HTB
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 08-06-2026 PDF les 15 dépôts
Chiffre d'affaires
≈ 1,9 M €
Estimé : probablement entre 1,2 M € et 3,2 M €
Total actif
792 711 €▲ 22,0 %
2024 · 649 621 €
Résultat net
226 276 €▲ 75,6 %
2024 · 128 844 €
Fonds de roulement
508 128 €▲ 43,4 %
2024 · 354 408 €
Aperçu pluriannuel
2019 à 2025, 7 exercicesRésultat d'exploitation
328 696 €
▲ 71,5 %
2025
20192025
Résultat net
226 276 €
▲ 75,6 %
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Capitaux propres
631 034 €
▲ 28,1 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Total actif
792 711 €
▲ 22,0 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Dettes
161 677 €
▲ 3,1 %
2025
20192025
Fonds de roulement
508 128 €
▲ 43,4 %
2025
moitié centrale du secteur
20192025
Solvabilité
79,6 %
▲ 3,8pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Liquidité générale
6,41
▲ 0,60
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Rentabilité des actifs (ROA)
28,5 %
▲ 8,7pp
2025
quart supérieur du secteur
20192025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation54 127 €--14 874 €147 778 €162 436 €▲ 9,9 %226 183 €▲ 39,2 %191 680 €▼ 15,3 %328 696 €▲ 71,5 %
Résultat net42 472 €--22 252 €en dessous de la moitié centrale du secteur98 975 €au-dessus de la moitié centrale du secteur105 097 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 6,2 %154 680 €dans la moitié centrale du secteur▲ 47,2 %128 844 €dans la moitié centrale du secteur▼ 16,7 %226 276 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 75,6 %
Capitaux propres48 072 €-25 820 €dans la moitié centrale du secteur▼ 46,3 %130 995 €dans la moitié centrale du secteur▲ 407 %236 091 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 80,2 %384 771 €dans la moitié centrale du secteur▲ 63,0 %492 759 €dans la moitié centrale du secteur▲ 28,1 %631 034 €dans la moitié centrale du secteur▲ 28,1 %
Total actif274 677 €-337 502 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,9 %277 381 €dans la moitié centrale du secteur▼ 17,8 %374 725 €dans la moitié centrale du secteur▲ 35,1 %522 587 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 39,5 %649 621 €dans la moitié centrale du secteur▲ 24,3 %792 711 €dans la moitié centrale du secteur▲ 22,0 %
Dettes226 605 €-311 682 €▲ 37,5 %146 386 €▼ 53,0 %138 634 €▼ 5,3 %137 816 €▼ 0,6 %156 863 €▲ 13,8 %161 677 €▲ 3,1 %
Fonds de roulement9 595 €-5 759 €dans la moitié centrale du secteur▼ 40,0 %111 933 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 19×181 941 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 62,5 %262 101 €dans la moitié centrale du secteur▲ 44,1 %354 408 €dans la moitié centrale du secteur▲ 35,2 %508 128 €dans la moitié centrale du secteur▲ 43,4 %
Solvabilité17,5 %-7,7 %dans la moitié centrale du secteur▼ 9,9pp47,2 %dans la moitié centrale du secteur▲ 39,6pp63,0 %dans la moitié centrale du secteur▲ 15,8pp73,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,6pp75,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 2,2pp79,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 3,8pp
Liquidité générale1,08-1,03dans la moitié centrale du secteur▼ 0,052,55dans la moitié centrale du secteur▲ 1,523,48au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,934,19au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,725,81au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,616,41au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,60
Rentabilité des actifs (ROA)15,5 %--6,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 22,1pp35,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 42,3pp28,0 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 7,6pp29,6 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,6pp19,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 9,8pp28,5 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 8,7pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Commerce de gros (NACE 46). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 71 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma abrégé ou micro ne les exige pas. Le chiffre d'affaires affiché est une estimation à partir de la marge brute.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 792 711 €
Actifs immobilisés
190 675 € ▼ 13,9 %
Actifs circulants
