Matdek
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 29-01-2026 PDF les 4 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 260 000 €
Estimé : probablement entre 130 000 € et 610 000 €
Total actif
95 163 €▲ 42,1 %
2024 · 66 989 €
Résultat net
32 938 €▲ 497 %
2024 · 5 518 €
Fonds de roulement
-21 334 €▼ 59,7 %
2024 · -13 357 €
Aperçu pluriannuel
2022 à 2025, 4 exercicesRésultat d'exploitation
44 287 €
▲ 378 %
2025
20222025
Résultat net
32 938 €
▲ 497 %
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Capitaux propres
27 016 €
=
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Total actif
95 163 €
▲ 42,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Dettes
68 147 €
▲ 70,5 %
2025
20222025
Fonds de roulement
-21 334 €
▼ 59,7 %
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Solvabilité
28,4 %
▼ 11,9 pts
2025
moitié centrale du secteur
20222025
Liquidité générale
0,67
▲ 0,05
2025
quart inférieur du secteur
20222025
Rentabilité des actifs (ROA)
34,6 %
▲ 26,4 pts
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2022202320242025
Résultat d'exploitation-293 €-23 306 €9 266 €▼ 60,2 %44 287 €▲ 378 %
Résultat net-1 061 €dans la moitié centrale du secteur-17 559 €dans la moitié centrale du secteur5 518 €dans la moitié centrale du secteur▼ 68,6 %32 938 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 497 %
Capitaux propres3 939 €en dessous de la moitié centrale du secteur-21 498 €dans la moitié centrale du secteur▲ 446 %27 016 €dans la moitié centrale du secteur▲ 25,7 %27 016 €dans la moitié centrale du secteur=
Total actif13 763 €en dessous de la moitié centrale du secteur-38 196 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 178 %66 989 €dans la moitié centrale du secteur▲ 75,4 %95 163 €dans la moitié centrale du secteur▲ 42,1 %
Dettes9 824 €-16 698 €▲ 70,0 %39 973 €▲ 139 %68 147 €▲ 70,5 %
Fonds de roulement-1 034 €dans la moitié centrale du secteur-15 237 €dans la moitié centrale du secteur-13 357 €en dessous de la moitié centrale du secteur-21 334 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 59,7 %
Solvabilité28,6 %dans la moitié centrale du secteur-56,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 27,7 pts40,3 %dans la moitié centrale du secteur▼ 16,0 pts28,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 11,9 pts
Liquidité générale0,89en dessous de la moitié centrale du secteur-2,23dans la moitié centrale du secteur▲ 1,340,62en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,610,67en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,05
Rentabilité des actifs (ROA)-7,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur-46,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 53,7 pts8,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 37,7 pts34,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,4 pts
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est 4,8 fois plus élevé que celui de 2024 et le plus élevé depuis 2022. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 94 687 €
Actifs immobilisés
51 667 € ▲ 15,9 %
Actifs circulants
43 020 € ▲ 99,8 %
Passif 95 163 €
Capitaux propres
27 016 € =
Dettes
68 147 € ▲ 70,5 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 59,7 % à 71,6 %. La dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
50 996 €▲
2024 · 13 204 €
Cash-flow
39 647 €▲
2024 · 9 456 €
Taux d'endettement
2,52▲
2024 · 1,48
ROE
121,9 %▲
2024 · 20,4 %
Couverture des intérêts
20,31▲
2024 · 8,15
Dettes ≤ 1 an
64 354 €▲
2024 · 34 885 €
Impôts
9 135 €▲
2024 · 2 129 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 30-06-2022 | 30-06-2023 | 30-06-2024 | 30-06-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 3 598 € | 7 386 € | 38 822 € | 13 391 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 736 € | 1 782 € | 3 938 € | 6 709 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 736 € | 1 782 € | 3 938 € | 6 709 € | ▲ 70,4 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | 3 214 € | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 722 € | 1 101 € | 1 363 € | 1 836 € | ▲ 34,7 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | 62 € | 0 € | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 1 227 € | 26 189 € | 14 568 € | 56 046 € | ▲ 285 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -293 € | 23 306 € | 9 266 € | 44 287 € | ▲ 378 % |
