Ithaka
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 18-06-2026 à la BNB les 20 dépôts
Chiffre d'affaires
57 124 €▲ 67,8 %
2024 · 34 043 €
Marge EBIT
-45,1 %▲ 49,8pp
2024 · -94,9 %
Résultat net
-23 051 €▲ 0,5 %
2024 · -23 168 €
Fonds de roulement
859 167 €▼ 0,3 %
2023 · 862 041 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
57 124 €
▲ 67,8 %
2025
20182025
Résultat d'exploitation
-25 787 €
▲ 20,2 %
2025
20182025
Résultat net
-23 051 €
▲ 0,5 %
2025
20182025
Marge EBIT
-45,1 %
▲ 49,8pp
2025
20182025
Capitaux propres
1,3 M €
▲ 5,4 %
2025
20182025
Total actif
1,3 M €
▲ 4,5 %
2025
20182025
Dettes
pas de chiffre
2025
20182025
Fonds de roulement
pas de chiffre
2025
20182025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires0,7 M €0,7 M €▲ 0,2 %0,05 M €▼ 92,1 %0,04 M €▼ 20,8 %0,04 M €▼ 11,8 %0,03 M €▼ 6,7 %0,06 M €▲ 67,8 %
Résultat d'exploitation0,04 M €-0,03 M €▼ 11,9 %-0,01 M €-0,01 M €▼ 3,2 %0,3 M €0,2 M €▼ 26,3 %-0,03 M €-0,03 M €▲ 20,2 %
Résultat net0,04 M €-0,03 M €▼ 15,5 %-0,01 M €-0,01 M €▼ 0,2 %0,3 M €0,2 M €▼ 26,3 %-0,02 M €-0,02 M €▲ 0,5 %
Marge EBIT5,0 %-1,5 %▼ 6,5pp-19,4 %▼ 17,9pp739,5 %▲ 759,0pp617,8 %▼ 121,7pp-94,9 %▼ 712,8pp-45,1 %▲ 49,8pp
Capitaux propres0,7 M €-0,7 M €0,7 M €▼ 1,6 %1,0 M €▲ 43,3 %1,2 M €▲ 22,3 %1,2 M €▼ 1,9 %1,3 M €▲ 5,4 %
Total actif0,8 M €-0,9 M €▲ 1,9 %0,8 M €▼ 1,0 %0,7 M €▼ 12,9 %1,0 M €▲ 39,7 %1,2 M €▲ 21,4 %1,2 M €▼ 2,5 %1,3 M €▲ 4,5 %
Dettes0,1 M €-0,1 M €▼ 9,5 %0,1 M €▲ 2,3 %0,04 M €▼ 71,4 %0,03 M €▼ 24,6 %0,02 M €▼ 37,7 %0,01 M €▼ 46,2 %
Fonds de roulement0,4 M €-0,4 M €▼ 1,1 %0,4 M €▲ 0,7 %0,4 M €▲ 6,5 %0,8 M €▲ 76,4 %0,9 M €▲ 9,3 %0,9 M €▼ 0,3 %
Personnel (ETP)8-8
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 25 787 €, plus faible que la perte de 32 312 € en 2024.
Fortes variations et leur cause
- 2021 Chiffre d'affaires -92 % par rapport à 2020. Les comptes suivent désormais le microschéma, l'an dernier le schéma abrégé.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 1,3 M €
Actifs immobilisés
356 364 € ▲ 2,9 %
Actifs circulants
914 182 € ▲ 5,2 %
Chiffres clés et ratios
EBITDA
2 388 €▲
2024 · -6 901 €
Cash-flow
5 124 €▲
2024 · 2 243 €
Solvabilité
99,3 %▲
2024 · 98,4 %
ROE
-1,8 %▲
2024 · -1,9 %
ROA
-1,8 %▲
2024 · -1,9 %
Couverture des intérêts
16,58▲
2024 · -14,29
Impôts
1 286 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 6 110 € | 5 247 € | 185 000 € | - | 38 108 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 44 209 € | 33 630 € | 32 805 € | 25 411 € | 28 175 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | - | 658 137 € | 659 717 € | 52 200 € | 41 356 € | 36 481 € | 34 043 € | 57 124 € | ▲ 67,8 % |
| Cotisations, dons, legs et subsides73 | - | 48 763 € | - | 8 040 € | 0 € | - | - | - | - |
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | 555 € | 319 951 € | 264 506 € | - | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | 125 992 € | - | 22 363 € | 20 661 € | 29 860 € | 40 819 € | 45 572 € | ▲ 11,6 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | 514 531 € | - | 2 525 € | - | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 35 229 € | 43 427 € | 47 251 € | 44 209 € | 33 630 € | 32 805 € | 25 411 € | 28 175 € | ▲ 10,9 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | 1 821 € | - | 1 831 € | - | 12 € | - | 1 247 € | - |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | - | 1 171 € | 3 916 € | 125 € | 7 917 € | ▲ 63× |
| Marge brute d'exploitation9900 | 574 955 € | 592 769 € | 590 669 € | 38 432 € | 340 645 € | 271 127 € | -6 776 € | 11 552 € | - |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 37 453 € | 32 990 € | -9 822 € | -10 133 € | 305 844 € | 225 394 € | -32 312 € | -25 787 € | ▲ 20,2 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | - | - | - | 9 627 € | 4 166 € | ▼ 56,7 % |
| Produits financiers récurrents75 | - | - | - | - | - | - | 9 627 € | 4 166 € | ▼ 56,7 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 1 450 € | 2 472 € | 812 € | 483 € | 144 € | ▼ 70,2 % |
| Charges financières récurrentes65 | 2 987 € | 2 408 € | 1 735 € | 1 450 € | 2 472 € | 812 € | 483 € | 144 € | ▼ 70,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 34 466 € | - | -11 557 € | -11 583 € | 303 372 € | 224 582 € | -23 168 € | -21 765 € | ▲ 6,1 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | - | - | - | 1 822 € | 2 489 € | - | 1 286 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 35 732 € | 30 204 € | -11 557 € | -11 583 € | 301 550 € | 222 093 € | -23 168 € | -23 051 € | ▲ 0,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 35 732 € | - | -11 557 € | -11 583 € | 301 550 € | 222 093 € | -23 168 € | -23 051 € | ▲ 0,5 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 0,8 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | ▲ 4,5 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 2,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 2,9 % |