602 036 € ▲ 40,6 %
Passif 792 711 €
Capitaux propres
631 034 € ▲ 28,1 %
Dettes
161 677 € ▲ 3,1 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 24,1 % à 20,4 %. Les capitaux propres et la dette sont plus élevés.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
371 520 €▲
2024 · 220 807 €
Cash-flow
269 099 €▲
2024 · 157 972 €
Liquidité immédiate
6,06▲
2024 · 5,10
Taux d'endettement
0,26▼
2024 · 0,32
ROE
35,9 %▲
2024 · 26,1 %
Couverture des intérêts
46,53▲
2024 · 30,51
Dettes ≤ 1 an
93 908 €▲
2024 · 73 740 €
Dettes > 1 an
67 085 €▼
2024 · 82 439 €
Impôts
103 848 €▲
2024 · 57 727 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Sûretés et garanties
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Dettes garanties par des sûretés réelles sur les actifs propres | - | 63 756 € | 55 016 € | 45 864 € |
| Mandats hypothécaires | - | 150 000 € | 150 000 € | 150 000 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des dettes et droits et engagements hors bilan)
Investissements
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 42 448 € | 81 375 € | 72 231 € | 12 026 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 16 366 € | 20 971 € | 29 127 € | 42 824 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 19 715 € | 18 284 € | 19 017 € | 16 366 € | 20 971 € | 29 127 € | 42 824 € | ▲ 47,0 % |
| Réductions de valeur sur stocks, sur commandes en cours d'exécution et sur créances commerciales : dotations (reprises)631/4 | - | - | - | - | - | -9 477 € | - | - |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 4 231 € | 3 389 € | 13 145 € | 2 918 € | ▼ 77,8 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 76 209 € | 15 039 € | 168 869 € | 183 034 € | 250 542 € | 224 475 € | 374 439 € | ▲ 66,8 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 54 127 € | -14 874 € | 147 778 € | 162 436 € | 226 183 € | 191 680 € | 328 696 € | ▲ 71,5 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 2 631 € | 2 172 € | 2 130 € | 9 412 € | ▲ 342 % |
| Produits financiers récurrents75 | 1 328 € | 1 838 € | 2 023 € | 2 631 € | 2 172 € | 2 130 € | 9 412 € | ▲ 342 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 8 033 € | 8 031 € | 7 238 € | 7 985 € | ▲ 10,3 % |
| Charges financières récurrentes65 | 7 671 € | 9 216 € | 8 311 € | 8 033 € | 8 031 € | 7 238 € | 7 985 € | ▲ 10,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 47 785 € | -22 252 € | 141 490 € | 157 034 € | 220 324 € | 186 571 € | 330 123 € | ▲ 76,9 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 5 313 € | - | 42 515 € | 51 937 € | 65 644 € | 57 727 € | 103 848 € | ▲ 79,9 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 42 472 € | -22 252 € | 98 975 € | 105 097 € | 154 680 € | 128 844 € | 226 276 € | ▲ 75,6 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 42 472 € | -22 252 € | 98 975 € | 105 097 € | 154 680 € | 128 844 € | 226 276 € | ▲ 75,6 % |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Total de l'actif20/58 | 274 677 € | 337 502 € | 277 381 € | 374 725 € | 522 587 € | 649 621 € | 792 711 € | ▲ 22,0 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 139 589 € | 106 864 € | 93 191 € | 119 273 € | 178 369 € | 221 473 € | 190 675 € | ▼ 13,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 121 162 € | 106 864 € | 93 191 € | 119 273 € | 178 369 € | 221 473 € | 190 675 € | ▼ 13,9 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 95 010 € | 125 302 € | 107 997 € | 89 409 € | ▼ 17,2 % |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 9 137 € | 17 395 € | 11 817 € | 10 186 € | ▼ 13,8 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | 15 126 € | 35 671 € | 101 660 € | 91 080 € | ▼ 10,4 % |
| Immobilisations financières28 | 18 428 € | - | - | - | - | - | - | - |
| Actifs circulants29/58 | 135 087 € | 230 637 € | 184 190 € | 255 452 € | 344 218 € | 428 148 € | 602 036 € | ▲ 40,6 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 17 064 € | 16 773 € | 14 543 € | 16 090 € | 27 850 € | 52 284 € | 33 112 € | ▼ 36,7 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 16 090 € | 27 850 € | 52 284 € | 33 112 € | ▼ 36,7 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 98 005 € | 164 856 € | 88 353 € | 168 199 € | 145 013 € | 157 733 € | 280 591 € | ▲ 77,9 % |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 168 136 € | 144 950 € | 157 733 € | 205 528 € | ▲ 30,3 % |
