LE WATERLOO
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 31 jours après le délai Déposés le 31 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00483017.
Comptes annuels 2025 déposés le 31-08-2026 à la BNB les 34 dépôts
Chiffre d'affaires
339 067 €
Marge EBIT
2,4 %
Résultat net
-27 208 €
2024 · 5 543 €
Fonds de roulement
-6 145 €
2024 · 19 959 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
pas de chiffre
2025
20182025
Résultat d'exploitation
-26 634 €
2025
20182025
Résultat net
-27 208 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Marge EBIT
pas de chiffre
2025
20182025
Capitaux propres
-2 711 €
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Total actif
32 352 €
▼ 18,0 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Dettes
35 063 €
▲ 135 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-6 145 €
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
-8,4 %
▼ 70,5pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
0,82
▼ 1,51
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-84,1 %
▼ 98,2pp
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
4,1
=
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires339 067 €
Résultat d'exploitation28 086 €-25 993 €▼ 7,5 %-36 464 €-20 619 €▲ 43,5 %13 941 €24 478 €▲ 75,6 %8 170 €▼ 66,6 %-26 634 €
Résultat net24 454 €-18 670 €▼ 23,7 %-38 534 €en dessous de la moitié centrale du secteur-22 553 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 41,5 %11 208 €dans la moitié centrale du secteur22 780 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 103 %5 543 €dans la moitié centrale du secteur▼ 75,7 %-27 208 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Marge EBIT2,4 %
Capitaux propres27 383 €-46 053 €▲ 68,2 %7 519 €dans la moitié centrale du secteur▼ 83,7 %-15 034 €en dessous de la moitié centrale du secteur-3 826 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 74,6 %18 954 €dans la moitié centrale du secteur24 497 €dans la moitié centrale du secteur▲ 29,2 %-2 711 €en dessous de la moitié centrale du secteur
Total actif60 006 €-78 475 €▲ 30,8 %42 972 €dans la moitié centrale du secteur▼ 45,2 %30 861 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 28,2 %42 438 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 37,5 %38 658 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 8,9 %39 431 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 2,0 %32 352 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 18,0 %
Dettes32 623 €-32 422 €▼ 0,6 %35 453 €▲ 9,3 %45 895 €▲ 29,5 %46 264 €▲ 0,8 %19 704 €▼ 57,4 %14 934 €▼ 24,2 %35 063 €▲ 135 %
Fonds de roulement-1 410 €-23 873 €-14 644 €dans la moitié centrale du secteur-28 314 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 93,3 %-14 523 €dans la moitié centrale du secteur▲ 48,7 %11 709 €dans la moitié centrale du secteur19 959 €dans la moitié centrale du secteur▲ 70,5 %-6 145 €dans la moitié centrale du secteur
Solvabilité45,6 %-58,7 %▲ 13,1pp17,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 41,2pp-48,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 66,2pp-9,0 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 39,7pp49,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 58,0pp62,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,1pp-8,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 70,5pp
Liquidité générale0,96-1,74▲ 0,780,59dans la moitié centrale du secteur▼ 1,150,38en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,200,69dans la moitié centrale du secteur▲ 0,301,59dans la moitié centrale du secteur▲ 0,912,34au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,740,82dans la moitié centrale du secteur▼ 1,51
Rentabilité des actifs (ROA)40,8 %-23,8 %▼ 17,0pp-89,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 113,5pp-73,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 16,6pp26,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 99,5pp58,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 32,5pp14,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 44,9pp-84,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 98,2pp
Personnel (ETP)2,3-2,3=2,2dans la moitié centrale du secteur▼ 4,3 %3▲ 36,4 %3=2,8▼ 6,7 %4,1▲ 46,4 %4,1dans la moitié centrale du secteur=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Restauration (NACE 56). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 26 634 €, après un bénéfice de 8 170 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 32 352 €
Actifs immobilisés
3 434 € ▼ 24,3 %
Actifs circulants
28 918 € ▼ 17,1 %
Passif
Capitaux propres-2 711 €
Dettes35 063 €
Les capitaux propres sont négatifs. Les dettes (35 063 €) dépassent le total du bilan (32 352 €).
