Kapsuul
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 28 jours après le délai Déposés le 28 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00447829.
Comptes annuels 2025 déposés le 28-08-2026 à la BNB les 9 dépôts
Les montants sans devise identifiable sont considérés comme des euros.
Chiffre d'affaires
≈ 390 000 €
Estimé : probablement entre 310 000 € et 720 000 €
Total actif
209 781 €▼ 1,7 %
2024 · 213 509 €
Résultat net
181 891 €▲ 50,0 %
2024 · 121 272 €
Fonds de roulement
-24 271 €▲ 27,0 %
2024 · -33 231 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
248 241 €
▲ 43,7 %
2025
20182025
Résultat net
181 891 €
▲ 50,0 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Capitaux propres
18 600 €
=
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Total actif
209 781 €
▼ 1,7 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Dettes
191 181 €
▼ 1,9 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-24 271 €
▲ 27,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
8,9 %
▲ 0,2 pts
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Liquidité générale
0,87
▲ 0,04
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
86,7 %
▲ 29,9 pts
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation-4 863 €--4 209 €▲ 13,4 %81 547 €172 027 €▲ 111 %172 105 €=157 376 €▼ 8,6 %172 793 €▲ 9,8 %248 241 €▲ 43,7 %
Résultat net-8 672 €--6 625 €▲ 23,6 %57 085 €dans la moitié centrale du secteur123 556 €dans la moitié centrale du secteur▲ 116 %119 245 €dans la moitié centrale du secteur▼ 3,5 %105 250 €dans la moitié centrale du secteur▼ 11,7 %121 272 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,2 %181 891 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 50,0 %
Capitaux propres-19 512 €--26 137 €▼ 34,0 %30 948 €en dessous de la moitié centrale du secteur18 600 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 39,9 %18 600 €en dessous de la moitié centrale du secteur=18 600 €en dessous de la moitié centrale du secteur=18 600 €en dessous de la moitié centrale du secteur=18 600 €en dessous de la moitié centrale du secteur=
Total actif58 452 €-39 454 €▼ 32,5 %98 344 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 149 %159 345 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 62,0 %228 867 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 43,6 %252 507 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 10,3 %213 509 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 15,4 %209 781 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 1,7 %
Dettes77 964 €-65 591 €▼ 15,9 %67 396 €▲ 2,8 %140 745 €▲ 109 %210 267 €▲ 49,4 %233 907 €▲ 11,2 %194 909 €▼ 16,7 %191 181 €▼ 1,9 %
Fonds de roulement-34 204 €--38 823 €▼ 13,5 %-14 617 €dans la moitié centrale du secteur▲ 62,3 %-43 130 €dans la moitié centrale du secteur▼ 195 %-50 286 €dans la moitié centrale du secteur▼ 16,6 %-42 013 €dans la moitié centrale du secteur▲ 16,5 %-33 231 €dans la moitié centrale du secteur▲ 20,9 %-24 271 €dans la moitié centrale du secteur▲ 27,0 %
Solvabilité-33,4 %--66,2 %▼ 32,9 pts31,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 97,7 pts11,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 19,8 pts8,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 3,5 pts7,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,8 pts8,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 1,3 pts8,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,2 pts
Liquidité générale0,18-0,13▼ 0,050,76dans la moitié centrale du secteur▲ 0,630,69dans la moitié centrale du secteur▼ 0,070,76dans la moitié centrale du secteur▲ 0,070,82dans la moitié centrale du secteur▲ 0,060,83dans la moitié centrale du secteur▲ 0,010,87dans la moitié centrale du secteur▲ 0,04
Rentabilité des actifs (ROA)-14,8 %--16,8 %▼ 2,0 pts58,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 74,8 pts77,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 19,5 pts52,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 25,4 pts41,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 10,4 pts56,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 15,1 pts86,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 29,9 pts
