La Source
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 29-06-2026 à la BNB les 15 dépôts
Chiffre d'affaires
212 569 €▼ 12,4 %
2024 · 242 616 €
Marge EBIT
-29,9 %▲ 8,5 pts
2024 · -38,4 %
Résultat net
-83 726 €▲ 23,4 %
2024 · -109 311 €
Fonds de roulement
-141 644 €▼ 56,0 %
2024 · -90 821 €
Dans les classements
2e entreprise la plus ancienne à Comines-Warneton, secteur Santé et action sociale
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
212 569 €
▼ 12,4 %
2025
20182025
Résultat d'exploitation
-63 552 €
▲ 31,8 %
2025
20182025
Résultat net
-83 726 €
▲ 23,4 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Marge EBIT
-29,9 %
▲ 8,5 pts
2025
20182025
Capitaux propres
130 153 €
▼ 39,1 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Total actif
726 456 €
▼ 28,2 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Dettes
596 303 €
▼ 25,3 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-141 644 €
▼ 56,0 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Solvabilité
17,9 %
▼ 3,2 pts
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
0,64
▼ 0,21
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-11,5 %
▼ 0,7 pts
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Personnel (ETP)
15,9
▼ 5,4 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires0,3 M €-0,3 M €▼ 1,5 %0,2 M €▼ 15,2 %0,2 M €▼ 18,4 %0,2 M €▲ 12,2 %0,2 M €▲ 0,9 %0,2 M €▲ 19,6 %0,2 M €▼ 12,4 %
Résultat d'exploitation0,1 M €-0,006 M €▼ 94,0 %0,02 M €▲ 172 %-0,05 M €-0,2 M €▼ 222 %-0,1 M €▲ 9,4 %-0,09 M €▲ 36,7 %-0,06 M €▲ 31,8 %
Résultat net0,09 M €--0,003 M €0,008 M €dans la moitié centrale du secteur0,009 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 16,7 %-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur-0,2 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 10,2 %-0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 29,7 %-0,08 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 23,4 %
Marge EBIT39,0 %-2,4 %▼ 36,6 pts7,6 %▲ 5,2 pts-28,2 %▼ 35,8 pts-80,9 %▼ 52,7 pts-72,6 %▲ 8,3 pts-38,4 %▲ 34,2 pts-29,9 %▲ 8,5 pts
Capitaux propres0,6 M €-0,6 M €▼ 0,5 %0,6 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,3 %0,7 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,5 %0,5 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 26,6 %0,3 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 32,5 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 33,8 %0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 39,1 %
Total actif1,1 M €-1,1 M €▼ 1,5 %1,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 1,9 %1,1 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 0,3 %0,9 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 18,3 %0,9 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,2 %1,0 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 11,1 %0,7 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 28,2 %
Dettes0,5 M €-0,5 M €▼ 2,8 %0,5 M €▲ 2,8 %0,5 M €▼ 1,3 %0,4 M €▼ 6,9 %0,6 M €▲ 32,5 %0,8 M €▲ 35,9 %0,6 M €▼ 25,3 %
Fonds de roulement0,08 M €-0,1 M €▲ 42,8 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 52,2 %0,2 M €dans la moitié centrale du secteur▲ 29,7 %0,09 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 58,0 %-0,02 M €dans la moitié centrale du secteur-0,09 M €dans la moitié centrale du secteur▼ 320 %-0,1 M €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 56,0 %
Solvabilité56,9 %-57,5 %▲ 0,6 pts57,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,4 pts57,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,7 pts51,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,9 pts35,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 16,4 pts21,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 14,4 pts17,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,2 pts
Liquidité générale1,52-1,73▲ 0,201,92dans la moitié centrale du secteur▲ 0,192,12dans la moitié centrale du secteur▲ 0,201,51dans la moitié centrale du secteur▼ 0,610,94dans la moitié centrale du secteur▼ 0,570,84dans la moitié centrale du secteur▼ 0,100,64en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,21
Rentabilité des actifs (ROA)8,3 %--0,3 %▼ 8,6 pts0,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 1,0 pts0,8 %dans la moitié centrale du secteur▲ 0,1 pts-18,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 19,6 pts-17,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,7 pts-10,8 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 6,3 pts-11,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,7 pts
Personnel (ETP)12,2-11,7▼ 4,1 %14en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 19,7 %15,4en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 10,0 %14,7en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 4,5 %16,5en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 12,2 %16,8en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,8 %15,9en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 5,4 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de NACE 87. Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 63 552 €, plus faible que la perte de 93 210 € en 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 726 456 €
Actifs immobilisés
479 448 € ▼ 9,9 %
Actifs circulants
247 008 € ▼ 48,5 %
Passif 726 456 €
Capitaux propres
130 153 € ▼ 39,1 %
Dettes
596 303 € ▼ 25,3 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 78,9 % à 82,1 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-5 333 €▲
2024 · -31 596 €
Cash-flow
-25 508 €▲
2024 · -47 696 €
Taux d'endettement
4,58▲
2024 · 3,73
ROE
-64,3 %▼
2024 · -51,1 %
Couverture des intérêts
-0,26▲
2024 · -1,95
Dettes ≤ 1 an
388 652 €▼
2024 · 570 087 €
Dettes > 1 an
207 651 €▼
2024 · 227 645 €
Crédit clients
131 jours▼
2024 · 249 jours
Crédit fournisseurs
365 jours▼
2024 · 899 jours
Frais de personnel
1,0 M €▲
2024 · 962 344 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 17 | 18 | 18 | 19 | 17 |
| à temps plein | 12 | 12 | 13 | 9 | 9 |
| à temps partiel | 5 | 6 | 5 | 10 | 8 |
| en équivalents temps plein | 15,4 | 15,6 | 16,1 | 15,6 | 14,6 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 15,4 | 14,7 | 16,5 | 16,8 | 15,9 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 13 | 14 | 16 | 14 | 15 |
| Entrées | 2 | 5 | 5 | 11 | 5 |
| Sorties | 3 | 4 | 5 | 12 | 8 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 13 940 € | 2 673 € | 4 545 € | - | 5 313 € |
| Immobilisations financières | - | - | - | 212 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 71 350 € | 69 722 € | 67 054 € | 61 615 € | 58 219 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 12,4 % |