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-24 386 €▼
2024 · 11 426 €
Cash-flow
-24 959 €▼
2024 · 8 799 €
Liquidité immédiate
0,66▼
2024 · 1,82
Couverture des intérêts
-39,80▼
2024 · 4,31
Dettes ≤ 1 an
35 063 €▲
2024 · 14 934 €
Frais de personnel
97 440 €▲
2024 · 87 649 €
Le taux d'endettement n'est pas affiché, car les capitaux propres sont négatifs. Des dettes divisées par des capitaux propres négatifs ne disent rien.
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 3 | 3 | 2 | 4 | 3 |
| à temps partiel | 3 | 3 | 2 | 4 | 3 |
| en équivalents temps plein | 2 | 2 | 1,3 | 2,1 | 1,6 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 2 | 2 | 1,7 | 2,1 | 2,2 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 3 | 3 | 2 | 3 | 2 |
| Entrées | - | - | 3 | 9 | 3 |
| Sorties | - | - | 4 | 7 | 4 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par les pouvoirs publics belges | 7 125 € | - | - | - | - |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 702 € | 2 384 € | - | 549 € | 1 145 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 9 585 € | 4 967 € | 3 452 € | 3 256 € | 2 249 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | - | - | - | - | - | - | 339 067 € | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | - | - | - | 241 953 € | - | - |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 39 383 € | 78 744 € | 72 545 € | 87 649 € | 97 440 € | ▲ 11,2 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 10 179 € | 9 759 € | 9 939 € | 9 585 € | 4 967 € | 3 452 € | 3 256 € | 2 249 € | ▼ 30,9 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 999 € | 1 126 € | 1 233 € | 1 083 € | 989 € | ▼ 8,7 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 116 148 € | 110 175 € | 23 306 € | 29 348 € | 98 778 € | 101 708 € | 100 158 € | 74 043 € | ▼ 26,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 28 086 € | 25 993 € | -36 464 € | -20 619 € | 13 941 € | 24 478 € | 8 170 € | -26 634 € | - |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 113 € | 12 € | 1 369 € | 23 € | 39 € | ▲ 69,9 % |
| Produits financiers récurrents75 | 31 € | 2 € | 66 € | 113 € | 12 € | 1 369 € | 23 € | 39 € | ▲ 69,9 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 2 047 € | 2 745 € | 3 067 € | 2 650 € | 613 € | ▼ 76,9 % |
| Charges financières récurrentes65 | 2 617 € | 1 948 € | 2 136 € | 2 047 € | 2 745 € | 3 067 € | 2 650 € | 613 € | ▼ 76,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 25 500 € | 24 047 € | -38 534 € | -22 553 € | 11 208 € | 22 780 € | 5 543 € | -27 208 € | - |
| Impôts sur le résultat67/77 | 1 046 € | 5 377 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 24 454 € | 18 670 € | -38 534 € | -22 553 € | 11 208 € | 22 780 € | 5 543 € | -27 208 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 24 454 € | 18 670 € | -38 534 € | -22 553 € | 11 208 € | 22 780 € | 5 543 € | -27 208 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 60 006 € | 78 475 € | 42 972 € | 30 861 € | 42 438 € | 38 658 € | 39 431 € | 32 352 € | ▼ 18,0 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 29 564 € | 22 180 € | 22 163 € | 13 280 € | 10 697 € | 7 245 € | 4 538 € | 3 434 € | ▼ 24,3 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 29 319 € | 21 935 € | 21 918 € | 13 035 € | 10 452 € | 7 000 € | 4 293 € | 3 189 € | ▼ 25,7 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 10 562 € | 8 789 € | 6 153 € | 3 518 € | 1 771 € | ▼ 49,7 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 2 473 € | 1 663 € | 847 € | 775 € | 1 419 € | ▲ 83,1 % |
| Immobilisations financières28 | 245 € | 245 € | 245 € | 245 € | 245 € | 245 € | 245 € | 245 € | ▼ 0,1 % |
| Actifs circulants29/58 | 30 442 € | 56 295 € | 20 809 € | 17 581 € | 31 741 € | 31 413 € | 34 893 € | 28 918 € | ▼ 17,1 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 377 € | 269 € | 2 633 € | 5 036 € | 8 014 € | 6 287 € | 7 768 € | 5 759 € | ▼ 25,9 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 5 036 € | 8 014 € | 6 287 € | 7 768 € | 5 759 € | ▼ 25,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | - | - | 529 € | 50 € | - | 1 810 € | 4 088 € | - | - |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 50 € | - | 1 810 € | 4 088 € | - | - |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | - | - | 23 037 € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 28 447 € | 54 482 € | 16 915 € | 12 495 € | 23 727 € | 23 316 € | - | 23 159 € | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 60 006 € | 78 475 € | 42 972 € | 30 861 € | 42 438 € | 38 658 € | 39 431 € | 32 352 € | ▼ 18,0 % |
