INTERSOURCING
ActifFinances · exercice 2025, schéma complet
Comptes annuels 2025 déposés le 26-05-2026 PDF les 25 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 940 000 €
Estimé : probablement entre 590 000 € et 1,4 M €
Marge EBIT
Non repris dans ce dépôt
Résultat net
19 488 €▼ 56,8 %
2024 · 45 158 €
Fonds de roulement
124 181 €▼ 2,4 %
2024 · 127 288 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
37 674 €
▼ 40,2 %
2025
20182025
Résultat net
19 488 €
▼ 56,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Capitaux propres
142 448 €
▲ 15,8 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
380 953 €
▼ 18,9 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Dettes
238 504 €
▼ 31,3 %
2025
20182025
Fonds de roulement
124 181 €
▼ 2,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
37,4 %
▲ 11,2pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
1,79
▲ 0,26
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
5,1 %
▼ 4,5pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Personnel (ETP)
pas de chiffre
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation-43 895 €-119 694 €58 154 €▼ 51,4 %59 299 €▲ 2,0 %89 196 €▲ 50,4 %131 725 €▲ 47,7 %63 025 €▼ 52,2 %37 674 €▼ 40,2 %
Résultat net-70 074 €-95 314 €51 739 €dans la moitié centrale du secteur▼ 45,7 %49 569 €dans la moitié centrale du secteur▼ 4,2 %76 537 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 54,4 %116 565 €dans la moitié centrale du secteur▲ 52,3 %45 158 €dans la moitié centrale du secteur▼ 61,3 %19 488 €dans la moitié centrale du secteur▼ 56,8 %
Capitaux propres-311 921 €--216 608 €▲ 30,6 %-164 869 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 23,9 %-115 300 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 30,1 %-38 763 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 66,4 %77 802 €dans la moitié centrale du secteur122 960 €dans la moitié centrale du secteur▲ 58,0 %142 448 €dans la moitié centrale du secteur▲ 15,8 %
Total actif369 194 €-542 622 €▲ 47,0 %299 018 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 44,9 %293 113 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 2,0 %447 893 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 52,8 %604 004 €dans la moitié centrale du secteur▲ 34,9 %469 959 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 22,2 %380 953 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 18,9 %
Dettes681 115 €-759 230 €▲ 11,5 %463 887 €▼ 38,9 %408 412 €▼ 12,0 %486 656 €▲ 19,2 %526 202 €▲ 8,1 %346 998 €▼ 34,1 %238 504 €▼ 31,3 %
Fonds de roulement-214 776 €--243 990 €▼ 13,6 %-163 956 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 32,8 %-69 084 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 57,9 %1 708 €dans la moitié centrale du secteur119 524 €dans la moitié centrale du secteur▲ 70×127 288 €dans la moitié centrale du secteur▲ 6,5 %124 181 €dans la moitié centrale du secteur▼ 2,4 %
Solvabilité-84,5 %--39,9 %▲ 44,6pp-55,1 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 15,2pp-39,3 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 15,8pp-8,7 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 30,7pp12,9 %dans la moitié centrale du secteur▲ 21,5pp26,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,3pp37,4 %dans la moitié centrale du secteur▲ 11,2pp
Liquidité générale0,61-0,64▲ 0,030,59en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,050,80en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 0,211,00dans la moitié centrale du secteur▲ 0,211,25dans la moitié centrale du secteur▲ 0,251,53dans la moitié centrale du secteur▲ 0,281,79dans la moitié centrale du secteur▲ 0,26
Rentabilité des actifs (ROA)-19,0 %-17,6 %▲ 36,5pp17,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp16,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 0,4pp17,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,2pp19,3 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,2pp9,6 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,7pp5,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 4,5pp
Personnel (ETP)2,9-2,9=
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de détail (NACE 47). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 40 % à celui de 2024 et le plus faible depuis 2021. C'est la deuxième baisse d'affilée.
Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 380 953 €
Actifs immobilisés
100 427 € ▼ 3,7 %
Actifs circulants
280 526 € ▼ 23,3 %
Passif 380 953 €
Capitaux propres
142 448 € ▲ 15,8 %
Dettes
238 504 € ▼ 31,3 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 73,8 % à 62,6 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
55 503 €▼
2024 · 76 440 €
Cash-flow
37 317 €▼
2024 · 58 573 €
Liquidité immédiate
0,80▼
2024 · 0,83
Taux d'endettement
1,67▼
2024 · 2,82
ROE
13,7 %▼
2024 · 36,7 %
Couverture des intérêts
5,75▲
2024 · 4,22
Dettes ≤ 1 an
156 345 €▼
2024 · 238 364 €
Dettes > 1 an
82 077 €▼
2024 · 108 634 €
Impôts
8 738 €▲
2024 · 133 €
Frais de personnel
250 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 999 € | 11 500 € | 1 869 € | 111 127 € | - |
| Immobilisations incorporelles | - | - | - | - | 12 950 € |
| Immobilisations financières | - | - | 100 € | - | 1 000 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 41 456 € | 25 019 € | 5 369 € | 13 415 € | 17 829 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | - | - | - | - | - | - | - | 250 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 18 728 € | 35 274 € | 52 398 € | 41 456 € | 25 019 € | 5 369 € | 13 415 € | 17 829 € | ▲ 32,9 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 2 862 € | 1 898 € | 33 440 € | 1 210 € | 34 366 € | ▲ 28× |
| Marge brute d'exploitation9900 | 123 014 € | 243 305 € | 118 010 € | 103 618 € | 116 113 € | 170 534 € | 77 650 € | 90 119 € | ▲ 16,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | -43 895 € | 119 694 € | 58 154 € | 59 299 € | 89 196 € | 131 725 € | 63 025 € | 37 674 € | ▼ 40,2 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 1 612 € | 65 € | 1 € | 386 € | 205 € | ▼ 47,0 % |
| Produits financiers récurrents75 | 112 € | 832 € | 2 233 € | 1 612 € | 65 € | 1 € | 386 € | 205 € | ▼ 47,0 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 11 196 € | 12 518 € | 14 853 € | 18 120 € | 9 653 € | ▼ 46,7 % |
| Charges financières récurrentes65 | 25 988 € | 25 063 € | 8 980 € | 11 196 € | 12 518 € | 14 853 € | 18 120 € | 9 653 € | ▼ 46,7 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | -69 771 € | 95 463 € | 51 408 € | 49 716 € | 76 743 € | 116 873 € | 45 291 € | 28 226 € | ▼ 37,7 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 304 € | 150 € | -331 € | 146 € | 206 € | 308 € | 133 € | 8 738 € | ▲ 66× |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -70 074 € | 95 314 € | 51 739 € | 49 569 € | 76 537 € | 116 565 € | 45 158 € | 19 488 € | ▼ 56,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -70 074 € | 95 314 € | 51 739 € | 49 569 € | 76 537 € | 116 565 € | 45 158 € | 19 488 € | ▼ 56,8 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 369 194 € | 542 622 € | 299 018 € | 293 113 € | 447 893 € | 604 004 € | 469 959 € | 380 953 € | ▼ 18,9 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 38 507 € | 114 707 € | 65 846 € | 24 119 € | 10 200 € | 6 800 € | 104 306 € | 100 427 € | ▼ 3,7 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 16 676 € | 99 247 € | 57 428 € | 19 327 € | - | - | - | 12 325 € | - |
| Immobilisations corporelles22/27 | 19 601 € | 13 980 € | 5 668 € | 3 312 € | 9 120 € | 5 620 € | 103 332 € | 86 128 € | ▼ 16,6 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 3 312 € | 9 120 € | 5 620 € | 3 164 € | 1 527 € | ▼ 51,7 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | - | - | - | 100 168 € | 84 601 € | ▼ 15,5 % |
| Immobilisations financières28 | 2 230 € | 1 480 € | 2 750 € | 1 480 € | 1 080 € | 1 180 € | 974 € | 1 974 € | ▲ 103 % |
| Actifs circulants29/58 | 330 687 € | 427 915 € | 233 172 € | 268 993 € | 437 693 € | 597 204 € | 365 653 € | 280 526 € | ▼ 23,3 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 166 746 € | 252 607 € | 149 661 € | 121 648 € | 271 939 € | 209 309 € | 166 839 € | 155 573 € | ▼ 6,8 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 121 648 € | 271 939 € | 209 309 € | 166 839 € | 155 573 € | ▼ 6,8 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 100 053 € | 169 487 € | 58 733 € | 89 165 € | 104 404 € | 186 291 € | 80 211 € | 72 781 € | ▼ 9,3 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 79 933 € | 98 521 € | 162 486 € | 49 240 € | 49 281 € | ▲ 0,1 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 9 232 € | 5 882 € | 23 805 € | 30 971 € | 23 500 € | ▼ 24,1 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 54 913 € | 2 247 € | 24 740 € | 54 555 € | 59 847 € | 196 277 € | 115 760 € | 48 531 € | ▼ 58,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 3 625 € | 1 504 € | 5 328 € | 2 843 € | 3 641 € | ▲ 28,1 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 369 194 € | 542 622 € | 299 018 € | 293 113 € | 447 893 € | 604 004 € | 469 959 € | 380 953 € | ▼ 18,9 % |
