HERCA
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés 61 jours après le délai Déposés le 30 septembre 2026, délai 31 juillet 2026 (7 mois après la clôture du 31 décembre 2025, CSA art. 3:10). Source : BNB, 2026-00548983.
Comptes annuels 2025 déposés le 30-09-2026 à la BNB les 8 dépôts
Capitaux propres
455 754 €▼ 6,2 %
2024 · 485 765 €
Total actif
572 145 €▼ 11,5 %
2024 · 646 229 €
Résultat net
-30 011 €▼ 12,6 %
2024 · -26 651 €
Fonds de roulement
-41 128 €
2024 · 40 865 €
Aperçu pluriannuel
2018 à 2025, 8 exercicesRésultat d'exploitation
-33 848 €
▼ 23,8 %
2025
20182025
Résultat net
-30 011 €
▼ 12,6 %
2025
20182025
Capitaux propres
455 754 €
▼ 6,2 %
2025
20182025
Total actif
572 145 €
▼ 11,5 %
2025
20182025
Dettes
61 806 €
▼ 38,2 %
2025
20182025
Fonds de roulement
-41 128 €
2025
20182025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste20182019202020212022202320242025
Résultat d'exploitation66 864 €--12 168 €-15 885 €▼ 30,5 %-29 846 €▼ 87,9 %-29 357 €▲ 1,6 %-31 435 €▼ 7,1 %-27 335 €▲ 13,0 %-33 848 €▼ 23,8 %
Résultat net41 608 €--11 377 €-13 180 €▼ 15,8 %-27 308 €▼ 107 %-26 235 €▲ 3,9 %-28 494 €▼ 8,6 %-26 651 €▲ 6,5 %-30 011 €▼ 12,6 %
Capitaux propres619 010 €-607 633 €▼ 1,8 %594 453 €▼ 2,2 %567 146 €▼ 4,6 %540 911 €▼ 4,6 %512 416 €▼ 5,3 %485 765 €▼ 5,2 %455 754 €▼ 6,2 %
Total actif880 781 €-848 642 €▼ 3,6 %829 878 €▼ 2,2 %778 664 €▼ 6,2 %746 249 €▼ 4,2 %697 924 €▼ 6,5 %646 229 €▼ 7,4 %572 145 €▼ 11,5 %
Dettes184 400 €-166 894 €▼ 9,5 %164 565 €▼ 1,4 %143 913 €▼ 12,5 %140 988 €▼ 2,0 %124 412 €▼ 11,8 %100 088 €▼ 19,6 %61 806 €▼ 38,2 %
Fonds de roulement333 005 €-336 383 €▲ 1,0 %317 959 €▼ 5,5 %275 406 €▼ 13,4 %155 555 €▼ 43,5 %101 232 €▼ 34,9 %40 865 €▼ 59,6 %-41 128 €
Le résultat d'exploitation de 2025 est une perte de 33 848 €, plus lourde que la perte de 27 335 € en 2024. C'est le résultat le plus faible depuis 2021.
Le chiffre d'affaires et la marge EBIT ne sont pas publiés. Le schéma micro ne les exige pas.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 572 145 €
Actifs immobilisés
571 467 € ▲ 4,8 %
Actifs circulants
678 € ▼ 99,3 %
Passif 572 145 €
Capitaux propres
455 754 € ▼ 6,2 %
Provisions
54 585 € ▼ 9,6 %
Dettes
61 806 € ▼ 38,2 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 15,5 % à 10,8 %. Les capitaux propres et la dette sont plus faibles.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
-17 979 €▼
2024 · -9 296 €
Cash-flow
-14 143 €▼
2024 · -8 612 €
Liquidité générale
0,02▼
2024 · 1,68
Taux d'endettement
0,14▼
2024 · 0,21
ROE
-6,6 %▼
2024 · -5,5 %
ROA
-5,2 %▼
2024 · -4,1 %
Couverture des intérêts
-9,20▼
2024 · -4,51
Dettes ≤ 1 an
41 806 €▼
2024 · 60 088 €
Dettes > 1 an
20 000 €▼
2024 · 40 000 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Investissements
| Poste | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | - | 108 113 € | 20 613 € | 31 035 € | 42 060 € |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 18 010 € | 18 734 € | 18 039 € | 18 039 € | 15 869 € |
Source : annexe des comptes annuels 2021 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 27 753 € | 18 010 € | 18 010 € | 18 010 € | 18 734 € | 18 039 € | 18 039 € | 15 869 € | ▼ 12,0 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | - | - | - | 3 829 € | 4 135 € | 4 549 € | 4 715 € | 5 666 € | ▲ 20,1 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 139 045 € | 8 583 € | 5 905 € | -8 007 € | -6 489 € | -8 847 € | -4 581 € | -12 314 € | ▼ 169 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 66 864 € | -12 168 € | -15 885 € | -29 846 € | -29 357 € | -31 435 € | -27 335 € | -33 848 € | ▼ 23,8 % |