| Produits financiers75/76B | 1 € | 0 € | 0 € | 297 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | 1 € | 0 € | 0 € | 297 € | - |
| Charges financières65/66B | 769 € | 936 € | 1 619 € | 2 511 € | ▲ 55,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 769 € | 936 € | 1 619 € | 2 511 € | ▲ 55,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -1 061 € | 22 370 € | 7 647 € | 42 072 € | ▲ 450 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | 4 811 € | 2 129 € | 9 135 € | ▲ 329 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -1 061 € | 17 559 € | 5 518 € | 32 938 € | ▲ 497 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -1 061 € | 17 559 € | 5 518 € | 32 938 € | ▲ 497 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 13 763 € | 38 196 € | 66 989 € | 95 163 € | ▲ 42,1 % |
| Frais d'établissement20 | 1 743 € | 1 321 € | 898 € | 476 € | ▼ 47,0 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 3 230 € | 9 256 € | 44 563 € | 51 667 € | ▲ 15,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 3 230 € | 9 256 € | 44 563 € | 51 667 € | ▲ 15,9 % |
| Installations, machines et outillage23 | 2 361 € | 1 498 € | 4 199 € | 2 758 € | ▼ 34,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 869 € | 668 € | 466 € | 4 993 € | ▲ 971 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | 7 091 € | 39 898 € | 43 917 € | ▲ 10,1 % |
| Actifs circulants29/58 | 8 790 € | 27 619 € | 21 528 € | 43 020 € | ▲ 99,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 2 278 € | 11 509 € | 11 878 € | 36 865 € | ▲ 210 % |
| Créances commerciales40 | 2 243 € | 11 098 € | 11 472 € | 36 750 € | ▲ 220 % |
| Autres créances41 | 35 € | 411 € | 406 € | 116 € | ▼ 71,5 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 5 430 € | 15 173 € | 7 753 € | 4 670 € | ▼ 39,8 % |
| Comptes de régularisation490/1 | 1 083 € | 937 € | 1 896 € | 1 485 € | ▼ 21,7 % |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 13 763 € | 38 196 € | 66 989 € | 95 163 € | ▲ 42,1 % |
| Capitaux propres10/15 | 3 939 € | 21 498 € | 27 016 € | 27 016 € | = |
| Apport10/11 | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € | = |
| Réserves13 | - | 16 498 € | 22 016 € | 22 016 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | 16 498 € | 22 016 € | 22 016 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -1 061 € | 0 € | - | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 9 824 € | 16 698 € | 39 973 € | 68 147 € | ▲ 70,5 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 9 824 € | 12 382 € | 34 885 € | 64 354 € | ▲ 84,5 % |
| Dettes commerciales44 | - | - | 3 940 € | 2 420 € | ▼ 38,6 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | 3 940 € | 2 420 € | ▼ 38,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 4 824 € | 7 382 € | 7 928 € | 11 317 € | ▲ 42,7 % |
| Impôts450/3 | 3 024 € | 6 382 € | 6 928 € | 8 517 € | ▲ 22,9 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 1 800 € | 1 000 € | 1 000 € | 2 800 € | ▲ 180 % |
| Autres dettes47/48 | 5 000 € | 5 000 € | 23 017 € | 50 617 € | ▲ 120 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | 4 316 € | 5 088 € | 3 793 € | ▼ 25,4 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -1 061 € | 17 559 € | 5 518 € | 32 938 € | ▲ 497 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 736 € | 1 782 € | 3 938 € | 6 709 € | ▲ 70,4 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -325 € | 19 340 € | 9 456 € | 39 647 € | ▲ 319 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -7 808 € | -39 245 € | -13 813 € | ▲ 64,8 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 9 743 € | -7 420 € | -3 083 € | ▲ 58,4 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 713 entreprises avaient le même profil que Matdek aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,8 % existaient encore et 1,8 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 10 à 30 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,8 %
existait encore
2,2 %
a cessé autrement
1,8 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Matdek : 1,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 713 entreprises, pas d'une prévision pour Matdek. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.