Ltext
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 23-07-2026 à la BNB les 11 dépôts
Chiffre d'affaires
76 386 €▼ 23,0 %
2023 · 99 173 €
Marge EBIT
-20,6 %▼ 6,3 pts
2023 · -14,2 %
Résultat net
8 130 €
2024 · -15 852 €
Fonds de roulement
30 626 €▲ 36,6 %
2024 · 22 421 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
pas de chiffre
2025
20182025
Résultat d'exploitation
9 300 €
2025
20182025
Résultat net
8 130 €
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Marge EBIT
pas de chiffre
2025
20182025
Capitaux propres
31 080 €
▲ 35,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
39 394 €
▲ 48,2 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Dettes
8 314 €
▲ 129 %
2025
20182025
Fonds de roulement
30 626 €
▲ 36,6 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
78,9 %
▼ 7,5 pts
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
4,68
▼ 2,49
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
20,6 %
▲ 80,3 pts
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires136 006 €-106 182 €▼ 21,9 %66 802 €▼ 37,1 %97 417 €▲ 45,8 %130 492 €▲ 34,0 %99 173 €▼ 24,0 %76 386 €▼ 23,0 %
Résultat d'exploitation2 080 €--7 586 €4 442 €1 782 €▼ 59,9 %-1 536 €-14 124 €▼ 819 %-15 725 €▼ 11,3 %9 300 €
Résultat net1 966 €--7 713 €4 323 €dans la moitié centrale du secteur1 661 €dans la moitié centrale du secteur▼ 61,6 %-1 668 €dans la moitié centrale du secteur-14 287 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 757 %-15 852 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 11,0 %8 130 €dans la moitié centrale du secteur
Marge EBIT1,5 %--7,1 %▼ 8,7 pts6,6 %▲ 13,8 pts1,8 %▼ 4,8 pts-1,2 %▼ 3,0 pts-14,2 %▼ 13,1 pts-20,6 %▼ 6,3 pts
Capitaux propres56 486 €-48 774 €▼ 13,7 %53 097 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,9 %54 757 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,1 %53 090 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,0 %38 802 €dans la moitié centrale du secteur▼ 26,9 %22 950 €dans la moitié centrale du secteur▼ 40,9 %31 080 €dans la moitié centrale du secteur▲ 35,4 %
Total actif64 901 €-52 784 €▼ 18,7 %56 136 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 6,4 %60 700 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 8,1 %63 783 €dans la moitié centrale du secteur▲ 5,1 %44 772 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 29,8 %26 580 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 40,6 %39 394 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 48,2 %
Dettes8 415 €-4 010 €▼ 52,3 %3 039 €▼ 24,2 %5 942 €▲ 95,5 %10 694 €▲ 80,0 %5 970 €▼ 44,2 %3 629 €▼ 39,2 %8 314 €▲ 129 %
Fonds de roulement55 305 €-47 927 €▼ 13,3 %52 585 €dans la moitié centrale du secteur▲ 9,7 %54 265 €dans la moitié centrale du secteur▲ 3,2 %52 409 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,4 %38 197 €dans la moitié centrale du secteur▼ 27,1 %22 421 €dans la moitié centrale du secteur▼ 41,3 %30 626 €dans la moitié centrale du secteur▲ 36,6 %
Solvabilité87,0 %-92,4 %▲ 5,4 pts94,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,2 pts90,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,4 pts83,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,0 pts86,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,4 pts86,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,3 pts78,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,5 pts
Liquidité générale7,57-12,95▲ 5,3818,30au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 5,3510,13au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,175,90au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 4,237,40au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,507,18au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,224,68au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,49
Rentabilité des actifs (ROA)3,0 %--14,6 %▼ 17,6 pts7,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 22,3 pts2,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,0 pts-2,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,4 pts-31,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 29,3 pts-59,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 27,7 pts20,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 80,3 pts
Personnel (ETP)0,5-
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est un bénéfice de 9 300 €, après une perte de 15 725 € en 2024. C'est le résultat le plus élevé depuis 2018.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 39 394 €
Actifs immobilisés
454 € ▼ 14,3 %
Actifs circulants
38 940 € ▲ 49,5 %
Passif 39 394 €
Capitaux propres
31 080 € ▲ 35,4 %
Dettes
8 314 € ▲ 129 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 13,7 % à 21,1 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
9 376 €▲
2024 · -15 649 €
Cash-flow
8 205 €▲
2024 · -15 776 €
Liquidité immédiate
2,65▼
2024 · 4,61
Taux d'endettement
0,27▲
2024 · 0,16
ROE
26,2 %▲
2024 · -69,1 %
Couverture des intérêts
7,32▲
2024 · -97,62
Dettes ≤ 1 an
8 314 €▲
2024 · 3 629 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 138 € | 240 € | - | - | - |
| Immobilisations financières | - | - | - | - | 0 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 158 € | 51 € | 76 € | 76 € | 76 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 136 006 € | 106 182 € | 66 802 € | 97 417 € | 130 492 € | 99 173 € | 76 386 € | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | 94 803 € | 131 317 € | 112 532 € | 91 349 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 335 € | 335 € | 335 € | 158 € | 51 € | 76 € | 76 € | 76 € | = |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 674 € | 661 € | 690 € | 686 € | 697 € | ▲ 1,7 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 7 605 € | -6 592 € | 5 434 € | 2 614 € | -824 € | -13 358 € | -14 963 € | 10 073 € | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 2 080 € | -7 586 € | 4 442 € | 1 782 € | -1 536 € | -14 124 € | -15 725 € | 9 300 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 4 € | 2 € | 3 € | 33 € | 110 € | ▲ 235 % |