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Sièges sociaux & conseil (NACE 70). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 44 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2018. C'est la deuxième hausse d'affilée, après la baisse de 2023.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 209 781 €
Actifs immobilisés
43 326 € ▼ 16,4 %
Actifs circulants
166 455 € ▲ 3,0 %
Passif 209 781 €
Capitaux propres
18 600 € =
Dettes
191 181 € ▼ 1,9 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 91,3 % à 91,1 %. La dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
257 639 €▲
2024 · 182 948 €
Cash-flow
191 288 €▲
2024 · 131 428 €
Taux d'endettement
10,28▼
2024 · 10,48
ROE
977,9 %▲
2024 · 652,0 %
Couverture des intérêts
42,59▲
2024 · 36,89
Dettes ≤ 1 an
190 726 €▼
2024 · 194 909 €
Impôts
67 467 €▲
2024 · 53 990 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 33 313 € | 16 586 € | 2 241 € | 1 074 € | 892 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 6 231 € | 9 429 € | 10 514 € | 10 155 € | 9 397 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 4 051 € | 0 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 17 325 € | 17 325 € | 18 720 € | 6 231 € | 9 429 € | 10 514 € | 10 155 € | 9 397 € | ▼ 7,5 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 3 864 € | 7 261 € | 1 466 € | 2 572 € | 1 797 € | ▼ 30,1 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 13 401 € | 14 384 € | 101 767 € | 182 122 € | 188 795 € | 169 356 € | 185 520 € | 259 436 € | ▲ 39,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -4 863 € | -4 209 € | 81 547 € | 172 027 € | 172 105 € | 157 376 € | 172 793 € | 248 241 € | ▲ 43,7 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 1 686 € | 2 279 € | 4 412 € | 7 429 € | 7 166 € | ▼ 3,5 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1 € | 0 € | 300 € | 1 686 € | 2 279 € | 4 412 € | 7 429 € | 7 166 € | ▼ 3,5 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 169 € | 2 005 € | 2 069 € | 4 960 € | 6 050 € | ▲ 22,0 % |
| Charges financières récurrentes65 | 1 502 € | 1 525 € | 1 133 € | 169 € | 2 005 € | 2 069 € | 4 960 € | 6 050 € | ▲ 22,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -6 365 € | -5 734 € | 80 714 € | 173 545 € | 172 379 € | 159 720 € | 175 262 € | 249 358 € | ▲ 42,3 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 2 308 € | 891 € | 23 629 € | 49 989 € | 53 134 € | 54 469 € | 53 990 € | 67 467 € | ▲ 25,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -8 672 € | -6 625 € | 57 085 € | 123 556 € | 119 245 € | 105 250 € | 121 272 € | 181 891 € | ▲ 50,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -8 672 € | -6 625 € | 57 085 € | 123 556 € | 119 245 € | 105 250 € | 121 272 € | 181 891 € | ▲ 50,0 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 58 452 € | 39 454 € | 98 344 € | 159 345 € | 228 867 € | 252 507 € | 213 509 € | 209 781 € | ▼ 1,7 % |
| Frais d'établissement20 | 0 € | 0 € | 0 € | - | - | - | - | - | - |
| Actifs immobilisés21/28 | 51 085 € | 33 760 € | 51 383 € | 62 030 € | 69 186 € | 60 913 € | 51 831 € | 43 326 € | ▼ 16,4 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 0 € | 0 € | 0 € | - | - | - | - | - | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 51 085 € | 33 760 € | 51 383 € | 62 030 € | 69 186 € | 60 913 € | 51 831 € | 43 326 € | ▼ 16,4 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 13 580 € | 21 856 € | 16 753 € | 10 842 € | 5 507 € | ▼ 49,2 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 48 450 € | 47 330 € | 44 160 € | 40 989 € | 37 819 € | ▼ 7,7 % |
| Immobilisations financières28 | 0 € | 0 € | 0 € | - | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 7 367 € | 5 694 € | 46 962 € | 97 315 € | 159 680 € | 191 593 € | 161 678 € | 166 455 € | ▲ 3,0 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 0 € | 0 € | 0 € | - | - | - | - | - | - |
| Créances à un an au plus40/41 | - | 2 822 € | 34 517 € | 55 067 € | 142 406 € | 186 456 € | 153 781 € | 151 380 € | ▼ 1,6 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 9 680 € | 22 506 € | 44 165 € | 13 855 € | 24 145 € | ▲ 74,3 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 45 387 € | 119 900 € | 142 291 € | 139 927 € | 127 234 € | ▼ 9,1 % |
