KELBAS
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 01-06-2026 PDF les 8 dépôts
Chiffre d'affaires
357 742 €▼ 12,5 %
2024 · 408 941 €
Marge EBIT
1,4 %▲ 0,4pp
2024 · 1,0 %
Résultat net
-7 313 €▼ 143 %
2024 · -3 006 €
Fonds de roulement
85 511 €▲ 1,4 %
2024 · 84 371 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
357 742 €
▼ 12,5 %
2025
20182025
Résultat d'exploitation
4 960 €
▲ 25,6 %
2025
20182025
Résultat net
-7 313 €
▼ 143 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Marge EBIT
1,4 %
▲ 0,4pp
2025
20182025
Capitaux propres
110 319 €
▼ 6,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
127 550 €
▼ 20,9 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
17 231 €
▼ 60,5 %
2025
20182025
Fonds de roulement
85 511 €
▲ 1,4 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
86,5 %
▲ 13,5pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Liquidité générale
5,96
▲ 3,03
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
-5,7 %
▼ 3,9pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
2,3
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires242 278 €241 703 €▼ 0,2 %397 810 €▲ 64,6 %379 226 €▼ 4,7 %430 977 €▲ 13,6 %408 941 €▼ 5,1 %357 742 €▼ 12,5 %
Résultat d'exploitation-8 195 €-12 356 €22 818 €▲ 84,7 %95 854 €▲ 320 %5 691 €▼ 94,1 %31 556 €▲ 455 %3 949 €▼ 87,5 %4 960 €▲ 25,6 %
Résultat net-8 245 €--18 083 €▼ 119 %20 416 €au-dessus de la moitié centrale du secteur92 170 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 351 %-6 187 €dans la moitié centrale du secteur21 967 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-3 006 €dans la moitié centrale du secteur-7 313 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 143 %
Marge EBIT5,1 %9,4 %▲ 4,3pp24,1 %▲ 14,7pp1,5 %▼ 22,6pp7,3 %▲ 5,8pp1,0 %▼ 6,4pp1,4 %▲ 0,4pp
Capitaux propres10 355 €--7 728 €12 689 €dans la moitié centrale du secteur104 859 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 726 %98 671 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 5,9 %120 638 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 22,3 %117 632 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 2,5 %110 319 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 6,2 %
Total actif37 914 €-52 144 €▲ 37,5 %60 082 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,2 %142 080 €dans la moitié centrale du secteur▲ 136 %177 728 €dans la moitié centrale du secteur▲ 25,1 %220 387 €dans la moitié centrale du secteur▲ 24,0 %161 200 €dans la moitié centrale du secteur▼ 26,9 %127 550 €dans la moitié centrale du secteur▼ 20,9 %
Dettes27 559 €-59 871 €▲ 117 %47 393 €▼ 20,8 %37 221 €▼ 21,5 %79 057 €▲ 112 %99 749 €▲ 26,2 %43 568 €▼ 56,3 %17 231 €▼ 60,5 %
Fonds de roulement1 355 €--27 057 €-10 550 €dans la moitié centrale du secteur▲ 61,0 %82 788 €au-dessus de la moitié centrale du secteur76 052 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,1 %81 860 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 7,6 %84 371 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,1 %85 511 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,4 %
Solvabilité27,3 %--14,8 %▼ 42,1pp21,1 %dans la moitié centrale du secteur▲ 35,9pp73,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 52,7pp55,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 18,3pp54,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,8pp73,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 18,2pp86,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,5pp
Liquidité générale1,05-0,55▼ 0,500,78dans la moitié centrale du secteur▲ 0,233,22au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,451,96dans la moitié centrale du secteur▼ 1,261,82dans la moitié centrale du secteur▼ 0,142,94au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,125,96au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,03
Rentabilité des actifs (ROA)-21,7 %--34,7 %▼ 12,9pp34,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 68,7pp64,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 30,9pp-3,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 68,4pp10,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,4pp-1,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 11,8pp-5,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,9pp
Personnel (ETP)1,91,8dans la moitié centrale du secteur▼ 5,3 %1,1▼ 38,9 %2,2▲ 100 %2,2=2,3