| Cotisations, dons, legs et subsides73 | - | - | - | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 1,0 M € | ▲ 13,7 % |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▲ 0,2 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 0,7 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | 1,0 M € | ▲ 5,1 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 0,08 M € | 0,08 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,07 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | ▼ 5,5 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | -308 € | 0,004 M € | -137 € | 0 € | 0,02 M € | ▲ 54 287× |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | ▲ 18,3 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | - | - | - | 0,002 M € | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | ▲ 10,0 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 0,1 M € | 0,006 M € | 0,02 M € | -0,05 M € | -0,2 M € | -0,1 M € | -0,09 M € | -0,06 M € | ▲ 31,8 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 0,07 M € | - | 233 € | 113 € | 376 € | ▲ 233 % |
| Produits financiers récurrents75 | 87 € | 48 € | 131 € | 24 € | - | 233 € | 113 € | 376 € | ▲ 233 % |
| Produits financiers non récurrents76B | - | - | - | 0,07 M € | - | - | - | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 0,008 M € | 0,01 M € | 0,008 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▲ 26,7 % |
| Charges financières récurrentes65 | 0,01 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,008 M € | 0,01 M € | 0,008 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▲ 26,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 0,09 M € | -0,003 M € | 0,008 M € | 0,009 M € | -0,2 M € | -0,2 M € | -0,1 M € | -0,08 M € | ▲ 23,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,09 M € | -0,003 M € | 0,008 M € | 0,009 M € | -0,2 M € | -0,2 M € | -0,1 M € | -0,08 M € | ▲ 23,4 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 0,09 M € | -0,003 M € | 0,008 M € | 0,009 M € | -0,2 M € | -0,2 M € | -0,1 M € | -0,08 M € | ▲ 23,4 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | 0,7 M € | ▼ 28,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▼ 9,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▼ 9,9 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 0,7 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | ▼ 10,4 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 0,01 M € | 0,008 M € | 0,009 M € | 0,005 M € | 0,007 M € | ▲ 43,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,003 M € | 334 € | - | - |
| Immobilisations financières28 | - | - | - | - | - | - | 212 € | 212 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,2 M € | ▼ 48,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,08 M € | 0,09 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | ▼ 50,2 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,03 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,08 M € | ▼ 54,1 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,08 M € | ▼ 45,8 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,02 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | 0,09 M € | ▼ 45,3 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | 446 € | 446 € | 446 € | = |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 1,1 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 1,0 M € | 0,7 M € | ▼ 28,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 39,1 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,6 M € | 0,7 M € | 0,5 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 39,1 % |
| Dettes17/49 | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,4 M € | 0,6 M € | 0,8 M € | 0,6 M € | ▼ 25,3 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 8,8 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | ▼ 8,8 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,3 M € | 0,6 M € | 0,4 M € | ▼ 31,8 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | ▲ 2,6 % |
| Dettes commerciales44 | 0,04 M € | 0,05 M € | 0,07 M € | 0,06 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | ▼ 59,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 0,06 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | ▼ 59,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,1 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 41,5 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 0,1 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 41,5 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 47 € | 0,001 M € | 0,002 M € | 8 € | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 92 864 € | -3 008 € | 8 020 € | 9 360 € | -173 177 € | -155 440 € | -109 311 € | -83 726 € | ▲ 23,4 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 82 721 € | 77 769 € | 74 726 € | 71 350 € | 69 722 € | 67 054 € | 61 615 € | 58 219 € | ▼ 5,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 175 585 € | 74 761 € | 82 746 € | 80 710 € | -103 454 € | -88 386 € | -47 696 € | -25 508 € | ▲ 46,5 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -25 312 € | -8 881 € | -13 940 € | -2 673 € | -4 545 € | -212 € | -5 313 € | ▼ 2 408 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 27 009 € | 20 711 € | 59 695 € | -223 814 € | 34 967 € | 106 092 € | -74 153 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 307 entreprises avaient le même profil que La Source aujourd'hui. Deux ans plus tard, 88,9 % existaient encore et 4,9 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 10 à 30 %
- perte d'au moins 10 % du bilan
88,9 %
existait encore
5,2 %
a cessé autrement
4,9 %
a fait faillite
Encore 1,0 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à La Source est plus basse : < 0,1 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur La Source que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 307 entreprises, pas d'une prévision pour La Source. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 15 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 29-06-2026 | 2026-00210036 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 10-07-2025 | 2025-00252316 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 28-09-2024 | 2024-00476915 | |
| 31-12-2022 | schéma complet | 19-07-2023 | 2023-00249181 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 27-07-2022 | 2022-20229072 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 15-07-2021 | 2021-36700079 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 24-09-2020 | 2020-55500498 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 12-07-2019 | 2019-32400572 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 02-07-2018 | 2018-27800292 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 25-08-2017 | 2017-48500084 |