HERTEX
ActifFinances · exercice 2025, schéma abrégé
Comptes annuels 2025 déposés le 30-07-2026 à la BNB les 31 dépôts
Chiffre d'affaires
23 760 €
Marge EBIT
32,1 %
Résultat net
11 638 €▲ 101 %
2024 · 5 786 €
Fonds de roulement
39 009 €▲ 71,4 %
2024 · 22 761 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesChiffre d'affaires
pas de chiffre
2025
20182025
Résultat d'exploitation
17 023 €
▲ 123 %
2025
20182025
Résultat net
11 638 €
▲ 101 %
2025
20182025
Marge EBIT
pas de chiffre
2025
20182025
Capitaux propres
101 896 €
▲ 12,9 %
2025
20182025
Total actif
115 672 €
▲ 5,2 %
2025
20182025
Dettes
13 776 €
▼ 30,2 %
2025
20182025
Fonds de roulement
39 009 €
▲ 71,4 %
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Chiffre d'affaires23 760 €
Résultat d'exploitation6 502 €-143 €▼ 97,8 %-20 748 €3 290 €14 303 €▲ 335 %9 406 €▼ 34,2 %7 623 €▼ 19,0 %17 023 €▲ 123 %
Résultat net6 502 €-150 €▼ 97,7 %-20 748 €7 602 €14 303 €▲ 88,2 %7 387 €▼ 48,4 %5 786 €▼ 21,7 %11 638 €▲ 101 %
Marge EBIT32,1 %
Capitaux propres75 778 €-75 928 €▲ 0,2 %55 180 €▼ 27,3 %62 782 €▲ 13,8 %77 085 €▲ 22,8 %84 472 €▲ 9,6 %90 259 €▲ 6,8 %101 896 €▲ 12,9 %
Total actif135 520 €-135 674 €▲ 0,1 %114 926 €▼ 15,3 %122 528 €▲ 6,6 %111 726 €▼ 8,8 %113 697 €▲ 1,8 %109 991 €▼ 3,3 %115 672 €▲ 5,2 %
Dettes59 742 €-59 746 €=59 746 €=59 746 €=34 641 €▼ 42,0 %29 225 €▼ 15,6 %19 733 €▼ 32,5 %13 776 €▼ 30,2 %
Fonds de roulement-29 882 €--24 469 €▲ 18,1 %-40 606 €▼ 65,9 %-28 393 €▲ 30,1 %366 €12 364 €▲ 34×22 761 €▲ 84,1 %39 009 €▲ 71,4 %
Le résultat d'exploitation de 2025 est supérieur de 123 % à celui de 2024 et le plus élevé depuis 2021. C'est un redressement après la baisse de 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 115 672 €
Actifs immobilisés
72 732 € ▼ 6,0 %
Actifs circulants
42 940 € ▲ 31,5 %
Passif 115 672 €
Capitaux propres
101 896 € ▲ 12,9 %
Dettes
13 776 € ▼ 30,2 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 17,9 % à 11,9 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
21 633 €▲
2024 · 12 234 €
Cash-flow
16 248 €▲
2024 · 10 397 €
Liquidité générale
10,92▲
2024 · 3,30
Taux d'endettement
0,14▼
2024 · 0,22
ROE
11,4 %▲
2024 · 6,4 %
ROA
10,1 %▲
2024 · 5,3 %
Couverture des intérêts
plus de 100▲
2024 · -179,30
Dettes ≤ 1 an
3 931 €▼
2024 · 9 888 €
Impôts
5 547 €▲
2024 · 1 929 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | - | - | - | - | - | - | 23 760 € | - | - |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | - | - | - | - | - | - | 6 583 € | - | - |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 5 263 € | 5 263 € | 4 611 € | 4 611 € | 4 611 € | 4 611 € | 4 611 € | 4 611 € | = |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 2 519 € | 2 579 € | 2 823 € | 2 943 € | 3 033 € | ▲ 3,1 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 14 032 € | 7 720 € | -13 637 € | 10 420 € | 21 493 € | 16 840 € | 15 177 € | 24 666 € | ▲ 62,5 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 6 502 € | 143 € | -20 748 € | 3 290 € | 14 303 € | 9 406 € | 7 623 € | 17 023 € | ▲ 123 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 4 312 € | - | 103 € | 24 € | 193 € | ▲ 710 % |
| Produits financiers récurrents75 | 0 € | 0 € | - | 4 312 € | - | 103 € | 24 € | 193 € | ▲ 710 % |
| Charges financières65/66B | - | - | - | - | - | 94 € | -68 € | 32 € | - |
| Charges financières récurrentes65 | - | - | 0 € | - | - | 94 € | -68 € | 32 € | - |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 6 502 € | 143 € | -20 748 € | 7 602 € | 14 303 € | 9 415 € | 7 715 € | 17 184 € | ▲ 123 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | - | -6 € | - | - | - | 2 028 € | 1 929 € | 5 547 € | ▲ 188 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 6 502 € | 150 € | -20 748 € | 7 602 € | 14 303 € | 7 387 € | 5 786 € | 11 638 € | ▲ 101 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 6 502 € | 150 € | -20 748 € | 7 602 € | 14 303 € | 7 387 € | 5 786 € | 11 638 € | ▲ 101 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 135 520 € | 135 674 € | 114 926 € | 122 528 € | 111 726 € | 113 697 € | 109 991 € | 115 672 € | ▲ 5,2 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 105 660 € | 100 397 € | 95 786 € | 91 175 € | 86 564 € | 81 954 € | 77 343 € | 72 732 € | ▼ 6,0 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 105 660 € | 100 397 € | 95 786 € | 91 175 € | 86 564 € | 81 954 € | 77 343 € | 72 732 € | ▼ 6,0 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 91 175 € | 86 564 € | 81 954 € | 77 343 € | 72 732 € | ▼ 6,0 % |