| Produits financiers75/76B | - | - | - | 2 736 € | 2 313 € | 1 761 € | 2 025 € | - | - |
| Produits financiers récurrents75 | - | 1 033 € | 2 929 € | 2 736 € | 2 313 € | 1 761 € | 2 025 € | - | - |
| Charges financières65/66B | - | - | - | 3 453 € | 2 445 € | 2 075 € | 2 060 € | 1 954 € | ▼ 5,2 % |
| Charges financières récurrentes65 | 4 515 € | 3 497 € | 3 479 € | 3 453 € | 2 445 € | 2 075 € | 2 060 € | 1 954 € | ▼ 5,2 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 62 349 € | -14 632 € | -16 435 € | -30 563 € | -29 490 € | -31 749 € | -27 371 € | -35 801 € | ▼ 30,8 % |
| Prélèvement sur les impôts différés780 | - | - | - | 3 255 € | 3 255 € | 3 255 € | 720 € | 5 790 € | ▲ 704 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 41 608 € | -11 377 € | -13 180 € | -27 308 € | -26 235 € | -28 494 € | -26 651 € | -30 011 € | ▼ 12,6 % |
| Prélèvement sur les réserves immunisées789 | - | - | - | 7 083 € | 7 083 € | 7 083 € | 2 160 € | 12 006 € | ▲ 456 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | -15 840 € | -4 294 € | -6 097 € | -20 225 € | -19 152 € | -21 412 € | -24 492 € | -18 005 € | ▲ 26,5 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||||||
| Total de l'actif20/58 | 880 781 € | 848 642 € | 829 878 € | 778 664 € | 746 249 € | 697 924 € | 646 229 € | 572 145 € | ▼ 11,5 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 513 375 € | 495 365 € | 477 355 € | 459 344 € | 529 706 € | 532 279 € | 545 275 € | 571 467 € | ▲ 4,8 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 513 375 € | 495 365 € | 477 355 € | 459 344 € | 529 706 € | 532 279 € | 545 275 € | 571 467 € | ▲ 4,8 % |
| Terrains et constructions22 | - | - | - | 398 932 € | 474 402 € | 461 471 € | 448 540 € | 435 617 € | ▼ 2,9 % |
| Autres immobilisations corporelles26 | - | - | - | 60 412 € | 55 304 € | 50 196 € | 45 088 € | 42 142 € | ▼ 6,5 % |
| Immobilisations en cours et acomptes versés27 | - | - | - | - | - | 20 613 € | 51 648 € | 93 708 € | ▲ 81,4 % |
| Actifs circulants29/58 | 367 405 € | 353 277 € | 352 524 € | 319 319 € | 216 543 € | 165 645 € | 100 953 € | 678 € | ▼ 99,3 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 367 340 € | 353 151 € | 352 403 € | 318 852 € | 206 770 € | 165 641 € | 100 887 € | - | - |
| Créances commerciales40 | - | - | - | 1 488 € | 1 488 € | - | - | - | - |
| Autres créances41 | - | - | - | 317 364 € | 205 283 € | 165 641 € | 100 887 € | - | - |
| Valeurs disponibles54/58 | 66 € | 127 € | 121 € | 467 € | 9 773 € | 3 € | 66 € | 678 € | ▲ 925 % |
| Passif | |||||||||
| Total du passif10/49 | 880 781 € | 848 642 € | 829 878 € | 778 664 € | 746 249 € | 697 924 € | 646 229 € | 572 145 € | ▼ 11,5 % |
| Capitaux propres10/15 | 619 010 € | 607 633 € | 594 453 € | 567 146 € | 540 911 € | 512 416 € | 485 765 € | 455 754 € | ▼ 6,2 % |
| Apport10/11 | 353 449 € | 353 449 € | - | 353 449 € | 353 449 € | 353 449 € | 353 449 € | 353 449 € | = |
| Réserves13 | 187 969 € | 180 886 € | 173 803 € | 166 720 € | 159 637 € | 152 554 € | 150 394 € | 138 388 € | ▼ 8,0 % |
| Réserves indisponibles130/1 | - | - | - | 10 351 € | 10 351 € | 10 351 € | 10 351 € | 10 351 € | = |
| Réserves statutairement indisponibles1311 | - | - | - | 10 351 € | 10 351 € | 10 351 € | 10 351 € | 10 351 € | = |
