HECTORY
ActifFinances · exercice 2025, schéma micro
Comptes annuels 2025 déposés le 19-12-2025 PDF les 4 dépôts
Chiffre d'affaires
811 335 €▼ 13,9 %
2024 · 942 325 €
Marge EBIT
17,6 %▲ 0,6pp
2024 · 17,1 %
Résultat net
101 913 €▼ 13,3 %
2024 · 117 532 €
Fonds de roulement
225 162 €▲ 118 %
2024 · 103 416 €
Aperçu pluriannuel
2022 à 2025, 4 exercicesChiffre d'affaires
811 335 €
▼ 13,9 %
2025
20222025
Résultat d'exploitation
143 045 €
▼ 11,0 %
2025
20222025
Résultat net
101 913 €
▼ 13,3 %
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Marge EBIT
17,6 %
▲ 0,6pp
2025
20222025
Capitaux propres
310 419 €
▲ 48,9 %
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Total actif
435 034 €
▼ 8,8 %
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Dettes
124 615 €
▼ 53,5 %
2025
20222025
Fonds de roulement
225 162 €
▲ 118 %
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Solvabilité
71,4 %
▲ 27,6pp
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Liquidité générale
2,81
▲ 1,42
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Rentabilité des actifs (ROA)
23,4 %
▼ 1,2pp
2025
quart supérieur du secteur
20222025
Personnel (ETP)
9
▲ 40,6 %
2025
20222025
Tous les chiffres par exercice
Chaque chiffre avec sa variation par rapport à l'exercice précédent
favorable
défavorable
Poste2022202320242025
Chiffre d'affaires341 199 €-584 455 €▲ 71,3 %942 325 €▲ 61,2 %811 335 €▼ 13,9 %
Résultat d'exploitation70 985 €-54 014 €▼ 23,9 %160 703 €▲ 198 %143 045 €▼ 11,0 %
Résultat net52 117 €au-dessus de la moitié centrale du secteur-36 856 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 29,3 %117 532 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 219 %101 913 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 13,3 %
Marge EBIT20,8 %-9,2 %▼ 11,6pp17,1 %▲ 7,8pp17,6 %▲ 0,6pp
Capitaux propres54 117 €dans la moitié centrale du secteur-90 973 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 68,1 %208 505 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 129 %310 419 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 48,9 %
Total actif179 035 €dans la moitié centrale du secteur-303 623 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 69,6 %476 756 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 57,0 %435 034 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 8,8 %
Dettes124 918 €-212 650 €▲ 70,2 %268 251 €▲ 26,1 %124 615 €▼ 53,5 %
Fonds de roulement-10 012 €dans la moitié centrale du secteur-2 439 €dans la moitié centrale du secteur103 416 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 42×225 162 €au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 118 %
Solvabilité30,2 %dans la moitié centrale du secteur-30,0 %dans la moitié centrale du secteur▼ 0,3pp43,7 %dans la moitié centrale du secteur▲ 13,8pp71,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 27,6pp
Liquidité générale0,92dans la moitié centrale du secteur-1,01dans la moitié centrale du secteur▲ 0,091,39dans la moitié centrale du secteur▲ 0,372,81au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 1,42
Rentabilité des actifs (ROA)29,1 %au-dessus de la moitié centrale du secteur-12,1 %dans la moitié centrale du secteur▼ 17,0pp24,7 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▲ 12,5pp23,4 %au-dessus de la moitié centrale du secteur▼ 1,2pp
Personnel (ETP)4-5,9▲ 47,5 %6,4▲ 8,5 %9▲ 40,6 %
au-dessus
dans
en dessous
La bande sectorielle est la moitié centrale des entreprises de Restauration (NACE 56). Un quart d'entre elles se situe en dessous, un quart au-dessus. Chaque année ne compte que des comptes du même schéma, et seulement s'il y en a au moins 30.
Le résultat d'exploitation de 2025 est inférieur de 11 % à celui de 2024.
Composition du bilan
2025 en couleur, 2024 en barre grise dessous
Actif 435 034 €
Actifs immobilisés
85 257 € ▼ 18,9 %
Actifs circulants
349 777 € ▼ 5,9 %
Passif 435 034 €
Capitaux propres
310 419 € ▲ 48,9 %
Dettes
124 615 € ▼ 53,5 %
La part des dettes dans le total du bilan recule de 56,3 % à 28,6 %. Les capitaux propres sont plus élevés et la dette est plus faible.
Chiffres clés et ratios
EBITDA
162 392 €▼
2024 · 180 759 €
Cash-flow
121 260 €▼
2024 · 137 588 €
Taux d'endettement
0,40▼
2024 · 1,29
ROE
32,8 %▼
2024 · 56,4 %
Couverture des intérêts
plus de 100▲
2024 · 56,11
Dettes ≤ 1 an
124 615 €▼
2024 · 268 251 €
Impôts
47 335 €▲
2024 · 39 949 €
Crédit clients
14 jours▼
2024 · 37 jours
Crédit fournisseurs
40 jours▼
2024 · 124 jours
Frais de personnel
198 821 €▼
2024 · 199 294 €
Le vert signale une évolution favorable, même quand le chiffre lui-même baisse, comme pour les dettes ou le taux d'endettement.