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Restauration (NACE 56). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 26 % à celui de 2024. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 127 550 €
Actifs immobilisés
24 809 € ▼ 25,4 %
Actifs circulants
102 741 € ▼ 19,7 %
Passif 127 550 €
Capitaux propres
110 319 € ▼ 6,2 %
Dettes
17 231 € ▼ 60,5 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 27,0 % à 13,5 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
13 412 €▲
2024 · 13 039 €
Cash-flow
1 140 €▼
2024 · 6 084 €
Liquidité immédiate
5,29▲
2024 · 2,68
Taux d'endettement
0,16▼
2024 · 0,37
ROE
-6,6 %▼
2024 · -2,6 %
Couverture des intérêts
2,63▲
2024 · 1,87
Dettes ≤ 1 an
17 231 €▼
2024 · 43 568 €
Impôts
7 233 €
Crédit clients
10 jours▲
2024 · 8 jours
Crédit fournisseurs
16 jours▼
2024 · 27 jours
Frais de personnel
8 749 €▼
2024 · 23 293 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-12-2021 | 31-12-2022 | 31-12-2023 | 31-12-2024 | 31-12-2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 1 | 1 | 1 | 1 | 3 |
| à temps partiel | 1 | 1 | 1 | 1 | 3 |
| en équivalents temps plein | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 1,1 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 1,1 | 1,4 | 1,1 | - | 0,8 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 1 | 1 | 1 | 1 | 3 |
| Entrées | 5 | 18 | 9 | - | 10 |
| Sorties | 5 | 18 | 9 | - | 8 |
Source : bilan social des comptes annuels 2021 à 2025
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 3 597 € | 6 490 € | 27 559 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 4 765 € | 5 941 € | 11 399 € | 9 090 € | 8 453 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | - | 242 278 € | 241 703 € | 397 810 € | 379 226 € | 430 977 € | 408 941 € | 357 742 € | ▼ 12,5 % |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | - | - | 3 573 € | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | 262 942 € | 338 643 € | 338 925 € | 364 164 € | 301 019 € | ▼ 17,3 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | 40 684 € | 28 202 € | 43 677 € | 23 293 € | 8 749 € | ▼ 62,4 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | - | 2 582 € | 3 873 € | 4 765 € | 5 941 € | 11 399 € | 9 090 € | 8 453 € | ▼ 7,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 4 097 € | 3 514 € | 8 495 € | 9 106 € | 34 562 € | ▲ 280 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | -8 195 € | 74 244 € | 54 040 € | 145 400 € | 43 348 € | 95 128 € | 45 437 € | 56 723 € | ▲ 24,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -8 195 € | 12 356 € | 22 818 € | 95 854 € | 5 691 € | 31 556 € | 3 949 € | 4 960 € | ▲ 25,6 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | 78 € | - | 2 € | 65 € | ▲ 37× |
| Produits financiers récurrents75 | - | 0 € | - | - | 78 € | - | 2 € | 65 € | ▲ 37× |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 3 685 € | 3 517 € | 9 588 € | 6 957 € | 5 105 € | ▼ 26,6 % |
| Charges financières récurrentes65 | 49 € | 30 439 € | 2 402 € | 3 685 € | 3 517 € | 9 588 € | 6 957 € | 5 105 € | ▼ 26,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -8 245 € | -18 083 € | 20 416 € | 92 170 € | 2 253 € | 21 967 € | -3 006 € | -80 € | ▲ 97,3 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | - | - | - | 8 440 € | - | - | 7 233 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -8 245 € | -18 083 € | 20 416 € | 92 170 € | -6 187 € | 21 967 € | -3 006 € | -7 313 € | ▼ 143 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -8 245 € | -18 083 € | 20 416 € | 92 170 € | -6 187 € | 21 967 € | -3 006 € | -7 313 € | ▼ 143 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 37 914 € | 52 144 € | 60 082 € | 142 080 € | 177 728 € | 220 387 € | 161 200 € | 127 550 € | ▼ 20,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 9 000 € | 19 330 € | 23 238 € | 22 070 € | 22 619 € | 38 779 € | 33 262 € | 24 809 € | ▼ 25,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | - | 10 330 € | 14 238 € | 13 070 € | 13 619 € | 29 779 € | 24 262 € | 15 809 € | ▼ 34,8 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 7 327 € | 4 891 € | 2 455 € | 1 740 € | 888 € | ▼ 48,9 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 1 873 € | 1 962 € | 1 098 € | 3 118 € | 2 268 € | ▼ 27,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 3 869 € | 6 767 € | 26 226 € | 19 403 € | 12 653 € | ▼ 34,8 % |
