iSource
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 25-06-2026 à la BNB les 14 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 180 000 €
Estimé : probablement entre 160 000 € et 240 000 €
Total actif
288 389 €▲ 16,7 %
2024 · 247 030 €
Résultat net
54 567 €▲ 16,0 %
2024 · 47 042 €
Fonds de roulement
200 263 €▼ 9,2 %
2024 · 220 587 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
82 641 €
▲ 13,0 %
2025
20182025
Résultat net
54 567 €
▲ 16,0 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Capitaux propres
203 200 €
▼ 10,0 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Total actif
288 389 €
▲ 16,7 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Dettes
85 189 €
▲ 300 %
2025
20182025
Fonds de roulement
200 263 €
▼ 9,2 %
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Solvabilité
70,5 %
▼ 20,9pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
3,35
▼ 8,00
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
18,9 %
▼ 0,1pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation28 124 €-33 831 €▲ 20,3 %54 897 €▲ 62,3 %59 614 €▲ 8,6 %42 947 €▼ 28,0 %75 754 €▲ 76,4 %73 137 €▼ 3,5 %82 641 €▲ 13,0 %
Résultat net24 881 €-31 264 €▲ 25,7 %43 486 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 39,1 %40 857 €dans la moitié centrale du secteur▼ 6,0 %23 257 €dans la moitié centrale du secteur▼ 43,1 %56 077 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 141 %47 042 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 16,1 %54 567 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 16,0 %
Capitaux propres27 539 €-58 804 €▲ 114 %102 289 €dans la moitié centrale du secteur▲ 74,0 %143 147 €dans la moitié centrale du secteur▲ 39,9 %122 603 €dans la moitié centrale du secteur▼ 14,4 %178 680 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 45,7 %225 723 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,3 %203 200 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 10,0 %
Total actif226 470 €-214 978 €▼ 5,1 %205 012 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,6 %227 635 €dans la moitié centrale du secteur▲ 11,0 %201 502 €dans la moitié centrale du secteur▼ 11,5 %228 349 €dans la moitié centrale du secteur▲ 13,3 %247 030 €dans la moitié centrale du secteur▲ 8,2 %288 389 €dans la moitié centrale du secteur▲ 16,7 %
Dettes198 930 €-156 174 €▼ 21,5 %102 723 €▼ 34,2 %84 488 €▼ 17,8 %78 898 €▼ 6,6 %49 669 €▼ 37,0 %21 307 €▼ 57,1 %85 189 €▲ 300 %
Fonds de roulement-2 275 €-25 769 €73 751 €dans la moitié centrale du secteur▲ 186 %117 187 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 58,9 %116 096 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,9 %174 334 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 50,2 %220 587 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 26,5 %200 263 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 9,2 %
Solvabilité12,2 %-27,4 %▲ 15,2pp49,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 22,5pp62,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,0pp60,8 %dans la moitié centrale du secteur▼ 2,0pp78,2 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 17,4pp91,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 13,1pp70,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 20,9pp
Liquidité générale0,98-1,26▲ 0,282,02dans la moitié centrale du secteur▲ 0,762,46dans la moitié centrale du secteur▲ 0,452,47dans la moitié centrale du secteur▲ 0,014,51au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,0411,35au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,843,35dans la moitié centrale du secteur▼ 8,00
Rentabilité des actifs (ROA)11,0 %-14,5 %▲ 3,6pp21,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 6,7pp17,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 3,3pp11,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 6,4pp24,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,0pp19,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 5,5pp18,9 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,1pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Publicité & étude de marchés (NACE 73). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 13 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 288 389 €
Actifs immobilisés
2 937 € ▼ 42,8 %
Actifs circulants
285 451 € ▲ 18,0 %
Passif 288 389 €
Capitaux propres
203 200 € ▼ 10,0 %
Dettes
85 189 € ▲ 300 %
La part des dettes dans le total du bilan monte de 8,6 % à 29,5 %. Les capitaux propres sont plus faibles et la dette est plus élevée.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
84 839 €▲
2024 · 76 148 €
Cash-flow
56 765 €▲
2024 · 50 053 €
Taux d'endettement
0,42▲
2024 · 0,09
ROE
26,9 %▲
2024 · 20,8 %
Couverture des intérêts
plus de 100
2024 · plus de 100
Dettes ≤ 1 an
85 189 €▲
2024 · 21 307 €
Impôts
29 405 €▲
2024 · 26 313 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 1 518 € | 6 255 € | - | 3 801 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 29 849 € | 30 041 € | 2 161 € | 3 011 € | 2 198 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 30 906 € | 30 307 € | 29 832 € | 29 849 € | 30 041 € | 2 161 € | 3 011 € | 2 198 € | ▼ 27,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 434 € | 442 € | 578 € | 1 179 € | 427 € | ▼ 63,8 % |
| Charges d'exploitation non récurrentes66A | - | - | - | 95 € | - | - | - | - | - |
| Marge brute d'exploitation9900 | 59 583 € | 64 581 € | 85 169 € | 89 992 € | 73 430 € | 78 493 € | 77 327 € | 85 266 € | ▲ 10,3 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 28 124 € | 33 831 € | 54 897 € | 59 614 € | 42 947 € | 75 754 € | 73 137 € | 82 641 € | ▲ 13,0 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 3 € | 212 € | 174 € | 674 € | 1 916 € | ▲ 184 % |
