ITACO
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 21-06-2026 à la BNB les 43 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 460 000 €
Estimé : probablement entre 280 000 € et 860 000 €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
14 687 €▲ 16,9 %
2024 · 12 565 €
Fonds de roulement
-24 945 €▲ 41,5 %
2024 · -42 655 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
28 541 €
▼ 15,0 %
2025
20182025
Résultat net
14 687 €
▲ 16,9 %
2025
20182025
Capitaux propres
1,5 M €
▼ 22,7 %
2025
20182025
Total actif
2,4 M €
▼ 21,7 %
2025
20182025
Dettes
819 090 €
▼ 21,4 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-24 945 €
▲ 41,5 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation-0,1 M €--0,1 M €▼ 17,5 %0,3 M €0,008 M €▼ 97,5 %0,04 M €▲ 403 %0,04 M €▲ 1,5 %0,03 M €▼ 15,2 %0,03 M €▼ 15,0 %
Résultat net0,01 M €-0,02 M €▲ 17,4 %0,2 M €▲ 15×-431 €0,02 M €0,02 M €▲ 8,1 %0,01 M €▼ 31,1 %0,01 M €▲ 16,9 %
Capitaux propres1,6 M €-1,7 M €▲ 0,9 %1,9 M €▲ 13,7 %1,9 M €=1,9 M €▲ 0,9 %1,9 M €▲ 1,0 %1,9 M €▲ 0,7 %1,5 M €▼ 22,7 %
Total actif2,0 M €-2,2 M €▲ 12,5 %2,5 M €▲ 12,3 %3,3 M €▲ 31,8 %3,2 M €▼ 2,4 %3,1 M €▼ 2,9 %3,1 M €▼ 1,7 %2,4 M €▼ 21,7 %
Dettes0,3 M €-0,5 M €▲ 92,7 %0,5 M €▼ 3,5 %1,3 M €▲ 167 %1,2 M €▼ 6,8 %1,1 M €▼ 8,5 %1,0 M €▼ 5,3 %0,8 M €▼ 21,4 %
Fonds de roulement-0,02 M €--0,04 M €▼ 146 %0,3 M €-0,03 M €-0,05 M €▼ 56,1 %-0,03 M €▲ 41,3 %-0,04 M €▼ 37,5 %-0,02 M €▲ 41,5 %
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 15 % à celui de 2024. C'est la deuxième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 2,4 M €
Actifs immobilisés
2,3 M € ▼ 19,9 %
Actifs circulants
97 350 € ▼ 49,0 %
Passif 2,4 M €
Capitaux propres
1,5 M € ▼ 22,7 %
Provisions
104 200 € ▼ 5,9 %
Dettes
819 090 € ▼ 21,4 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 33,8 % à 33,9 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
158 529 €▼
2024 · 166 143 €
Cash-flow
144 675 €▼
2024 · 145 143 €
Liquidité générale
0,80▼
2024 · 0,82
Taux d'endettement
0,55▲
2024 · 0,54
ROE
1,0 %▲
2024 · 0,7 %
ROA
0,6 %▲
2024 · 0,4 %
Couverture des intérêts
15,53▲
2024 · 11,10
Dettes ≤ 1 an
122 296 €▼
2024 · 233 385 €
Dettes > 1 an
687 268 €▼
2024 · 800 014 €
Impôts
13 033 €▼
2024 · 17 222 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | - | - | 975 813 € | 910 864 € | 799 811 € |
| Hypothèques, montant de l'inscription | 75 000 € | 75 000 € | 75 000 € | 75 000 € | 75 000 € |
| Mandats hypothécaires | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 1,4 M € | 14,0 M € |
| Valeur comptable des actifs grevés d'hypothèques | 1,6 M € | 1,5 M € | 1,4 M € | 1,3 M € | 1,3 M € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 1,1 M € | 60 345 € | 11 000 € | 81 675 € | 122 476 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 108 533 € | 126 823 € | 129 102 € | 132 578 € | 129 988 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation non récurrents76A | - | - | - | - | 8 000 € | 1 382 € | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 79 732 € | 90 811 € | 79 593 € | 108 533 € | 126 823 € | 129 102 € | 132 578 € | 129 988 € | ▼ 2,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 14 552 € | 14 693 € | 24 484 € | 23 813 € | 21 927 € | ▼ 7,9 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 1 090 € | -6 402 € | 409 774 € | 130 831 € | 180 508 € | 193 171 € | 189 956 € | 180 456 € | ▼ 5,0 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -95 471 € | -112 179 € | 314 581 € | 7 745 € | 38 993 € | 39 585 € | 33 565 € | 28 541 € | ▼ 15,0 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 1 969 € | 3 451 € | 3 780 € | 4 628 € | 2 825 € | ▼ 39,0 % |
| Produits financiers récurrents75 | 125 810 € | 130 081 € | 1 303 € | 1 969 € | 3 451 € | 3 780 € | 4 628 € | 2 825 € | ▼ 39,0 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 10 553 € | 16 412 € | 15 366 € | 14 971 € | 10 210 € | ▼ 31,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 9 831 € | 7 853 € | 10 102 € | 10 553 € | 16 412 € | 15 366 € | 14 971 € | 10 210 € | ▼ 31,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 20 508 € | 10 049 € | 305 781 € | -839 € | 26 032 € | 27 999 € | 23 223 € | 21 156 € | ▼ 8,9 % |
| Prélèvement sur les impôts différés780 | - | - | - | 9 595 € | 9 213 € | 9 150 € | 6 564 € | 6 564 € | = |
| Impôts sur le résultat67/77 | 14 838 € | 2 086 € | 13 420 € | 9 187 € | 18 364 € | 18 900 € | 17 222 € | 13 033 € | ▼ 24,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 13 179 € | 15 473 € | 227 182 € | -431 € | 16 880 € | 18 249 € | 12 565 € | 14 687 € | ▲ 16,9 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | 20 541 € | 19 394 € | 18 956 € | 15 281 € | 15 281 € | = |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 26 729 € | 29 023 € | 23 402 € | 20 110 € | 36 273 € | 37 205 € | 27 846 € | 29 968 € | ▲ 7,6 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 2,0 M € | 2,2 M € | 2,5 M € | 3,3 M € | 3,2 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | 2,4 M € | ▼ 21,7 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 1,8 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | 2,9 M € | 2,9 M € | 2,3 M € | ▼ 19,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 1,8 M € | 2,1 M € | 2,1 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | 2,9 M € | 2,9 M € | 2,3 M € | ▼ 19,9 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 3,1 M € | 3,0 M € | 2,9 M € | 2,9 M € | 2,3 M € | ▼ 19,3 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | - | - | 372 € | - | - | - |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 0,002 M € | 0,03 M € | 0,03 M € | 0,02 M € | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 0,2 M € | 0,1 M € | 0,4 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 49,0 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 0,001 M € | 0,02 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 212 € | - | - |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 0,003 M € | 0,001 M € | 0,001 M € | 212 € | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 0,003 M € | 0,001 M € | - | - | - | - |