Personnel
| Poste | 31-05-2022 | 31-05-2023 | 31-05-2024 | 31-05-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Travailleurs à la date de clôture | 8 | 12 | 10 | 7 |
| à temps plein | - | 3 | 1 | 1 |
| à temps partiel | 8 | 9 | 9 | 6 |
| en équivalents temps plein | 4,1 | 10 | 6,5 | 4,2 |
| Moyenne de l'exercice, en équivalents temps plein | 1,7 | 3,6 | 6,4 | 5,9 |
| Sous contrat à durée indéterminée | 8 | 11 | 10 | 7 |
| Entrées | 15 | 23 | 27 | 26 |
| Sorties | 7 | 19 | 29 | 29 |
| Heures de formation | - | - | 0 | - |
Source : bilan social des comptes annuels 2022 à 2025
Investissements
| Poste | 31-05-2022 | 31-05-2023 | 31-05-2024 | 31-05-2025 |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 30 156 € | 22 850 € | 8 994 € | 13 515 € |
| Immobilisations incorporelles | 20 000 € | - | 26 000 € | - |
| Immobilisations financières | 22 675 € | 19 200 € | 8 250 € | - |
| Amortissements et réductions de valeur de l'exercice | 8 702 € | 17 646 € | 20 056 € | 19 347 € |
Source : annexe des comptes annuels 2022 à 2025 (état des immobilisations)
Comptes annuels
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires70 | 341 199 € | 584 455 € | 942 325 € | 811 335 € | ▼ 13,9 % |
| Approvisionnements, marchandises, services et biens divers60/61 | 21 405 € | 369 749 € | 546 701 € | 431 859 € | ▼ 21,0 % |
| Rémunérations, charges sociales et pensions62 | 48 161 € | 126 841 € | 199 294 € | 198 821 € | ▼ 0,2 % |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles630 | 8 702 € | 17 646 € | 20 056 € | 19 347 € | ▼ 3,5 % |
| Autres charges d'exploitation640/8 | 1 414 € | 16 206 € | 15 571 € | 18 263 € | ▲ 17,3 % |
| Marge brute d'exploitation9900 | 129 262 € | 214 706 € | 395 623 € | 379 476 € | ▼ 4,1 % |
| Bénéfice (perte) d'exploitation9901 | 70 985 € | 54 014 € | 160 703 € | 143 045 € | ▼ 11,0 % |
| Produits financiers75/76B | 1 € | - | - | 6 661 € | - |
| Produits financiers récurrents75 | 1 € | - | - | 6 661 € | - |
| Produits financiers non récurrents76B | - | - | - | 6 661 € | - |
| Charges financières65/66B | 650 € | 1 485 € | 3 222 € | 458 € | ▼ 85,8 % |
| Charges financières récurrentes65 | 650 € | 1 485 € | 3 222 € | 458 € | ▼ 85,8 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice avant impôts9903 | 70 335 € | 52 529 € | 157 481 € | 149 249 € | ▼ 5,2 % |
| Impôts sur le résultat67/77 | 18 218 € | 15 673 € | 39 949 € | 47 335 € | ▲ 18,5 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 52 117 € | 36 856 € | 117 532 € | 101 913 € | ▼ 13,3 % |
| Bénéfice (perte) de l'exercice à affecter9905 | 52 117 € | 36 856 € | 117 532 € | 101 913 € | ▼ 13,3 % |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Actif | |||||
| Total de l'actif20/58 | 179 035 € | 303 623 € | 476 756 € | 435 034 € | ▼ 8,8 % |
| Actifs immobilisés21/28 | 64 129 € | 88 534 € | 105 089 € | 85 257 € | ▼ 18,9 % |
| Immobilisations incorporelles21 | 18 000 € | 16 000 € | 37 400 € | 20 800 € | ▼ 44,4 % |
| Immobilisations corporelles22/27 | 23 454 € | 30 659 € | 21 689 € | 18 457 € | ▼ 14,9 % |
| Terrains et constructions22 | 9 642 € | 8 571 € | 7 499 € | 6 428 € | ▼ 14,3 % |
| Installations, machines et outillage23 | 11 934 € | 21 149 € | 13 790 € | 12 029 € | ▼ 12,8 % |
| Mobilier et matériel roulant24 | 1 879 € | 939 € | 400 € | - | - |
| Immobilisations financières28 | 22 675 € | 41 875 € | 46 000 € | 46 000 € | = |
| Actifs circulants29/58 | 114 906 € | 215 090 € | 371 668 € | 349 777 € | ▼ 5,9 % |
| Créances à un an au plus40/41 | 93 437 € | 197 181 € | 335 146 € | 336 442 € | ▲ 0,4 % |
| Créances commerciales40 | 68 959 € | 129 278 € | 95 910 € | 32 097 € | ▼ 66,5 % |
| Autres créances41 | 24 478 € | 67 903 € | 239 237 € | 304 345 € | ▲ 27,2 % |