| Actifs circulants29/58 | 29 860 € | 35 277 € | 19 140 € | 31 352 € | 25 162 € | 31 743 € | 32 648 € | 42 940 € | ▲ 31,5 % |
| Créances à un an au plus40/41 | - | - | - | - | - | - | - | 8 249 € | - |
| Créances commerciales40 | - | - | - | - | - | - | - | 3 240 € | - |
| Autres créances41 | - | - | - | - | - | - | - | 5 009 € | - |
| Placements de trésorerie50/53 | - | - | - | - | - | 29 593 € | 29 760 € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 29 617 € | 35 027 € | 19 140 € | 31 352 € | 25 162 € | 725 € | 2 889 € | 34 691 € | ▲ 12× |
| Comptes de régularisation490/1 | - | - | - | - | - | 1 426 € | - | - | - |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 135 520 € | 135 674 € | 114 926 € | 122 528 € | 111 726 € | 113 697 € | 109 991 € | 115 672 € | ▲ 5,2 % |
| Capitaux propres10/15 | 75 778 € | 75 928 € | 55 180 € | 62 782 € | 77 085 € | 84 472 € | 90 259 € | 101 896 € | ▲ 12,9 % |
| Apport10/11 | 63 000 € | 63 000 € | 63 000 € | 63 000 € | 63 000 € | 63 000 € | 63 000 € | 63 000 € | = |
| En dehors du capital11 | - | - | - | 63 000 € | 63 000 € | 63 000 € | 63 000 € | 63 000 € | = |
| Autres1109/19 | - | - | - | 63 000 € | 63 000 € | 63 000 € | 63 000 € | 63 000 € | = |
| Réserves13 | 12 016 € | 12 016 € | 12 016 € | 12 016 € | 12 016 € | 21 472 € | 27 259 € | 38 896 € | ▲ 42,7 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 12 016 € | 12 016 € | 12 016 € | 12 016 € | 12 016 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 12 016 € | 12 016 € | 12 016 € | 12 016 € | 12 016 € | = |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | - | - | 9 456 € | 15 242 € | 26 880 € | ▲ 76,4 % |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 762 € | 911 € | -19 836 € | -12 234 € | 2 069 € | - | - | - | - |
| Dettes17/49 | 59 742 € | 59 746 € | 59 746 € | 59 746 € | 34 641 € | 29 225 € | 19 733 € | 13 776 € | ▼ 30,2 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 59 742 € | 59 746 € | 59 746 € | 59 746 € | 24 796 € | 19 380 € | 9 888 € | 3 931 € | ▼ 60,2 % |
| Dettes commerciales44 | 0 € | - | - | - | - | 2 878 € | 1 452 € | 1 452 € | = |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | - | - | 2 878 € | 1 452 € | 1 452 € | = |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | - | - | - | - | - | 1 997 € | 3 609 € | 2 479 € | ▼ 31,3 % |
| Impôts450/3 | - | - | - | - | - | 1 997 € | 3 609 € | 2 479 € | ▼ 31,3 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 59 746 € | 24 796 € | 14 505 € | 4 827 € | - | - |
| Comptes de régularisation492/3 | - | - | - | - | 9 845 € | 9 845 € | 9 845 € | 9 845 € | = |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 6 502 € | 150 € | -20 748 € | 7 602 € | 14 303 € | 7 387 € | 5 786 € | 11 638 € | ▲ 101 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 5 263 € | 5 263 € | 4 611 € | 4 611 € | 4 611 € | 4 611 € | 4 611 € | 4 611 € | = |
| Flux d'exploitation (approximation) | 11 766 € | 5 413 € | -16 137 € | 12 213 € | 18 914 € | 11 998 € | 10 397 € | 16 248 € | ▲ 56,3 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | 0 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | 5 411 € | -15 888 € | 12 213 € | -6 191 € | -24 437 € | 2 164 € | 31 803 € | ▲ 15× |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 31 368 entreprises avaient le même profil que HERTEX aujourd'hui. Deux ans plus tard, 93,5 % existaient encore et 0,5 % avaient fait faillite.
- Micro
- 20 ans ou plus
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
93,5 %
existait encore
5,9 %
a cessé autrement
0,5 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à HERTEX : < 0,1 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 31 368 entreprises, pas d'une prévision pour HERTEX. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Les 10 derniers dépôts sur 31 à la Banque nationale
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma abrégé | 30-07-2026 | 2026-00360724 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 21-07-2025 | 2025-00290078 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 31-08-2024 | 2024-00446016 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 25-05-2023 | 2023-00100818 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 27-05-2022 | 2022-20045449 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 18-05-2021 | 2021-14300567 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 15-05-2020 | 2020-12200200 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 22-05-2019 | 2019-13900342 | |
| 31-12-2017 | schéma micro | 18-05-2018 | 2018-13100534 | |
| 31-12-2016 | schéma micro | 19-05-2017 | 2017-12600308 |