Provisions
503 € =
Dettes
47 291 € ▲ 0,1 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 8,7 % à 8,1 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
60 472 €▲
2024 · 43 483 €
Cash-flow
48 122 €▲
2024 · 30 518 €
Liquidité immédiate
10,04▲
2024 · 8,85
Taux d'endettement
0,09▼
2024 · 0,09
ROE
7,2 %▲
2024 · 5,5 %
Couverture des intérêts
plus de 100
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
47 291 €▲
2024 · 47 255 €
Impôts
14 719 €▲
2024 · 14 385 €
Frais de personnel
50 921 €▲
2024 · 49 797 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | - | 1 | 1 | 1 |
| à temps plein | - | 1 | 1 | 1 |
| en équivalents temps plein | - | 1 | 1 | 1 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Sous contrat à durée indéterminée | - | 1 | 1 | 1 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | 0 € | 0 € | 36 167 € | 0 € | 0 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 3 620 € | - | 0 € | 5 915 € | 28 374 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 13 105 € | 10 766 € | 5 678 € | 3 314 € | 9 643 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 1,1 M € | - | - | 0,9 M € | - | 1,0 M € | 0,9 M € | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | 0,8 M € | - | 0,9 M € | 0,9 M € | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | ▲ 2,3 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,006 M € | 0,003 M € | 0,01 M € | ▲ 191 % |
| Provisions pour risques et charges : dotations (utilisations et reprises)635/8 | - | - | - | - | 253 € | - | - | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,006 M € | 0,005 M € | ▼ 21,5 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 17,0 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,02 M € | 0,003 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | ▲ 26,5 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | ▲ 41,9 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | ▲ 41,9 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 288 € | 55 € | ▼ 80,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 288 € | 55 € | ▼ 80,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,02 M € | 0,002 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | ▲ 27,9 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 0,006 M € | 0,002 M € | 0,007 M € | 0,006 M € | 0,01 M € | 0,009 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▲ 2,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,01 M € | 261 € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | ▲ 41,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,01 M € | 261 € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,04 M € | ▲ 41,4 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 632 862 € | 580 780 € | 611 818 € | 585 041 € | 538 454 € | 529 395 € | 546 051 € | 584 566 € | ▲ 7,1 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 74 364 € | 70 374 € | 55 934 € | 46 449 € | 35 683 € | 30 005 € | 32 606 € | 51 337 € | ▲ 57,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 74 093 € | 70 103 € | 55 662 € | 46 178 € | 35 412 € | 29 734 € | 32 335 € | 51 066 € | ▲ 57,9 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 37 343 € | 33 120 € | 29 734 € | 27 095 € | 24 456 € | ▼ 9,7 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0 € | 0 € | 0 € | 2 357 € | 1 487 € | ▼ 36,9 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 8 647 € | 2 292 € | 0 € | 2 883 € | 25 123 € | ▲ 771 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 188 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Immobilisations financières28 | 271 € | 271 € | 271 € | 271 € | 271 € | 271 € | 271 € | 271 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 558 498 € | 510 406 € | 555 885 € | 538 592 € | 502 771 € | 499 390 € | 513 445 € | 533 229 € | ▲ 3,9 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 59 429 € | 100 905 € | 147 204 € | 139 672 € | 145 643 € | 113 860 € | 95 430 € | 58 450 € | ▼ 38,8 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 139 672 € | 145 643 € | 113 860 € | 95 430 € | 58 450 € | ▼ 38,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 265 362 € | 241 367 € | 170 628 € | 163 961 € | 155 602 € | 153 117 € | 125 953 € | 175 351 € | ▲ 39,2 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 110 481 € | 97 122 € | 87 752 € | 60 625 € | 105 872 € | ▲ 74,6 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 53 479 € | 58 479 € | 65 365 € | 65 328 € | 69 479 € | ▲ 6,4 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 227 764 € | 163 323 € | 238 052 € | 234 202 € | 201 027 € | 232 413 € | 291 350 € | 298 873 € | ▲ 2,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 757 € | 499 € | - | 712 € | 555 € | ▼ 22,1 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 632 862 € | 580 780 € | 611 818 € | 585 041 € | 538 454 € | 529 395 € | 546 051 € | 584 566 € | ▲ 7,1 % |