| Autres créances41 | - | - | - | 63 € | 63 € | - | 75 063 € | - |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | - | 145 000 € | 222 046 € | ▲ 53,1 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 17 101 € | 45 190 € | 77 277 € | 66 283 € | 165 500 € | 67 328 € | 57 825 € | ▼ 14,1 % |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | 4 881 € | 5 856 € | 5 804 € | 8 461 € | ▲ 45,8 % |
| Passif | ||||||||
| Total du passif10/49 | 274 677 € | 337 502 € | 277 381 € | 374 725 € | 522 587 € | 649 621 € | 792 711 € | ▲ 22,0 % |
| Capitaux propres10/15 | 48 072 € | 25 820 € | 130 995 € | 236 091 € | 384 771 € | 492 759 € | 631 034 € | ▲ 28,1 % |
| Apport10/11 | 6 200 € | - | - | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | 12 400 € | = |
| Réserves13 | 22 717 € | 22 717 € | 110 717 € | 215 814 € | 364 494 € | 472 481 € | 610 757 € | ▲ 29,3 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 215 814 € | 364 494 € | 472 481 € | 610 757 € | ▲ 29,3 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 19 155 € | -3 097 € | 7 878 € | 7 878 € | 7 878 € | 7 878 € | 7 878 € | = |
| Dettes17/49 | 226 605 € | 311 682 € | 146 386 € | 138 634 € | 137 816 € | 156 863 € | 161 677 € | ▲ 3,1 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 99 745 € | 85 436 € | 74 130 € | 63 756 € | 55 016 € | 82 439 € | 67 085 € | ▼ 18,6 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 63 756 € | 55 016 € | 82 439 € | 67 085 € | ▼ 18,6 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 125 493 € | 224 879 € | 72 257 € | 73 511 € | 82 117 € | 73 740 € | 93 908 € | ▲ 27,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 17 513 € | 23 053 € | 20 077 € | 34 859 € | ▲ 73,6 % |
| Dettes commerciales44 | 16 047 € | 23 283 € | 9 237 € | 13 501 € | 15 883 € | 17 718 € | 10 854 € | ▼ 38,7 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 13 501 € | 15 883 € | 17 718 € | 10 854 € | ▼ 38,7 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 39 814 € | 36 008 € | 28 769 € | 48 195 € | ▲ 67,5 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 39 814 € | 36 008 € | 28 769 € | 48 195 € | ▲ 67,5 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 2 683 € | 7 173 € | 7 177 € | - | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | 1 367 € | 684 € | 684 € | 684 € | = |
| Poste | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 42 472 € | -22 252 € | 98 975 € | 105 097 € | 154 680 € | 128 844 € | 226 276 € | ▲ 75,6 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 19 715 € | 18 284 € | 19 017 € | 16 366 € | 20 971 € | 29 127 € | 42 824 € | ▲ 47,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 62 187 € | -3 968 € | 117 992 € | 121 463 € | 175 651 € | 157 972 € | 269 099 € | ▲ 70,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 14 441 € | -5 345 € | -42 448 € | -80 067 € | -72 231 € | -12 026 € | ▲ 83,4 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 28 089 € | 32 086 € | -10 994 € | 99 217 € | -98 172 € | -9 502 € | ▲ 90,3 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 17 811 entreprises avaient le même profil que HTB aujourd'hui. Deux ans plus tard, 96,5 % existaient encore et 0,3 % avaient fait faillite.
- Petite
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
96,5 %
existait encore
3,1 %
a cessé autrement
0,3 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à HTB : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 17 811 entreprises, pas d'une prévision pour HTB. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 15 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 08-06-2026 | 2026-00144452 | |
| 31-12-2024 | schéma abrégé | 11-06-2025 | 2025-00132213 | |
| 31-12-2023 | schéma abrégé | 17-06-2024 | 2024-00134746 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 13-06-2023 | 2023-00122366 | |
| 30-09-2021 | schéma micro | 15-03-2022 | 2022-07700511 | |
| 30-09-2020 | schéma micro | 30-03-2021 | 2021-09100346 | |
| 30-09-2019 | schéma micro | 27-04-2020 | 2020-09900351 | |
| 30-09-2018 | schéma micro | 26-03-2019 | 2019-08000276 | |
| 30-09-2017 | schéma micro | 30-03-2018 | 2018-08900052 | |
| 30-09-2016 | schéma abrégé | 23-03-2017 | 2017-07100148 |