| Immobilisations financières28 | 9 000 € | 9 000 € | 9 000 € | 9 000 € | 9 000 € | 9 000 € | 9 000 € | 9 000 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 28 914 € | 32 814 € | 36 843 € | 120 010 € | 155 109 € | 181 609 € | 127 939 € | 102 741 € | ▼ 19,7 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | - | 3 851 € | 3 665 € | 6 516 € | 10 368 € | 6 518 € | 11 368 € | 11 653 € | ▲ 2,5 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 6 516 € | 10 368 € | 6 518 € | 11 368 € | 11 653 € | ▲ 2,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 28 914 € | 18 401 € | 7 670 € | 106 153 € | 142 900 € | 169 246 € | 112 009 € | 75 599 € | ▼ 32,5 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 7 630 € | 8 708 € | 8 796 € | 8 419 € | 9 419 € | ▲ 11,9 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 98 523 € | 134 192 € | 160 450 € | 103 589 € | 66 180 € | ▼ 36,1 % |
| Valeurs disponibles54/58 | - | 10 159 € | 3 068 € | 7 341 € | 1 840 € | 5 845 € | 4 562 € | 15 489 € | ▲ 239 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 37 914 € | 52 144 € | 60 082 € | 142 080 € | 177 728 € | 220 387 € | 161 200 € | 127 550 € | ▼ 20,9 % |
| Capitaux propres10/15 | 10 355 € | -7 728 € | 12 689 € | 104 859 € | 98 671 € | 120 638 € | 117 632 € | 110 319 € | ▼ 6,2 % |
| Apport10/11 | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Capital10 | - | - | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | - | - | - | 86 259 € | 86 259 € | 86 259 € | 86 259 € | 86 259 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 84 399 € | 84 399 € | 84 399 € | 84 399 € | 84 399 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -8 245 € | -26 328 € | -5 911 € | - | -6 187 € | 15 780 € | 12 774 € | 5 461 € | ▼ 57,2 % |
| Dettes17/49 | 27 559 € | 59 871 € | 47 393 € | 37 221 € | 79 057 € | 99 749 € | 43 568 € | 17 231 € | ▼ 60,5 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 27 559 € | 59 871 € | 47 393 € | 37 221 € | 79 057 € | 99 749 € | 43 568 € | 17 231 € | ▼ 60,5 % |
| Dettes commerciales44 | 3 736 € | 36 704 € | 5 514 € | 15 554 € | 57 505 € | 46 519 € | 26 777 € | 13 055 € | ▼ 51,2 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 15 554 € | 57 505 € | 46 519 € | 26 777 € | 13 055 € | ▼ 51,2 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 19 028 € | 18 584 € | 42 030 € | 16 232 € | 4 176 € | ▼ 74,3 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 8 318 € | 8 236 € | 16 392 € | 4 083 € | 1 461 € | ▼ 64,2 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 10 710 € | 10 348 € | 25 639 € | 12 149 € | 2 715 € | ▼ 77,7 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 2 640 € | 2 968 € | 11 200 € | 560 € | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -8 245 € | -18 083 € | 20 416 € | 92 170 € | -6 187 € | 21 967 € | -3 006 € | -7 313 € | ▼ 143 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | - | 2 582 € | 3 873 € | 4 765 € | 5 941 € | 11 399 € | 9 090 € | 8 453 € | ▼ 7,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -8 245 € | -15 501 € | 24 290 € | 96 935 € | -247 € | 33 367 € | 6 084 € | 1 140 € | ▼ 81,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -12 912 € | -7 782 € | -3 597 € | -6 490 € | -27 559 € | -3 573 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | - | -7 091 € | 4 274 € | -5 501 € | 4 005 € | -1 283 € | 10 927 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 3 440 entreprises avaient le même profil que KELBAS aujourd'hui. Deux ans plus tard, 90,0 % existaient encore et 2,3 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
90,0 %
existait encore
7,4 %
a cessé autrement
2,3 %
a fait faillite
Encore 0,3 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à KELBAS : 1,4 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 3 440 entreprises, pas d'une prévision pour KELBAS. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (8)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 01-06-2026 | 2026-00133218 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 02-07-2025 | 2025-00219677 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 23-07-2024 | 2024-00273611 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 20-12-2023 | 2023-00532352 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 02-12-2022 | 2022-20530643 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 29-07-2021 | 2021-42200173 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 01-09-2020 | 2020-49300591 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 02-07-2019 | 2019-27600308 |