| Capitaux propres10/15 | -311 921 € | -216 608 € | -164 869 € | -115 300 € | -38 763 € | 77 802 € | 122 960 € | 142 448 € | ▲ 15,8 % |
| Apport10/11 | 62 500 € | 62 500 € | - | 62 500 € | 62 500 € | 62 500 € | 62 500 € | 62 500 € | = |
| Capital10 | - | - | - | 62 500 € | 62 500 € | 62 500 € | 62 500 € | 62 500 € | = |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 62 500 € | 62 500 € | 62 500 € | 62 500 € | 62 500 € | = |
| Réserves13 | 34 033 € | 34 033 € | 34 033 € | 34 033 € | 34 033 € | 34 033 € | 34 033 € | 34 033 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 6 250 € | 6 250 € | 6 250 € | 6 250 € | 6 250 € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | - | 6 250 € | 6 250 € | 6 250 € | 6 250 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 6 250 € | - | - | - | - | - |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 27 783 € | 27 783 € | 27 783 € | 27 783 € | 27 783 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | -408 454 € | -313 140 € | -261 401 € | -211 832 € | -135 295 € | -18 730 € | 26 428 € | 45 916 € | ▲ 73,7 % |
| Dettes17/49 | 681 115 € | 759 230 € | 463 887 € | 408 412 € | 486 656 € | 526 202 € | 346 998 € | 238 504 € | ▼ 31,3 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 135 652 € | 87 324 € | 66 759 € | 70 334 € | 50 672 € | 48 523 € | 108 634 € | 82 077 € | ▼ 24,4 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 70 334 € | 50 672 € | 48 523 € | 108 634 € | 82 077 € | ▼ 24,4 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 545 464 € | 671 906 € | 397 128 € | 338 078 € | 435 984 € | 477 679 € | 238 364 € | 156 345 € | ▼ 34,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 20 699 € | 19 663 € | 22 149 € | 41 625 € | 29 936 € | ▼ 28,1 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | 125 000 € | 125 000 € | 125 000 € | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | 125 000 € | 125 000 € | 125 000 € | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 337 119 € | 446 159 € | 222 905 € | 156 322 € | 264 467 € | 259 293 € | 117 528 € | 79 299 € | ▼ 32,5 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 156 322 € | 264 467 € | 259 293 € | 117 528 € | 79 299 € | ▼ 32,5 % |
| Acomptes reçus sur commandes46 | - | - | - | - | - | - | 24 940 € | - | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 16 733 € | 19 178 € | 40 051 € | 32 229 € | 24 869 € | ▼ 22,8 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 16 733 € | 19 178 € | 40 051 € | 32 229 € | 24 869 € | ▼ 22,8 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 19 323 € | 7 677 € | 31 187 € | 22 043 € | 22 241 € | ▲ 0,9 % |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | - | - | - | 82 € | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | -70 074 € | 95 314 € | 51 739 € | 49 569 € | 76 537 € | 116 565 € | 45 158 € | 19 488 € | ▼ 56,8 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 18 728 € | 35 274 € | 52 398 € | 41 456 € | 25 019 € | 5 369 € | 13 415 € | 17 829 € | ▲ 32,9 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | -51 347 € | 130 587 € | 104 137 € | 91 025 € | 101 555 € | 121 934 € | 58 573 € | 37 317 € | ▼ 36,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -111 473 € | -3 537 € | 271 € | -11 100 € | -1 969 € | -110 920 € | -13 950 € | ▲ 87,4 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | -52 665 € | 22 492 € | 29 815 € | 5 292 € | 136 430 € | -80 517 € | -67 229 € | ▲ 16,5 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 31 368 entreprises avaient le même profil que INTERSOURCING aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,5 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
93,5 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à INTERSOURCING : 0,5 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 31 368 entreprises, pas d'une prévision pour INTERSOURCING. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 25 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma complet | 26-05-2026 | 2026-00123085 | |
| 31-12-2024 | schéma complet | 11-07-2025 | 2025-00258400 | |
| 31-12-2023 | schéma complet | 05-07-2024 | 2024-00213008 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 22-06-2023 | 2023-00150664 | |
| 31-12-2021 | schéma complet | 22-06-2022 | 2022-20103988 | |
| 31-12-2020 | schéma complet | 26-08-2021 | 2021-56600156 | |
| 31-12-2019 | schéma complet | 31-08-2020 | 2020-48800253 | |
| 31-12-2018 | schéma complet | 31-07-2019 | 2019-43400229 | |
| 31-12-2017 | schéma complet | 26-07-2018 | 2018-39400282 | |
| 31-12-2016 | schéma complet | 03-05-2017 | 2017-11200439 |