| Capitaux propres10/15 | 27 383 € | 46 053 € | 7 519 € | -15 034 € | -3 826 € | 18 954 € | 24 497 € | -2 711 € | - |
| Apport10/11 | 61 500 € | 61 500 € | 61 500 € | 61 500 € | 61 500 € | 61 500 € | 61 500 € | 61 500 € | = |
| Capital10 | - | - | - | 61 500 € | 61 500 € | 61 500 € | 61 500 € | 61 500 € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 61 500 € | 61 500 € | 61 500 € | 61 500 € | 61 500 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -34 117 € | -15 447 € | -53 981 € | -76 534 € | -65 326 € | -42 546 € | -37 003 € | -64 211 € | ▼ 73,5 % |
| Dettes17/49 | 32 623 € | 32 422 € | 35 453 € | 45 895 € | 46 264 € | 19 704 € | 14 934 € | 35 063 € | ▲ 135 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 771 € | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 31 852 € | 32 422 € | 35 453 € | 45 895 € | 46 264 € | 19 704 € | 14 934 € | 35 063 € | ▲ 135 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 7 125 € | 2 117 € | - | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 7 125 € | 2 117 € | - | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 6 184 € | 5 464 € | 2 264 € | 1 472 € | 4 108 € | 3 274 € | 2 234 € | 763 € | ▼ 65,8 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 1 472 € | 4 108 € | 3 274 € | 2 234 € | 763 € | ▼ 65,8 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 18 821 € | 13 612 € | 10 148 € | 11 778 € | 18 646 € | ▲ 58,3 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 2 335 € | 2 822 € | 2 540 € | 230 € | 5 616 € | ▲ 24× |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 16 486 € | 10 790 € | 7 608 € | 11 548 € | 13 030 € | ▲ 12,8 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 18 477 € | 26 427 € | 6 282 € | 922 € | 15 654 € | ▲ 17× |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 24 454 € | 18 670 € | -38 534 € | -22 553 € | 11 208 € | 22 780 € | 5 543 € | -27 208 € | - |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 10 179 € | 9 759 € | 9 939 € | 9 585 € | 4 967 € | 3 452 € | 3 256 € | 2 249 € | ▼ 30,9 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 34 633 € | 28 429 € | -28 595 € | -12 968 € | 16 175 € | 26 232 € | 8 799 € | -24 959 € | - |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -2 375 € | -9 922 € | -702 € | -2 384 € | 0 € | -549 € | -1 145 € | ▼ 109 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 26 035 € | -37 567 € | -4 420 € | 11 232 € | -411 € | - | - | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 6 619 entreprises avaient le même profil que LE WATERLOO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 84,5 % existaient encore et 4,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- capitaux propres négatifs
- perte d'au moins 10 % du bilan
84,5 %
existait encore
10,0 %
a cessé autrement
4,5 %
a fait faillite
Encore 1,0 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à LE WATERLOO : 2,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 6 619 entreprises, pas d'une prévision pour LE WATERLOO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 34 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 31-08-2026 | 2026-00483017 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 30-05-2025 | 2025-00113906 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 03-06-2024 | 2024-00108682 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 30-05-2023 | 2023-00100511 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 07-06-2022 | 2022-20051669 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 29-05-2021 | 2021-16000195 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 16-06-2020 | 2020-17400538 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 03-06-2019 | 2019-15400326 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 26-07-2018 | 2018-38800025 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 29-07-2017 | 2017-39100589 |