Manthydro
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 30-06-2026 à la BNB les 49 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 2,5 M €
Estimé : probablement entre 1,6 M € et 4,2 M €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
8 031 €▼ 82,1 %
2024 · 44 892 €
Fonds de roulement
728 832 €▼ 21,4 %
2024 · 927 261 €
Dans les classements
9e entreprise par capitaux propres à Flémalle, secteur Commerce10e entreprise par total du bilan à Flémalle, secteur Commerce
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
84 224 €
▲ 2,2 %
2025
20182025
Résultat net
8 031 €
▼ 82,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
803 314 €
▼ 40,2 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
1,9 M €
▼ 24,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
1,1 M €
▼ 6,6 %
2025
20182025
Fonds de roulement
728 832 €
▼ 21,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
43,1 %
▼ 11,1 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
2,70
▼ 0,62
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
0,4 %
▼ 1,4 pts
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
5
▲ 2,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation0,1 M €-0,08 M €▼ 38,9 %-0,05 M €0,1 M €0,08 M €▼ 22,7 %0,07 M €▼ 13,6 %0,08 M €▲ 16,8 %0,08 M €▲ 2,2 %
Résultat net0,05 M €-0,02 M €▼ 56,6 %-0,09 M €en dessous de la moitié centrale du secteur0,07 M €dans la moitié centrale du secteur0,04 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 43,2 %0,03 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 20,6 %0,04 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 50,8 %0,008 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 82,1 %
Capitaux propres1,2 M €-1,3 M €▲ 1,7 %1,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 7,4 %1,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,7 %1,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,0 %1,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 2,3 %1,3 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,5 %0,8 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 40,2 %
Total actif3,6 M €-3,2 M €▼ 10,5 %2,8 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 12,7 %2,8 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 1,7 %2,7 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,5 %2,6 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 5,9 %2,5 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,7 %1,9 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 24,8 %
Dettes2,4 M €-2,0 M €▼ 16,9 %1,7 M €▼ 16,1 %1,5 M €▼ 6,9 %1,4 M €▼ 6,9 %1,3 M €▼ 13,1 %1,1 M €▼ 9,1 %1,1 M €▼ 6,6 %
Fonds de roulement0,9 M €-0,9 M €▲ 3,3 %0,8 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,8 %0,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 4,0 %0,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,0 %0,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,2 %0,9 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 2,5 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 21,4 %
Solvabilité34,2 %-38,9 %▲ 4,7 pts41,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,4 pts44,3 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,1 pts46,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 2,5 pts50,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 4,1 pts54,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 3,2 pts43,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 11,1 pts
Liquidité générale2,05-2,59▲ 0,543,40au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,813,40au-dessus de la moitié centrale du secteur=3,24au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,163,41au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,183,32au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,092,70dans la moitié centrale du secteur▼ 0,62
Rentabilité des actifs (ROA)1,3 %-0,7 %▼ 0,7 pts-3,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,9 pts2,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 5,7 pts1,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,0 pts1,2 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,2 pts1,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,6 pts0,4 %dans la moitié centrale du secteur▼ 1,4 pts
Personnel (ETP)8,3-8,4▲ 1,2 %8dans la moitié centrale du secteur▼ 4,8 %8,1dans la moitié centrale du secteur▲ 1,3 %8dans la moitié centrale du secteur▼ 1,2 %5,5dans la moitié centrale du secteur▼ 31,3 %4,9dans la moitié centrale du secteur▼ 10,9 %5dans la moitié centrale du secteur▲ 2,0 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 2 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,9 M €
Actifs immobilisés
709 405 € ▼ 38,6 %
Actifs circulants
1,2 M € ▼ 12,8 %
Passif 1,9 M €
Capitaux propres
803 314 € ▼ 40,2 %
Dettes
1,1 M € ▼ 6,6 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 45,8 % à 56,9 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
124 866 €▼
2024 · 212 251 €
Cash-flow
48 674 €▼
2024 · 174 728 €
Liquidité immédiate
1,20▼
2024 · 1,74
Taux d'endettement
1,32▲
2024 · 0,85
ROE
1,0 %▼
2024 · 3,3 %
Couverture des intérêts
1,64▼
2024 · 10,17
Dettes ≤ 1 an
427 558 €▲
2024 · 399 225 €
Dettes > 1 an
634 923 €▼
2024 · 738 353 €
Impôts
3 694 €▼
2024 · 16 987 €
Frais de personnel
341 788 €▲
2024 · 297 786 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 8 | 7 | 4 | 5 | 5 |
| à temps plein | 8 | 7 | 4 | 5 | 5 |
| en équivalents temps plein | 8 | 7 | 4 | 5 | 5 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 8,1 | 8 | 5,5 | 4,9 | 5 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 8 | 7 | 4 | 5 | 5 |
| Entrées | 2 | 0 | 1 | 1 | - |
| Sorties | 2 | 1 | 4 | 0 | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | 1,4 M € | 1,2 M € | 1,0 M € | 873 820 € | 717 154 € |
| Hypothèques, montant de l'inscription | 453 750 € | 453 750 € | 453 750 € | 453 750 € | 453 750 € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,1 M € | 688 705 € |
| Gage sur fonds de commerce | 523 971 € | 523 971 € | 523 971 € | 523 971 € | 523 971 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 34 648 € | 1 434 € | - | 13 231 € | 3 673 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 130 623 € | 134 509 € | 132 586 € | 129 836 € | 40 642 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 322 551 € | 380 387 € | 320 140 € | 297 786 € | 341 788 € | ▲ 14,8 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 141 506 € | 136 271 € | 131 659 € | 130 623 € | 134 509 € | 132 586 € | 129 836 € | 40 642 € | ▼ 68,7 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | 7 232 € | 389 € | 1 643 € | 33 513 € | 1 048 € | ▼ 96,9 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 27 922 € | 22 986 € | 25 324 € | 27 365 € | 24 886 € | ▼ 9,1 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | - | 23 064 € | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 616 251 € | 628 408 € | 388 800 € | 594 056 € | 619 963 € | 550 248 € | 593 980 € | 492 587 € | ▼ 17,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 127 027 € | 77 652 € | -53 660 € | 105 727 € | 81 691 € | 70 556 € | 82 416 € | 84 224 € | ▲ 2,2 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 350 € | 17 € | 7 € | 338 € | 3 780 € | ▲ 11× |