| Placements de trésorerie50/53 | 0,02 M € | 0,05 M € | 0,06 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 0,1 M € | 0,05 M € | 0,3 M € | 0,06 M € | 0,05 M € | 0,07 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | ▲ 18,0 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 0,001 M € | 294 € | - | - | - | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 2,0 M € | 2,2 M € | 2,5 M € | 3,3 M € | 3,2 M € | 3,1 M € | 3,1 M € | 2,4 M € | ▼ 21,7 % |
| Capitaux propres10/15 | 1,6 M € | 1,7 M € | 1,9 M € | 1,9 M € | 1,9 M € | 1,9 M € | 1,9 M € | 1,5 M € | ▼ 22,7 % |
| Apport10/11 | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | ▲ 153 % |
| Capital10 | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | ▲ 153 % |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,06 M € | 0,2 M € | ▲ 153 % |
| Réserves13 | 1,6 M € | 1,6 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,8 M € | 1,9 M € | 1,9 M € | 1,3 M € | ▼ 28,6 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,004 M € | ▼ 29,4 % |
| Réserve légale130 | - | - | - | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,006 M € | 0,004 M € | ▼ 29,4 % |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | ▼ 5,3 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,5 M € | 1,6 M € | 1,1 M € | ▼ 32,8 % |
| Provisions et impôts différés16 | 0,09 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 5,9 % |
| Impôts différés168 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 5,9 % |
| Dettes17/49 | 0,3 M € | 0,5 M € | 0,5 M € | 1,3 M € | 1,2 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | 0,8 M € | ▼ 21,4 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 0,07 M € | 0,3 M € | 0,3 M € | 1,1 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | ▼ 14,1 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 1,1 M € | 1,0 M € | 0,9 M € | 0,8 M € | 0,7 M € | ▼ 14,1 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,2 M € | 0,1 M € | ▼ 47,6 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▲ 1,5 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | - | - |
| Autres emprunts439 | - | - | - | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 469 € | 0,001 M € | 0,001 M € | 490 € | 0,004 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,007 M € | ▲ 645 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 490 € | 0,004 M € | 0,002 M € | 0,001 M € | 0,007 M € | ▲ 645 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 0,002 M € | 0,004 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | - | - |
| Impôts450/3 | - | - | - | 0,002 M € | 0,004 M € | 0,007 M € | 0,007 M € | - | - |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,002 M € | ▼ 84,7 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 0,003 M € | 0,007 M € | - | 0,009 M € | 0,01 M € | ▲ 6,6 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 0,01 M € | 0,02 M € | 0,2 M € | -431 € | 0,02 M € | 0,02 M € | 0,01 M € | 0,01 M € | ▲ 16,9 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 0,08 M € | 0,09 M € | 0,08 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 2,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 0,09 M € | 0,1 M € | 0,3 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | 0,1 M € | ▼ 0,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -0,4 M € | -0,06 M € | -1,1 M € | -0,06 M € | -0,01 M € | -0,08 M € | 0,4 M € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -0,09 M € | 0,3 M € | -0,3 M € | -0,01 M € | 0,02 M € | 0,008 M € | 0,01 M € | ▲ 91,6 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 14 766 entreprises avaient le même profil que ITACO aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,2 % existaient encore et 0,2 % avaient fait faillite.
- Petite
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice sous 5 % du bilan
96,2 %
existait encore
3,5 %
a cessé autrement
0,2 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à ITACO : 0,4 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 14 766 entreprises, pas d'une prévision pour ITACO. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 43 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 21-06-2026 | 2026-00179499 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 24-06-2025 | 2025-00172835 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 01-07-2024 | 2024-00193673 | |
| 31-12-2022 | schéma abrégé | 16-06-2023 | 2023-00131318 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 27-06-2022 | 2022-20157982 | |
| 31-12-2020 | schéma abrégé | 28-06-2021 | 2021-24900592 | |
| 31-12-2019 | schéma abrégé | 10-07-2020 | 2020-28100452 | |
| 31-12-2018 | schéma abrégé | 25-06-2019 | 2019-21600284 | |
| 31-12-2017 | schéma abrégé | 04-07-2018 | 2018-28300412 | |
| 31-12-2016 | schéma abrégé | 16-06-2017 | 2017-17600063 |