| Capitaux propres10/15 | 381 143 € | 381 403 € | 397 624 € | 411 407 € | 443 905 € | 471 089 € | 498 293 € | 536 772 € | ▲ 7,7 % |
| Apport10/11 | 30 491 € | 30 491 € | 30 491 € | 30 491 € | 30 491 € | 30 491 € | 30 491 € | 30 491 € | = |
| Capital10 | - | - | - | 30 491 € | 30 491 € | - | - | - | - |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 30 491 € | 30 491 € | - | - | - | - |
| Réserves13 | 33 746 € | 33 746 € | 33 746 € | 33 746 € | 33 746 € | 33 746 € | 33 746 € | 33 746 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 25 299 € | 25 299 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Réserve légale130 | - | - | - | 4 934 € | 4 934 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 20 365 € | 20 365 € | - | - | - | - |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 8 447 € | 8 447 € | 8 447 € | 8 447 € | 8 447 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | - | 25 299 € | 25 299 € | 25 299 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 316 905 € | 317 166 € | 333 387 € | 347 170 € | 379 668 € | 406 851 € | 434 056 € | 472 535 € | ▲ 8,9 % |
| Provisions et impôts différés16 | - | 251 € | 251 € | 251 € | 503 € | 503 € | 503 € | 503 € | = |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | - | 251 € | 503 € | 503 € | 503 € | 503 € | = |
| Charges fiscales161 | - | - | - | 251 € | 503 € | 503 € | 503 € | 503 € | = |
| Dettes17/49 | 251 720 € | 199 126 € | 213 944 € | 173 383 € | 94 046 € | 57 803 € | 47 255 € | 47 291 € | ▲ 0,1 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 12 833 € | 8 166 € | 3 500 € | 0 € | - | - | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0 € | - | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 238 886 € | 189 562 € | 207 664 € | 172 183 € | 92 846 € | 47 815 € | 47 255 € | 47 291 € | ▲ 0,1 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 3 500 € | 0 € | - | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 218 192 € | 177 317 € | 189 983 € | 143 552 € | 64 292 € | 10 708 € | 9 656 € | 10 877 € | ▲ 12,7 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 143 552 € | 64 292 € | 10 708 € | 9 656 € | 10 582 € | ▲ 9,6 % |
| Effets à payer441 | - | - | - | - | - | - | - | 295 € | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 25 132 € | 28 554 € | 37 108 € | 37 599 € | 36 414 € | ▼ 3,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 19 897 € | 22 921 € | 27 617 € | 27 869 € | 30 044 € | ▲ 7,8 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 5 235 € | 5 633 € | 9 491 € | 9 731 € | 6 370 € | ▼ 34,5 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 1 200 € | 1 200 € | 9 988 € | 0 € | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 12 856 € | 261 € | 16 221 € | 13 783 € | 32 498 € | 27 183 € | 27 204 € | 38 480 € | ▲ 41,4 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 16 377 € | 19 186 € | 14 440 € | 13 105 € | 10 766 € | 5 678 € | 3 314 € | 9 643 € | ▲ 191 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 29 233 € | 19 447 € | 30 661 € | 26 888 € | 43 264 € | 32 862 € | 30 518 € | 48 122 € | ▲ 57,7 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -15 196 € | 0 € | -3 620 € | 0 € | 0 € | -5 915 € | -28 374 € | ▼ 380 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -64 440 € | 74 729 € | -3 850 € | -33 175 € | 31 386 € | 58 937 € | 7 524 € | ▼ 87,2 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 31 368 entreprises avaient le même profil que MATELEK aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,5 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
93,5 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à MATELEK : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 31 368 entreprises, pas d'une prévision pour MATELEK. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 40 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 28-07-2026 | 2026-00342229 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 18-07-2025 | 2025-00283626 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 19-08-2024 | 2024-00350214 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 04-08-2023 | 2023-00312691 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 19-07-2022 | 2022-20198234 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 08-02-2022 | 2022-05100153 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 21-08-2020 | 2020-43800151 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 22-07-2019 | 2019-35100383 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 19-09-2018 | 2018-63800453 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 19-08-2017 | 2017-44600012 |