HMS
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés 31 jours après le délai Déposés le 31 août 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00505199.
Comptes annuels 2025 déposés le 31-08-2026 à la BNB les 9 dépôts
Chiffre d'affaires
97 209 €▲ 132 %
2021 · 41 878 €
Marge EBIT
-10,2 %▲ 27,2pp
2021 · -37,4 %
Résultat net
11 034 €▲ 392 %
2024 · 2 245 €
Fonds de roulement
4 217 €
2024 · -7 998 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
pas de chiffre
2025
20182025
Résultat d'exploitation
11 106 €
▲ 374 %
2025
20182025
Résultat net
11 034 €
▲ 392 %
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Marge EBIT
pas de chiffre
2025
20182025
Capitaux propres
7 271 €
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Total actif
18 415 €
▲ 11,8 %
2025
quart inférieur du secteur
20182025
Dettes
11 144 €
▼ 44,9 %
2025
20182025
Fonds de roulement
4 217 €
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Solvabilité
39,5 %
▲ 62,3pp
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Liquidité générale
1,38
▲ 0,77
2025
moitié centrale du secteur
20182025
Rentabilité des actifs (ROA)
59,9 %
▲ 46,3pp
2025
quart supérieur du secteur
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires130 449 €-99 444 €▼ 23,8 %29 427 €▼ 70,4 %41 878 €▲ 42,3 %97 209 €▲ 132 %
Résultat d'exploitation3 434 €-1 519 €▼ 55,8 %-7 094 €-15 660 €▼ 121 %-9 917 €▲ 36,7 %-1 977 €▲ 80,1 %2 341 €11 106 €▲ 374 %
Résultat net604 €-661 €▲ 9,3 %-7 114 €dans la moitié centrale du secteur-15 981 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 125 %-10 091 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 36,9 %-2 028 €dans la moitié centrale du secteur▲ 79,9 %2 245 €dans la moitié centrale du secteur11 034 €dans la moitié centrale du secteur▲ 392 %
Marge EBIT2,6 %-1,5 %▼ 1,1pp-24,1 %▼ 25,6pp-37,4 %▼ 13,3pp-10,2 %▲ 27,2pp
Capitaux propres23 545 €-24 206 €▲ 2,8 %17 092 €dans la moitié centrale du secteur▼ 29,4 %6 110 €dans la moitié centrale du secteur▼ 64,3 %-3 980 €en dessous de la moitié centrale du secteur-6 008 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 50,9 %-3 764 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 37,4 %7 271 €dans la moitié centrale du secteur
Total actif34 620 €-35 882 €▲ 3,6 %21 978 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 38,7 %14 712 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 33,1 %15 668 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 6,5 %7 379 €en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 52,9 %16 465 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 123 %18 415 €en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 11,8 %
Dettes11 075 €-11 676 €▲ 5,4 %4 887 €▼ 58,1 %8 602 €▲ 76,0 %19 648 €▲ 128 %13 388 €▼ 31,9 %20 229 €▲ 51,1 %11 144 €▼ 44,9 %
Fonds de roulement20 026 €-16 343 €▼ 18,4 %10 886 €dans la moitié centrale du secteur▼ 33,4 %1 936 €dans la moitié centrale du secteur▼ 82,2 %-6 130 €dans la moitié centrale du secteur-6 892 €dans la moitié centrale du secteur▼ 12,4 %-7 998 €dans la moitié centrale du secteur▼ 16,1 %4 217 €dans la moitié centrale du secteur
Solvabilité68,0 %-67,5 %▼ 0,5pp77,8 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 10,3pp41,5 %dans la moitié centrale du secteur▼ 36,2pp-25,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 66,9pp-81,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 56,0pp-22,9 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 58,6pp39,5 %dans la moitié centrale du secteur▲ 62,3pp
Liquidité générale2,81-2,40▼ 0,413,23au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 0,831,23dans la moitié centrale du secteur▼ 2,000,69dans la moitié centrale du secteur▼ 0,540,49en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 0,200,60dans la moitié centrale du secteur▲ 0,121,38dans la moitié centrale du secteur▲ 0,77
Rentabilité des actifs (ROA)1,7 %-1,8 %▲ 0,1pp-32,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 34,2pp-108,6 %en dessous de la moitié centrale du secteur▼ 76,3pp-64,4 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 44,2pp-27,5 %en dessous de la moitié centrale du secteur▲ 36,9pp13,6 %dans la moitié centrale du secteur▲ 41,1pp59,9 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 46,3pp