| Placements de trésorerie50/53 | 0 € | 0 € | 0 € | - | - | - | - | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 6 914 € | 2 405 € | 11 583 € | 32 171 € | 13 528 € | 2 055 € | 3 799 € | 11 618 € | ▲ 206 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 10 078 € | 3 747 € | 3 082 € | 4 098 € | 3 458 € | ▼ 15,6 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 58 452 € | 39 454 € | 98 344 € | 159 345 € | 228 867 € | 252 507 € | 213 509 € | 209 781 € | ▼ 1,7 % |
| Capitaux propres10/15 | -19 512 € | -26 137 € | 30 948 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Apport10/11 | 6 200 € | 6 200 € | - | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | 18 600 € | = |
| Réserves13 | - | - | 24 748 € | - | - | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -25 712 € | -32 337 € | 0 € | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Dettes17/49 | 77 964 € | 65 591 € | 67 396 € | 140 745 € | 210 267 € | 233 907 € | 194 909 € | 191 181 € | ▼ 1,9 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 35 291 € | 20 295 € | 5 106 € | - | - | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 41 571 € | 44 517 € | 61 579 € | 140 445 € | 209 967 € | 233 607 € | 194 909 € | 190 726 € | ▼ 2,1 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 5 106 € | 0 € | - | - | - | - |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | - | 10 144 € | 8 463 € | ▼ 16,6 % |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | - | - | 10 144 € | 8 463 € | ▼ 16,6 % |
| Dettes commerciales44 | 2 046 € | 4 832 € | 9 159 € | 13 741 € | 9 802 € | 22 974 € | 34 961 € | 55 141 € | ▲ 57,7 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 13 741 € | 9 802 € | 22 974 € | 34 961 € | 55 141 € | ▲ 57,7 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 93 289 € | 98 806 € | 121 170 € | 115 437 € | 96 736 € | ▼ 16,2 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 91 529 € | 97 046 € | 119 410 € | 115 437 € | 94 976 € | ▼ 17,7 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | - | - | 1 760 € | 1 760 € | 1 760 € | 0 € | 1 760 € | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 28 308 € | 101 359 € | 89 463 € | 34 367 € | 30 386 € | ▼ 11,6 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 300 € | 300 € | 300 € | 0 € | 455 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -8 672 € | -6 625 € | 57 085 € | 123 556 € | 119 245 € | 105 250 € | 121 272 € | 181 891 € | ▲ 50,0 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 17 325 € | 17 325 € | 18 720 € | 6 231 € | 9 429 € | 10 514 € | 10 155 € | 9 397 € | ▼ 7,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 8 652 € | 10 700 € | 75 805 € | 129 786 € | 128 675 € | 115 764 € | 131 428 € | 191 288 € | ▲ 45,5 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | -36 343 € | -16 878 € | -16 586 € | -2 241 € | -1 074 € | -892 € | ▲ 16,9 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -4 509 € | 9 178 € | 20 588 € | -18 643 € | -11 473 € | 1 744 € | 7 819 € | ▲ 348 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 2 153 entreprises avaient le même profil que Kapsuul aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,1 % existaient encore et 1,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité sous 10 %
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
96,1 %
existait encore
2,2 %
a cessé autrement
1,7 %
a fait faillite
La probabilité de faillite propre à Kapsuul est plus basse : 0,2 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur Kapsuul que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 2 153 entreprises, pas d'une prévision pour Kapsuul. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (9)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 28-08-2026 | 2026-00447829 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 29-08-2025 | 2025-00444362 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 30-08-2024 | 2024-00420958 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 31-07-2023 | 2023-00297986 | |
| 31-12-2021 | schéma abrégé | 31-08-2022 | 2022-20377599 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 30-08-2021 | 2021-57500042 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 05-11-2020 | 2020-68600584 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 30-08-2019 | 2019-55300120 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 31-08-2018 | 2018-55000302 |