| Produits financiers récurrents75 | 4 € | - | 3 € | 3 € | 212 € | 174 € | 674 € | 1 916 € | ▲ 184 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 2 580 € | 7 848 € | -6 633 € | 456 € | 585 € | ▲ 28,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 2 787 € | 2 143 € | 1 492 € | 2 580 € | 7 848 € | -6 633 € | 456 € | 585 € | ▲ 28,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 25 341 € | 31 688 € | 53 408 € | 57 037 € | 35 311 € | 82 561 € | 73 355 € | 83 972 € | ▲ 14,5 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 460 € | 424 € | 9 922 € | 16 179 € | 12 054 € | 26 484 € | 26 313 € | 29 405 € | ▲ 11,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 24 881 € | 31 264 € | 43 486 € | 40 857 € | 23 257 € | 56 077 € | 47 042 € | 54 567 € | ▲ 16,0 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 17 785 € | 23 977 € | 43 486 € | 40 857 € | 23 257 € | 56 077 € | 47 042 € | 54 567 € | ▲ 16,0 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 226 470 € | 214 978 € | 205 012 € | 227 635 € | 201 502 € | 228 349 € | 247 030 € | 288 389 € | ▲ 16,7 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 115 643 € | 88 457 € | 58 624 € | 30 293 € | 6 507 € | 4 346 € | 5 136 € | 2 937 € | ▼ 42,8 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 115 643 € | 88 457 € | 58 624 € | 30 293 € | 6 507 € | 4 346 € | 5 136 € | 2 937 € | ▼ 42,8 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 30 293 € | 5 557 € | 3 396 € | 4 186 € | 1 987 € | ▼ 52,5 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | 950 € | 950 € | 950 € | 950 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 110 826 € | 126 521 € | 146 388 € | 197 342 € | 194 994 € | 224 003 € | 241 894 € | 285 451 € | ▲ 18,0 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 847 € | 8 092 € | 26 € | 12 606 € | 38 319 € | 10 476 € | 40 828 € | 74 577 € | ▲ 82,7 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 12 606 € | 23 267 € | 10 476 € | 15 495 € | 33 040 € | ▲ 113 % |
| Autres créances41 | - | - | - | - | 15 052 € | - | 25 334 € | 41 537 € | ▲ 64,0 % |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | 93 619 € | 93 619 € | 86 511 € | 93 619 € | 93 619 € | 93 619 € | = |
| Valeurs disponibles54/58 | 106 208 € | 115 315 € | 50 109 € | 88 888 € | 68 155 € | 110 399 € | 105 272 € | 114 927 € | ▲ 9,2 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 2 229 € | 2 009 € | 9 509 € | 2 174 € | 2 329 € | ▲ 7,1 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 226 470 € | 214 978 € | 205 012 € | 227 635 € | 201 502 € | 228 349 € | 247 030 € | 288 389 € | ▲ 16,7 % |
| Capitaux propres10/15 | 27 539 € | 58 804 € | 102 289 € | 143 147 € | 122 603 € | 178 680 € | 225 723 € | 203 200 € | ▼ 10,0 % |
| Apport10/11 | 10 000 € | 10 000 € | - | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | 10 000 € | = |
| Réserves13 | 72 027 € | 79 314 € | 92 289 € | 133 147 € | 112 603 € | 168 680 € | 215 723 € | 193 200 € | ▼ 10,4 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 33 654 € | 33 654 € | 33 654 € | 33 654 € | 33 654 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 97 633 € | 77 090 € | 133 167 € | 180 209 € | 157 686 € | ▼ 12,5 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -54 488 € | -30 510 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Dettes17/49 | 198 930 € | 156 174 € | 102 723 € | 84 488 € | 78 898 € | 49 669 € | 21 307 € | 85 189 € | ▲ 300 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 85 828 € | 55 422 € | 30 086 € | 4 333 € | - | - | - | - | - |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 4 333 € | - | - | - | - | - |
| Dettes à un an au plus42/48 | 113 102 € | 100 752 € | 72 637 € | 80 155 € | 78 898 € | 49 669 € | 21 307 € | 85 189 € | ▲ 300 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 25 753 € | 4 333 € | - | - | - | - |
| Dettes financières43 | - | - | - | 1 909 € | 2 103 € | 773 € | 2 015 € | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 1 909 € | 2 103 € | 773 € | 2 015 € | - | - |
| Dettes commerciales44 | 1 787 € | 1 704 € | 3 660 € | 2 278 € | 11 393 € | 832 € | 1 261 € | 938 € | ▼ 25,6 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 2 278 € | 11 393 € | 832 € | 1 261 € | 938 € | ▼ 25,6 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 19 084 € | 19 459 € | 18 318 € | 18 031 € | 11 977 € | ▼ 33,6 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 19 084 € | 19 459 € | 18 318 € | 18 031 € | 11 977 € | ▼ 33,6 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 31 131 € | 41 610 € | 29 746 € | - | 72 274 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 24 881 € | 31 264 € | 43 486 € | 40 857 € | 23 257 € | 56 077 € | 47 042 € | 54 567 € | ▲ 16,0 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 30 906 € | 30 307 € | 29 832 € | 29 849 € | 30 041 € | 2 161 € | 3 011 € | 2 198 € | ▼ 27,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 55 787 € | 61 571 € | 73 318 € | 70 706 € | 53 297 € | 58 238 € | 50 053 € | 56 765 € | ▲ 13,4 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -3 121 € | 0 € | -1 518 € | -6 255 € | 0 € | -3 801 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 9 107 € | -65 205 € | 38 779 € | -20 733 € | 42 244 € | -5 127 € | 9 654 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que iSource aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à iSource : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour iSource. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 14 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 25-06-2026 | 2026-00226558 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 13-08-2025 | 2025-00383870 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 28-08-2024 | 2024-00416561 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 25-08-2023 | 2023-00363147 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 30-08-2022 | 2022-20387544 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 30-08-2021 | 2021-60000074 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 30-10-2020 | 2020-67300104 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 28-08-2019 | 2019-58600294 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 30-08-2018 | 2018-61800420 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 31-08-2017 | 2017-56000219 |