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Restauration (NACE 56). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est plus de 4,7 fois plus élevé que celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est la quatrième hausse d'affilée.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 18 415 €
Actifs immobilisés
3 054 € ▼ 27,9 %
Actifs circulants
15 361 € ▲ 25,6 %
Passif 18 415 €
Capitaux propres
7 271 €
Dettes
11 144 €
La part des dettes dans le total du bilan est de 60,5 %.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
12 287 €▲
2024 · 3 130 €
Cash-flow
12 215 €▲
2024 · 3 034 €
Liquidité immédiate
1,25▲
2024 · 0,45
Taux d'endettement
1,53
ROE
151,8 %
Couverture des intérêts
plus de 100▲
2024 · 32,60
Dettes ≤ 1 an
11 144 €▼
2024 · 20 229 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | - | 454 € | 4 140 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 2 031 € | 2 025 € | 1 720 € | 789 € | 1 181 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 130 449 € | 99 444 € | 29 427 € | 41 878 € | 97 209 € | - | - | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | 53 554 € | 101 887 € | - | - | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 737 € | 2 007 € | 2 094 € | 2 031 € | 2 025 € | 1 720 € | 789 € | 1 181 € | ▲ 49,7 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 6 072 € | 3 214 € | 1 541 € | 4 865 € | 5 526 € | ▲ 13,6 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 6 270 € | 5 293 € | -896 € | -7 557 € | -4 679 € | 1 283 € | 7 994 € | 17 814 € | ▲ 123 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 3 434 € | 1 519 € | -7 094 € | -15 660 € | -9 917 € | -1 977 € | 2 341 € | 11 106 € | ▲ 374 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 153 € | 173 € | 51 € | 96 € | 72 € | ▼ 25,1 % |
| Charges financières récurrentes65 | 334 € | 183 € | 20 € | 153 € | 173 € | 51 € | 96 € | 72 € | ▼ 25,1 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 3 100 € | 1 336 € | -7 114 € | -15 814 € | -10 091 € | -2 028 € | 2 245 € | 11 034 € | ▲ 392 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 2 495 € | 675 € | - | 168 € | - | - | - | - | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 604 € | 661 € | -7 114 € | -15 981 € | -10 091 € | -2 028 € | 2 245 € | 11 034 € | ▲ 392 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 604 € | 661 € | -7 114 € | -15 981 € | -10 091 € | -2 028 € | 2 245 € | 11 034 € | ▲ 392 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 34 620 € | 35 882 € | 21 978 € | 14 712 € | 15 668 € | 7 379 € | 16 465 € | 18 415 € | ▲ 11,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 3 519 € | 7 862 € | 6 205 € | 4 174 € | 2 150 € | 884 € | 4 235 € | 3 054 € | ▼ 27,9 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 3 519 € | 7 862 € | 6 205 € | 4 174 € | 2 150 € | 884 € | 4 235 € | 3 054 € | ▼ 27,9 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 148 € | - | - | - | - | - |
| Installations, machines et outillage23 | - | - | - | 4 026 € | 2 150 € | 884 € | 2 715 € | 1 864 € | ▼ 31,3 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | - | - | - | - | - | - | 1 520 € | 1 190 € | ▼ 21,7 % |
| Actifs circulants29/58 | 31 101 € | 28 019 € | 15 773 € | 10 538 € | 13 518 € | 6 496 € | 12 230 € | 15 361 € | ▲ 25,6 % |
| Stocks et commandes en cours d'exécution3 | 2 848 € | 2 225 € | 2 477 € | 2 733 € | 3 342 € | 3 667 € | 3 146 € | 1 399 € | ▼ 55,5 % |
| Stocks30/36 | - | - | - | 2 733 € | 3 342 € | 3 667 € | 3 146 € | 1 399 € | ▼ 55,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 22 428 € | 21 417 € | 12 269 € | 6 217 € | 8 221 € | - | - | 851 € | - |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | 8 221 € | - | - | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 6 217 € | - | - | - | 851 € | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 5 825 € | 4 378 € | 1 027 € | 1 588 € | 1 955 € | 2 828 € | 9 084 € | 13 110 € | ▲ 44,3 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 34 620 € | 35 882 € | 21 978 € | 14 712 € | 15 668 € | 7 379 € | 16 465 € | 18 415 € | ▲ 11,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 23 545 € | 24 206 € | 17 092 € | 6 110 € | -3 980 € | -6 008 € | -3 764 € | 7 271 € | - |