| Réserves immunisées132 | - | - | - | 153 634 € | 146 551 € | 139 468 € | 137 308 € | 125 302 € | ▼ 8,7 % |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 2 735 € | 2 735 € | 2 735 € | 2 735 € | 2 735 € | = |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 77 593 € | 73 298 € | 67 201 € | 46 977 € | 27 825 € | 6 413 € | -18 078 € | -36 083 € | ▼ 99,6 % |
| Provisions et impôts différés16 | 77 370 € | 74 115 € | 70 860 € | 67 605 € | 64 350 € | 61 095 € | 60 375 € | 54 585 € | ▼ 9,6 % |
| Impôts différés168 | - | - | - | 67 605 € | 64 350 € | 61 095 € | 60 375 € | 54 585 € | ▼ 9,6 % |
| Dettes17/49 | 184 400 € | 166 894 € | 164 565 € | 143 913 € | 140 988 € | 124 412 € | 100 088 € | 61 806 € | ▼ 38,2 % |
| Dettes à plus d'un an17 | 150 000 € | 150 000 € | 130 000 € | 100 000 € | 80 000 € | 60 000 € | 40 000 € | 20 000 € | ▼ 50,0 % |
| Dettes financières170/4 | - | - | - | 100 000 € | 80 000 € | 60 000 € | 40 000 € | 20 000 € | ▼ 50,0 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 34 400 € | 16 894 € | 34 565 € | 43 913 € | 60 988 € | 64 412 € | 60 088 € | 41 806 € | ▼ 30,4 % |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année42 | - | - | - | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | 20 000 € | = |
| Dettes commerciales44 | 4 990 € | 7 484 € | 1 242 € | - | 61 € | 885 € | 687 € | 1 911 € | ▲ 178 % |
| Fournisseurs440/4 | - | - | - | - | 61 € | 885 € | 687 € | 1 911 € | ▲ 178 % |
| Autres dettes47/48 | - | - | - | 23 913 € | 40 927 € | 43 527 € | 39 401 € | 19 895 € | ▼ 49,5 % |
| Poste | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 41 608 € | -11 377 € | -13 180 € | -27 308 € | -26 235 € | -28 494 € | -26 651 € | -30 011 € | ▼ 12,6 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 27 753 € | 18 010 € | 18 010 € | 18 010 € | 18 734 € | 18 039 € | 18 039 € | 15 869 € | ▼ 12,0 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 69 361 € | 6 633 € | 4 830 € | -9 297 € | -7 501 € | -10 456 € | -8 612 € | -14 143 € | ▼ 64,2 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | 0 € | 0 € | 0 € | -89 095 € | -20 613 € | -31 035 € | -42 060 € | ▼ 35,5 % |
| Variation des valeurs disponibles | - | 61 € | -6 € | 346 € | 9 306 € | -9 770 € | 63 € | 612 € | ▲ 870 % |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 929 entreprises avaient le même profil que HERCA aujourd'hui. Deux ans plus tard, 92,8 % existaient encore et 1,7 % avaient fait faillite.
- Petite
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- petite perte
92,8 %
existait encore
5,5 %
a cessé autrement
1,7 %
a fait faillite
Cela correspond à la probabilité de faillite propre à HERCA : 1,9 % dans les 12 mois.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 929 entreprises, pas d'une prévision pour HERCA. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.
Dépôts à la Banque nationale (8)
| Exercice | Type | Dépôt | Référence | Document |
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2025 | schéma micro | 30-09-2026 | 2026-00548983 | |
| 31-12-2024 | schéma micro | 11-03-2026 | 2026-00053351 | |
| 31-12-2023 | schéma micro | 30-08-2024 | 2024-00453653 | |
| 31-12-2022 | schéma micro | 29-09-2023 | 2023-00475230 | |
| 31-12-2021 | schéma micro | 28-07-2022 | 2022-20271030 | |
| 31-12-2020 | schéma micro | 16-08-2021 | 2021-49500584 | |
| 31-12-2019 | schéma micro | 31-08-2020 | 2020-50700138 | |
| 31-12-2018 | schéma micro | 31-10-2019 | 2019-73100187 |