| Valeurs disponibles54/58 | 21 469 € | 17 909 € | 36 521 € | 13 335 € | ▼ 63,5 % |
| Passif | |||||
| Total du passif10/49 | 179 035 € | 303 623 € | 476 756 € | 435 034 € | ▼ 8,8 % |
| Capitaux propres10/15 | 54 117 € | 90 973 € | 208 505 € | 310 419 € | ▲ 48,9 % |
| Apport10/11 | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | 2 000 € | = |
| Réserves13 | - | - | - | 90 000 € | - |
| Réserves disponibles133 | - | - | - | 90 000 € | - |
| Bénéfice (perte) reporté(e)14 | 52 117 € | 88 973 € | 206 505 € | 218 419 € | ▲ 5,8 % |
| Dettes17/49 | 124 918 € | 212 650 € | 268 251 € | 124 615 € | ▼ 53,5 % |
| Dettes à un an au plus42/48 | 124 918 € | 212 650 € | 268 251 € | 124 615 € | ▼ 53,5 % |
| Dettes financières43 | 2 € | - | - | - | - |
| Établissements de crédit430/8 | 2 € | - | - | - | - |
| Dettes commerciales44 | 81 375 € | 168 348 € | 186 388 € | 47 070 € | ▼ 74,7 % |
| Fournisseurs440/4 | 81 375 € | 168 348 € | 186 388 € | 24 763 € | ▼ 86,7 % |
| Effets à payer441 | - | - | - | 22 307 € | - |
| Dettes fiscales, salariales et sociales45 | 43 541 € | 44 303 € | 81 864 € | 77 545 € | ▼ 5,3 % |
| Impôts450/3 | 18 218 € | 31 092 € | 65 922 € | 77 545 € | ▲ 17,6 % |
| Rémunérations et charges sociales454/9 | 25 322 € | 13 210 € | 15 942 € | - | - |
| Poste | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Écart |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice (perte) de l'exercice9904 | 52 117 € | 36 856 € | 117 532 € | 101 913 € | ▼ 13,3 % |
| + Amortissements et réductions de valeur630 | 8 702 € | 17 646 € | 20 056 € | 19 347 € | ▼ 3,5 % |
| Flux d'exploitation (approximation) | 60 819 € | 54 502 € | 137 588 € | 121 260 € | ▼ 11,9 % |
| Investissements en immobilisations (approximation) | - | -42 050 € | -36 611 € | 485 € | - |
| Variation des valeurs disponibles | - | -3 560 € | 18 613 € | -23 187 € | - |
Les comptes annuels belges ne contiennent pas de tableau de flux de trésorerie. Ces lignes sont donc une approximation, tirée du compte de résultats et des mouvements du bilan.
Observation historique
En juillet 2024, 26 972 entreprises avaient le même profil que HECTORY aujourd'hui. Deux ans plus tard, 94,9 % existaient encore et 1,6 % avaient fait faillite.
- Micro
- 5 à 10 ans
- solvabilité de 30 % ou plus
- bénéfice d'au moins 5 % du bilan
94,9 %
existait encore
3,4 %
a cessé autrement
1,6 %
a fait faillite
Encore 0,1 % ont cessé sans date précise, peut-être seulement après ces deux ans.
La probabilité de faillite propre à HECTORY est plus élevée : 2,7 % dans les 12 mois. Elle repose sur bien plus de données sur HECTORY que le seul profil.
Test de la méthode
La méthode a été testée sur les 497 446 entreprises de juillet 2024. Chaque entreprise a reçu le taux de faillite du même profil un an plus tôt, en juillet 2023. On s'attendait à ce que 1,6 % fassent faillite dans les 24 mois. En réalité, 1,7 % ont fait faillite.
| Groupe | Attendu | Réel |
|---|---|---|
| 1 | 0,2 % | 0,2 % |
| 2 | 0,3 % | 0,5 % |
| 3 | 0,5 % | 0,6 % |
| 4 | 0,7 % | 0,8 % |
| 5 | 0,9 % | 0,9 % |
| 6 | 1,3 % | 1,5 % |
| 7 | 1,6 % | 1,8 % |
| 8 | 1,8 % | 1,8 % |
| 9 | 3,0 % | 3,1 % |
| 10 | 5,6 % | 6,2 % |
Une entreprise tombée en faillite avait, dans 74,5 % des comparaisons, un taux attendu plus élevé qu'une entreprise restée en activité. Le niveau dépend de la conjoncture. Une année qui compte plus de faillites que la précédente, le taux réel dépasse le taux attendu.
Il s'agit d'une observation sur 26 972 entreprises, pas d'une prévision pour HECTORY. Le secteur n'entre pas en compte, car la BCE n'indique plus de secteur pour une entreprise qui a cessé ses activités. Par secteur, ce sont surtout les survivantes qui compteraient, ce qui donnerait une image trop favorable.