| Apport10/11 | 12 800 € | 12 800 € | 12 800 € | 17 800 € | 17 800 € | 17 800 € | 17 800 € | 17 800 € | = |
| Capital10 | - | - | - | 17 800 € | - | - | - | - | - |
| Capital souscrit100 | - | - | - | 18 600 € | - | - | - | - | - |
| Capital non appelé101 | - | - | - | 800 € | - | - | - | - | - |
| En dehors du capital11 | - | - | - | - | 17 800 € | 17 800 € | 17 800 € | 17 800 € | = |
| Autres1109/19 | - | - | - | - | 17 800 € | 17 800 € | 17 800 € | 17 800 € | = |
| Réserves13 | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Réserve légale130 | - | - | - | 1 860 € | - | - | - | - | - |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | - | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | 1 860 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 8 885 € | 9 546 € | 2 432 € | -13 550 € | -23 640 € | -25 668 € | -23 424 € | -12 389 € | ▲ 47,1 % |
| Dettes17/49 | 11 075 € | 11 676 € | 4 887 € | 8 602 € | 19 648 € | 13 388 € | 20 229 € | 11 144 € | ▼ 44,9 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 11 075 € | 11 676 € | 4 887 € | 8 602 € | 19 648 € | 13 388 € | 20 229 € | 11 144 € | ▼ 44,9 % |
| Dettes financières43 | - | - | - | - | - | 13 € | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | - | - | - | - | - | 13 € | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 64 € | - | - | 1 161 € | - | 255 € | 5 045 € | 3 315 € | ▼ 34,3 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | 1 161 € | - | 255 € | 5 045 € | 3 315 € | ▼ 34,3 % |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | 7 441 € | 8 736 € | 8 910 € | 9 506 € | 7 829 € | ▼ 17,6 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | 7 441 € | 8 736 € | 8 910 € | 9 506 € | 7 829 € | ▼ 17,6 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | - | 10 912 € | 4 211 € | 5 678 € | - | - |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 604 € | 661 € | -7 114 € | -15 981 € | -10 091 € | -2 028 € | 2 245 € | 11 034 € | ▲ 392 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 737 € | 2 007 € | 2 094 € | 2 031 € | 2 025 € | 1 720 € | 789 € | 1 181 € | ▲ 49,7 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 1 341 € | 2 667 € | -5 020 € | -13 950 € | -8 066 € | -308 € | 3 034 € | 12 215 € | ▲ 303 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -6 350 € | -437 € | 0 € | 0 € | -454 € | -4 140 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -1 447 € | -3 351 € | 561 € | 367 € | 873 € | 6 256 € | 4 026 € | ▼ 35,6 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 34 693 entreprises avaient le même profil que HMS aujourd'hui. Deux ans plus tard, 95,3 % existaient encore et 0,7 % avaient fait faillite.
- Micro
- 10 à 20 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
95,3 %
existait encore
3,9 %
a cessé autrement
0,7 %
a fait faillite
La probabilité de faillite propre à HMS est plus élevée : 0,9 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur HMS que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 34 693 entreprises, pas d'une prévision pour HMS. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (9)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 31-08-2026 | 2026-00505199 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 31-12-2025 | 2026-00003189 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 04-11-2024 | 2024-00526607 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 31-12-2023 | 2024-00540995 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 31-08-2022 | 2022-20416901 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 31-08-2021 | 2021-65700460 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 31-10-2020 | 2020-66300207 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 30-08-2019 | 2019-62000078 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 31-08-2018 | 2018-62100174 |