| Produits financiers récurrents75 | 17 € | 9 € | 1 € | 4 € | 2 € | 3 € | 33 € | 110 € | ▲ 235 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 124 € | 132 € | 165 € | 160 € | 1 280 € | ▲ 698 % |
| Charges financières récurrentes65 | 132 € | 135 € | 119 € | 124 € | 132 € | 165 € | 160 € | 1 280 € | ▲ 698 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 1 977 € | -7 713 € | 4 323 € | 1 662 € | -1 667 € | -14 287 € | -15 852 € | 8 130 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 11 € | - | 0 € | 1 € | 0 € | 1 € | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 1 966 € | -7 713 € | 4 323 € | 1 661 € | -1 668 € | -14 287 € | -15 852 € | 8 130 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 1 966 € | -7 713 € | 4 323 € | 1 661 € | -1 668 € | -14 287 € | -15 852 € | 8 130 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 64 901 € | 52 784 € | 56 136 € | 60 700 € | 63 783 € | 44 772 € | 26 580 € | 39 394 € | ▲ 48,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1 182 € | 847 € | 512 € | 492 € | 681 € | 605 € | 529 € | 454 € | ▼ 14,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 819 € | 484 € | 149 € | 129 € | 318 € | 242 € | 166 € | 91 € | ▼ 45,5 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 129 € | 318 € | 242 € | 166 € | 91 € | ▼ 45,5 % |
| Immobilisations financières28 | 363 € | 363 € | 363 € | 363 € | 363 € | 363 € | 363 € | 363 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 63 719 € | 51 937 € | 55 624 € | 60 208 € | 63 103 € | 44 167 € | 26 050 € | 38 940 € | ▲ 49,5 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 34 456 € | 37 356 € | 33 878 € | 38 598 € | 37 554 € | 34 440 € | 9 313 € | 16 920 € | ▲ 81,7 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 38 598 € | 37 554 € | 34 440 € | 9 313 € | 16 920 € | ▲ 81,7 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 1 070 € | 473 € | 723 € | 3 028 € | 5 732 € | 1 890 € | 1 588 € | 580 € | ▼ 63,5 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 3 028 € | 5 732 € | 1 890 € | 1 579 € | 377 € | ▼ 76,1 % |
| Autres créances41 | - | - | - | - | - | - | 10 € | 203 € | ▲ 21× |
| Valeurs disponibles54/58 | 26 649 € | 12 217 € | 18 710 € | 16 165 € | 17 836 € | 5 453 € | 14 524 € | 20 128 € | ▲ 38,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 2 417 € | 1 981 € | 2 384 € | 624 € | 1 313 € | ▲ 110 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 64 901 € | 52 784 € | 56 136 € | 60 700 € | 63 783 € | 44 772 € | 26 580 € | 39 394 € | ▲ 48,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 56 486 € | 48 774 € | 53 097 € | 54 757 € | 53 090 € | 38 802 € | 22 950 € | 31 080 € | ▲ 35,4 % |
| Apport10/11 | 62 000 € | 62 000 € | - | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | 62 000 € | = |
| Capital10 | - | - | - | - | 62 000 € | - | - | - | - |
| Capital souscrit100 | - | - | - | - | 62 000 € | - | - | - | - |
| Réserves13 | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 2 500 € | 2 500 € | - | - | - | - |
| Réserve légale130 | - | - | - | - | 2 500 € | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 2 500 € | - | - | - | - | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | - | 2 500 € | 2 500 € | 2 500 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -8 014 € | -15 726 € | -11 403 € | -9 743 € | -11 410 € | -25 698 € | -41 550 € | -33 420 € | ▲ 19,6 % |
| Dettes17/49 | 8 415 € | 4 010 € | 3 039 € | 5 942 € | 10 694 € | 5 970 € | 3 629 € | 8 314 € | ▲ 129 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 8 415 € | 4 010 € | 3 039 € | 5 942 € | 10 694 € | 5 970 € | 3 629 € | 8 314 € | ▲ 129 % |
| Dettes commerciales44 | 4 053 € | 1 560 € | 1 104 € | 1 817 € | 8 049 € | 3 615 € | 1 450 € | 6 650 € | ▲ 359 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 1 817 € | 8 049 € | 3 615 € | 1 450 € | 6 650 € | ▲ 359 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 2 413 € | 2 282 € | 2 127 € | 2 138 € | 1 623 € | ▼ 24,1 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 1 046 € | 415 € | 260 € | 2 138 € | 1 623 € | ▼ 24,1 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 1 367 € | 1 867 € | 1 867 € | - | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 1 712 € | 364 € | 229 € | 41 € | 41 € | ▼ 1,0 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 1 966 € | -7 713 € | 4 323 € | 1 661 € | -1 668 € | -14 287 € | -15 852 € | 8 130 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 335 € | 335 € | 335 € | 158 € | 51 € | 76 € | 76 € | 76 € | = |
| Flux d'exploitation (approximation) | 2 301 € | -7 378 € | 4 658 € | 1 819 € | -1 616 € | -14 212 € | -15 776 € | 8 205 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | 0 € | -138 € | -240 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -14 432 € | 6 493 € | -2 546 € | 1 671 € | -12 383 € | 9 071 € | 5 603 € | ▼ 38,2 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que Ltext aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Ltext : 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour Ltext. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 11 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 23-07-2026 | 2026-00322862 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 28-07-2025 | 2025-00317085 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 15-06-2024 | 2024-00133865 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 24-05-2023 | 2023-00093140 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 13-06-2022 | 2022-20059234 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 03-06-2021 | 2021-17200359 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 12-06-2020 | 2020-16400317 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 03-06-2019 | 2019-15300432 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 20-06-2018 | 2018-20300302 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 22-05-2017 | 2017-12700585 |