| Terrains et constructions22 | - | 0,3 M € | - | 0,3 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,3 M € | 0,4 M € | ▲ 3,1 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | 0,01 M € | - | 0,004 M € | 0,002 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | ▼ 48,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | 0,008 M € | - | 0,008 M € | 0,007 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | ▼ 21,3 % |
| Immobilisations en cours et acomptes versés27 | - | 0,006 M € | - | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | = |
| Actifs circulants29/58 | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | 0,9 M € | ▲ 5,2 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,3 M € | - | 0,3 M € | 0,04 M € | 0,005 M € | 0,008 M € | 0,006 M € | - | - |
| Créances commerciales40 | - | 0,4 M € | - | 0,04 M € | - | - | - | - | - |
| Autres créances41 | - | 0,004 M € | - | 0,004 M € | 0,005 M € | 0,008 M € | 0,006 M € | - | - |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | - | - | 0,8 M € | 0,9 M € | ▲ 7,9 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,2 M € | 0,4 M € | 0,8 M € | 0,9 M € | 0,05 M € | 0,04 M € | ▼ 24,6 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | 0,01 M € | - | - | - | - | 196 € | 207 € | ▲ 5,6 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 0,8 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | ▲ 4,5 % |
| Capitaux propres10/15 | 0,7 M € | - | 0,7 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,3 M € | ▲ 5,4 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 0,7 M € | 1,0 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | 1,2 M € | ▼ 1,9 % |
| Subsides en capital15 | - | - | - | - | - | - | - | 0,09 M € | - |
| Provisions et impôts différés16 | - | - | - | - | - | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | = |
| Provisions pour risques et charges160/5 | - | - | - | - | - | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | = |
| Grosses réparations et gros entretien162 | - | - | - | - | - | 0,009 M € | 0,009 M € | 0,009 M € | = |
| Dettes17/49 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | - | - |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,04 M € | 0,04 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,005 M € | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | 0,04 M € | - | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,005 M € | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | - | - |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | 0,007 M € | - | 0,008 M € | 0,008 M € | 0,008 M € | 0,005 M € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 0,02 M € | 0,002 M € | - | 0,005 M € | - | - | - | - | - |
| Fournisseurs440/4 | - | 0,002 M € | - | 0,005 M € | - | - | - | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | 0,07 M € | - | - | - | - | - | - | - |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | - | 0,07 M € | - | - | - | - | - | - | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 480 € | 0,001 M € | - | - | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 35 732 € | 30 204 € | -11 557 € | -11 583 € | 301 550 € | 222 093 € | -23 168 € | -23 051 € | ▲ 0,5 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 35 229 € | 43 427 € | 47 251 € | 44 209 € | 33 630 € | 32 805 € | 25 411 € | 28 175 € | ▲ 10,9 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 70 961 € | 73 631 € | 35 694 € | 32 626 € | 335 180 € | 254 898 € | 2 243 € | 5 124 € | ▲ 128 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -70 994 € | -25 266 € | 1 990 € | 14 060 € | -181 084 € | 0 € | -38 108 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -88 192 € | 85 047 € | 191 900 € | 376 709 € | 69 303 € | -813 803 € | -13 213 € | ▲ 98,4 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 8 617 entreprises avaient le même profil que Ithaka aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,1 % existaient encore et 0,4 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
94,1 %
existait encore
5,2 %
a cessé autrement
0,4 %
a fait faillite
Encore 0,2 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à Ithaka : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 8 617 entreprises, pas d'une prévision pour Ithaka. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 20 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 18-06-2026 | 2026-00172467 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 19-06-2025 | 2025-00152224 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 15-06-2024 | 2024-00131553 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 11-06-2023 | 2023-00117945 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 20-07-2022 | 2022-20204349 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 19-06-2021 | 2021-22100522 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 08-10-2020 | 2020-60500384 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 12-06-2019 | 2019-17300304 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 11-06-2018 | 2018-16900400 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 23-06-2017 | 2017-22000320 |