| Produits financiers récurrents75 | 887 € | 897 € | 158 € | 350 € | 17 € | 7 € | 338 € | 3 780 € | ▲ 11× |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 40 150 € | 36 395 € | 28 011 € | 20 875 € | 76 278 € | ▲ 265 % |
| Charges financières récurrentes65 | 73 983 € | 46 487 € | 41 833 € | 40 150 € | 36 395 € | 28 011 € | 20 875 € | 76 278 € | ▲ 265 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 53 931 € | 32 061 € | -95 335 € | 65 927 € | 45 313 € | 42 552 € | 61 879 € | 11 726 € | ▼ 81,1 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 5 310 € | 10 959 € | -2 377 € | - | 7 840 € | 12 792 € | 16 987 € | 3 694 € | ▼ 78,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 48 622 € | 21 102 € | -92 958 € | 65 927 € | 37 473 € | 29 761 € | 44 892 € | 8 031 € | ▼ 82,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 48 622 € | 21 102 € | -92 958 € | 65 927 € | 37 473 € | 29 761 € | 44 892 € | 8 031 € | ▼ 82,1 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 3,6 M € | 3,2 M € | 2,8 M € | 2,8 M € | 2,7 M € | 2,6 M € | 2,5 M € | 1,9 M € | ▼ 24,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,9 M € | 1,8 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | 0,7 M € | ▼ 38,6 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 1,9 M € | 1,8 M € | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | 0,7 M € | ▼ 38,6 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | 0,7 M € | ▼ 38,9 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▼ 30,5 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,008 M € | 0,001 M € | 0,003 M € | ▲ 189 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 0,003 M € | 0,003 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 83 € | ▼ 90,9 % |
| Immobilisations financières28 | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 1,7 M € | 1,5 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | ▼ 12,8 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▲ 1,8 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | ▲ 1,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,9 M € | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | ▼ 30,4 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 27,2 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 35,9 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,08 M € | 0,09 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 15,8 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,008 M € | 0,008 M € | 0,01 M € | ▲ 19,9 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 3,6 M € | 3,2 M € | 2,8 M € | 2,8 M € | 2,7 M € | 2,6 M € | 2,5 M € | 1,9 M € | ▼ 24,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 1,2 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 1,3 M € | 0,8 M € | ▼ 40,2 % |
| Apport10/11 | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | ▼ 0,8 % |
| Capital10 | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | ▼ 0,8 % |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | ▼ 0,8 % |
| Réserves13 | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,06 M € | ▼ 30,4 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,004 M € | ▼ 30,4 % |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,004 M € | ▼ 30,4 % |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,09 M € | 0,06 M € | ▼ 30,4 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,2 M € | 0,7 M € | ▼ 43,0 % |
| Dettes17/49 | 2,4 M € | 2,0 M € | 1,7 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | ▼ 6,6 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | ▼ 14,0 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 1,2 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | ▼ 14,0 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,8 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | 0,4 M € | ▲ 7,1 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,08 M € | ▼ 39,3 % |
| Dettes commerciales44 | 0,6 M € | 0,3 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 25,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 25,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,06 M € | 0,09 M € | 0,07 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | ▼ 14,8 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,01 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | ▼ 37,1 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,05 M € | 0,05 M € | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,05 M € | ▼ 3,0 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | - | - | - | 0,1 M € | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,003 M € | 0,009 M € | 207 € | - | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 48 622 € | 21 102 € | -92 958 € | 65 927 € | 37 473 € | 29 761 € | 44 892 € | 8 031 € | ▼ 82,1 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 141 506 € | 136 271 € | 131 659 € | 130 623 € | 134 509 € | 132 586 € | 129 836 € | 40 642 € | ▼ 68,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 190 127 € | 157 373 € | 38 701 € | 196 551 € | 171 981 € | 162 346 € | 174 728 € | 48 674 € | ▼ 72,1 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 7 253 € | 1 119 € | -34 648 € | -1 434 € | 0 € | -13 231 € | 404 743 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 15 631 € | 28 714 € | -200 026 € | -134 153 € | 11 374 € | 92 804 € | -28 391 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 17 041 entreprises avaient le même profil que Manthydro aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,4 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
94,4 %
existait encore
4,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Manthydro : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 17 041 entreprises, pas d'une prévision pour Manthydro. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 49 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 30-06-2026 | 2026-00244057 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 11-06-2025 | 2025-00146182 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 28-06-2024 | 2024-00197653 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 10-07-2023 | 2023-00229752 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 14-06-2022 | 2022-20064821 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 24-06-2021 | 2021-23800089 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 16-09-2020 | 2020-53600334 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 14-08-2019 | 2019-46700067 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 16-07-2018 | 2018-33300055 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 30-06-2017 | 2017-24600070 |